【BTC & ETH】❤️21 de setembro, a técnica de oscilação está formando uma base! Bitcoin manteve o suporte chave de 115.500 dólares, enquanto Ethereum procura direção perto de 4.470 dólares❤️

Hoje é o meu 281º dia de análise abrangente do mercado de criptomoedas, sem interrupções um só dia. Os materiais de referência de primeira mão das instituições de pesquisa e investimento, cada um deles não é superficial, mas sim preparado com seriedade. Se você acha que sou uma pessoa séria, pode me acompanhar, e espero que o conteúdo diário possa te ajudar. O mundo é grande, e eu sou pequeno, siga-me para não ter dificuldade em me encontrar.
📊 Após a redução da taxa de juros, o ajuste está a abrandar, e o sentimento do mercado está a recuperar gradualmente 📈
Visão geral do mercado BTC ( até 21 de setembro de 2025 ) preço atual do BTC: 115.572 dólares
📊Alteração de hoje: -0.13% (-155 dólares)
📈 Visão geral do mercado ETH ( até 21 de setembro de 2025 ) Preço atual do ETH: 4,472 dólares
📊Mudança de hoje: -0.22% (-10 dólares)
O mercado, após a profunda correção de ontem, apresenta hoje uma clara tendência de consolidação em um padrão de acumulação. O Bitcoin encontrou um suporte técnico chave perto dos 115,572 dólares, com uma queda reduzida a -0,13%, demonstrando uma forte resistência defensiva. O Ethereum também estabilizou-se no nível dos 4,472 dólares, com uma leve queda de -0,22%, indicando que a pressão de venda está a diminuir gradualmente.
A correção técnica após a digestão dos benefícios da redução das taxas de juros está ocorrendo conforme o esperado, e o sentimento do mercado começa a mudar de pânico para uma observação racional.
🔍 Análise profunda dos fatores de impulso do mercado de hoje
1. O suporte técnico começa a mostrar eficácia, os fundos de compra estão começando a entrar de forma experimental.
🎯Desempenho notável do nível de suporte: O BTC obteve forte suporte de compra próximo ao nível de suporte crítico de 115,500 dólares, após atingir a mínima intradiária de 115,558 dólares, a área de suporte teve um volume de transações significativamente ampliado para 680 milhões de dólares, mostrando que os fundos institucionais começaram a realizar aquisições exploratórias. O indicador técnico RSI subiu de 38 ontem para 42, sinalizando uma possível reversão de sobrevenda. Embora o indicador MACD ainda esteja na zona negativa, a pressão de venda está claramente diminuindo e uma formação de divergência de fundo está se formando. Melhoria na microestrutura do mercado: a atividade de grandes transferências diminuiu em 28%, indicando que a pressão de venda dos grandes detentores foi aliviada. O número de endereços ativos na cadeia se estabilizou em 850 mil, mantendo um nível saudável de atividade básica. O aumento nas reservas de BTC das exchanges desacelerou, aliviando significativamente a nova pressão de venda. A taxa de financiamento de futuros subiu de -0.02% para -0.008%, indicando uma diminuição do sentimento de baixa.
2. ETH apresenta uma estabilidade relativa, o desenvolvimento do ecossistema Layer2 fornece suporte fundamental.
📈Sinais positivos do ecossistema Ethereum: o volume diário de transações da Arbitrum e Optimism atingiu um novo recorde em setembro, com a taxa de adoção do Layer2 continuando a aumentar. A quantidade de ETH apostada na Beacon Chain do Ethereum ultrapassou 32 milhões de unidades, com uma taxa de staking de 26,5%. O valor total bloqueado (TVL) em DeFi estabilizou em 62 bilhões de dólares, mostrando que a base do ecossistema é sólida. A expectativa da próxima atualização Pectra oferece suporte ao preço a médio e longo prazo. A taxa ETH/BTC estabilizou: a taxa ETH/BTC encontrou suporte no nível de 0,0387, e o valor relativo começou a se recuperar. O interesse institucional na alocação de ETH voltou a crescer, com a atratividade dos rendimentos de staking aumentando. Embora o ETF de Ethereum tenha mostrado desempenho moderado, a participação institucional não apresentou grandes resgates. O caminho para a atualização técnica é claro, proporcionando certeza para investimentos de longo prazo.
3. A gestão das expectativas de cortes de taxas do Federal Reserve tende a ser mais racional, o mercado recalibra as avaliações.
🚀 Expectativas de política reequilibradas: O CME FedWatch mostra que a probabilidade de um corte de 25 pontos base em dezembro se mantém estável em 65%, com o mercado se tornando mais racional na expectativa de um corte total de 50 pontos base até 2025, após uma revisão de 75 pontos base. A declaração "dependente de dados" de Powell forneceu uma orientação política mais clara para o mercado. As expectativas de inflação se estabilizaram, proporcionando um ambiente macroeconômico relativamente favorável para ativos de risco. Avaliação do ambiente de liquidez: o índice do dólar oscila na faixa de 97,5-98,0, com um alívio nas emoções de busca por segurança. O rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos se estabilizou em torno de 4,12%, aliviando a pressão no mercado de títulos. O grau de diversificação das políticas dos bancos centrais globais diminuiu, tornando os fluxos de capital mais estáveis. A proporção de alocação de caixa institucional está alta, fornecendo munições para futuras entradas. 4. Sinais de melhoria marginal nos fluxos de fundos dos ETFs.
📊 Mudanças positivas no fluxo de capital: a saída diária de BTC ETF caiu de 243 milhões de dólares para 85 milhões de dólares, aliviando claramente a pressão de saída. A BlackRock IBIT recuperou 21 milhões de dólares em entradas líquidas, com a confiança institucional começando a se recuperar. A saída de Fidelity FBTC foi drasticamente reduzida de 187 milhões de dólares para 62 milhões de dólares. A tendência de saída do Grayscale GBTC desacelerou, e as ações de realocação das empresas de fundos tradicionais tornaram-se mais racionais. O desempenho do ETH ETF foi estável: a saída diária do Ethereum ETF foi controlada em 32 milhões de dólares, melhorando significativamente em relação ao período anterior. A lógica de alocação de longo prazo das instituições em relação ao ETH não mudou fundamentalmente. Os rendimentos de staking e as expectativas de atualização proporcionam um apelo diferenciado ao ETH ETF. A clareza no ambiente regulatório ajuda na entrada contínua de capital institucional. 5. O sentimento do mercado se recupera, e o índice de medo e ganância sobe para a faixa neutra.
📊Indicadores de sentimento melhoram: o índice de medo e ganância das criptomoedas subiu de 48 de ontem para 49, voltando à zona neutra. Os indicadores de sentimento nas redes sociais mostram uma diminuição do FUD, com mais discussões racionais. O volume de buscas no Google por "preço do Bitcoin" caiu 15%, esfriando o sentimento de comprar alto e vender baixo. A volatilidade implícita no mercado de opções recuou, e o sentimento de pânico extremo foi aliviado. Mudanças nas características de liquidez: a capitalização total do mercado de criptomoedas estabilizou em 3,95 trilhões de dólares, e a tendência de perda de capital diminuiu. A oferta de stablecoins cresceu ligeiramente 0,2%, com novos fundos começando a entrar. O fluxo de fundos em protocolos DeFi voltou ao positivo, e a atividade on-chain permanece saudável. O volume de posições no mercado de derivativos estabilizou, e a participação do mercado não encolheu significativamente.
6. As altcoins seguem a recuperação, com características de rotação de setores bastante evidentes
💰Desempenho do setor diversificado: A queda dos tokens Layer1 diminuiu para 2-3%, a pressão de venda no mercado aliviou e o setor DeFi estabilizou-se seguindo a tendência do ETH. Alguns projetos de qualidade começaram a atrair atenção de investidores. Os tokens com conceito de IA mostraram um desempenho relativamente forte, e os efeitos de rotação de setor começaram a se manifestar. Projetos de infraestrutura ganharam preferência institucional, destacando seu valor de alocação a longo prazo.
⚙️ Atualização da análise técnica
🔻 Análise de suportes e resistências do BTC: Nível de suporte:
Primeiro nível de suporte: 115,500 dólares ( suporte técnico chave, teste bem-sucedido hoje )
Segundo nível de suporte: 115.000 dólares ( importante ponto psicológico )
Terceiro nível de suporte: 114.500 dólares ( limite inferior da área de consolidação anterior ) nível de suporte chave: 114.000 dólares ( linha de suporte forte )
Nível de resistência:
Primeiro nível de resistência: 116.000 dólares ( recentemente perdeu o nível, a recuperação é difícil )
Segundo nível de resistência: 116.500 dólares ( resistência técnica de curto prazo )
Terceiro nível de resistência: 117.000 dólares ( resistência técnica importante ) nível de resistência chave: 117.500 dólares ( resistência de ponto alto anterior )
🔺 Análise de suporte e resistência do ETH:
Suporte:
Primeiro nível de suporte: 4.450 dólares ( suporte chave testado hoje )
Segundo nível de suporte: 4,350 dólares ( suporte técnico importante )
Terceiro nível de suporte: 4,250 dólares ( suporte do ponto baixo anterior )
Nível de suporte chave: 4.150 dólares ( área de suporte forte )
Nível de resistência:
Primeiro nível de resistência: 4,520 dólares ( resistência recente )
Segundo nível de resistência: 4,580 dólares
( objetivo de recuperação de curto prazo )
Terceiro nível de resistência: 4.650 dólares ( perda de suporte tornando-se resistência ) resistência forte: 4.750 dólares ( resistência técnica importante )
🧭 Previsão de Tendências e Análise de Probabilidades
Previsão de movimento do BTC: cenários de consolidação em intervalo com probabilidade de 45% ( )
⚖️Intervalo de oscilação de 115,000 -116,500 dólares fatores chave de suporte estabilizando, recuperação do sentimento do mercado, indicadores técnicos em zona de sobrecompra cenário de leve recuperação ( probabilidade 35% )
📈Objetivo de recuperação 116,500 - 117,200 dólares fatores de disparo melhoria do fluxo de fundos ETF, estabilidade do ambiente macroeconômico, reparação técnica continua ajuste profundo cenário ( probabilidade 20% )
📉 Ajuste de meta 114,000 - 115,000 dólares fatores de disparo impacto externo, grandes saídas de ETF, falha no suporte técnico Previsão de tendência do ETH: seguir o cenário de estabilização do BTC ( probabilidade 40% )
⚖️Zona de estabilização entre 4.350 - 4.550 dólares, fatores desencadeadores: desenvolvimento do ecossistema Layer 2, atratividade dos rendimentos de staking, expectativas de atualizações técnicas numa situação de recuperação relativamente forte ( probabilidade 35% )
📈Objetivo de recuperação 4.550 - 4.700 dólares fatores de gatilho taxa ETH/BTC recuperação DeFi, retorno da alocação institucional continua cenário de fraqueza ( probabilidade 25% )
📉 A faixa fraca de 4,200 - 4,400 dólares tem fatores de gatilho relativamente fracos, agravamento das saídas de ETF e desenvolvimento ecológico lento.
💡 Sugestões de operação
🎯 Estratégia de operação BTC ( Índice de recomendação: ⭐⭐⭐)
Fique atento à faixa de 115,000-115,500 dólares, pode considerar comprar em partes.
🎯 Estratégia de operação ETH ( Índice de recomendação: ⭐⭐)
Cautelosamente otimista, intervalo de 4.400-4.500 dólares pode ser moderadamente alocado.
📅 Perspectiva do mercado: Nas próximas semanas, a atenção chave será se os 115,500 dólares conseguem se estabilizar, se o fluxo de fundos de ETF continuará a melhorar. A tendência técnica de médio prazo está próxima do seu ajuste final, e o quarto trimestre pode trazer uma nova onda de alta. O foco das negociações deve ser em aproveitar oportunidades de negociação dentro de um intervalo de flutuação, aguardando pacientemente a confirmação da tendência. Aviso de risco: mudanças no ambiente macroeconômico externo podem trazer novas volatilidades. A perspectiva de longo prazo mantém a lógica fundamental intacta, e o ajuste atual é uma saudável correção técnica.
🎊 Atenção especial: A consolidação em fase de formação de fundo está em andamento, é o momento certo para uma alocação racional! O desempenho do mercado de hoje correspondeu totalmente às expectativas da análise técnica! Após a profunda correção de ontem, tanto BTC quanto ETH encontraram suporte de compra em níveis técnicos críticos, com a queda significativamente reduzida, demonstrando uma forte resiliência defensiva. Esta é uma característica típica de um ajuste saudável no mercado. A atual volatilidade técnica oferece aos investidores uma oportunidade rara de alocação:
Primeiro, a avaliação retorna à faixa razoável;
Em segundo lugar, o sentimento de pânico foi totalmente liberado;
Três é que os indicadores técnicos entraram na zona de sobre-venda para uma recuperação. Embora a curto prazo ainda possam enfrentar oscilações, a tendência a médio e longo prazo continua positiva.
Sugestões de investimento: mantenha a paciência e uma alocação racional. Atualmente, estamos na fase de formação de fundo técnico, a faixa de 115.000-116.000 dólares é a área de alocação ideal para BTC, e 4.400-4.500 dólares é o nível de preço razoável para ETH. Recomenda-se adotar uma estratégia de construção de posição em lotes, controlando rigorosamente o risco, para se preparar para o mercado do quarto trimestre que se aproxima. Lembre-se, investidores excepcionais sempre mantêm a calma durante o pânico do mercado e encontram oportunidades durante as correções!