【BTC & ETH】❤️20 de setembro Profundidade retração em andamento❤️

📈 Visão geral do mercado BTC ( até 20 de setembro de 2025 ) preço atual do BTC: 115,889 dólares
📊Mudança de hoje: -1.06% (-1.248 dólares)
📈 Visão Geral do Mercado ETH ( até 20 de setembro de 2025 ) Preço atual do ETH: 4,473 dólares
📊Alteração de hoje: -2,55% (-117 dólares ) O efeito positivo da redução da taxa de juros pelo Fed foi oficialmente absorvido, e o mercado de criptomoedas entrou na fase de retração técnica esperada. O Bitcoin caiu de 117.137 dólares para 115.889 dólares, uma queda de 1,06%, rompendo o suporte chave de 116.000 dólares. O Ethereum apresentou um desempenho ainda mais fraco, caindo drasticamente de 4.590 dólares para 4.473 dólares, uma queda de 2,55%, com uma tendência de baixa evidente. O mercado está passando pela clássica dinâmica de "comprar a expectativa, vender a realidade", e os investidores começaram a reavaliar sua aversão ao risco.
🔍 Análise profunda dos fatores de impulso do mercado de hoje
1. A redução das taxas de juros foi completamente absorvida, e a emoção de "vender a realidade" domina o mercado.
🎯Efeitos das políticas e suas consequências: Após o corte de 25 pontos base pelo Federal Reserve, as expectativas de gestão do mercado mudaram para uma abordagem mais cautelosa. Powell afirmou após a reunião que futuros cortes de juros dependerão mais dos dados econômicos, com um tom fortemente hawkish. As expectativas do mercado para o espaço de cortes restantes em 2025 foram reduzidas de 75 pontos base para 50 pontos base. A ferramenta CME FedWatch indica que a probabilidade de um novo corte de 25 pontos base em dezembro caiu para 62%. As expectativas de liquidez foram ajustadas novamente: o gráfico de pontos do Federal Reserve mostra que apenas duas quedas de juros são esperadas em 2025, abaixo das expectativas do mercado. As preocupações com a inflação ressurgiram, com a expectativa do núcleo PCE ajustada para 2,3%. O índice do dólar subiu para 97,8, recuperando o apelo de ativos de refúgio. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu para 4,15%, refletindo um sentimento cauteloso no mercado de títulos.
2. A diversificação dos fluxos de fundos ETF acentua-se, a pressão para realização de lucros por parte das instituições torna-se evidente
📈A situação de fundos do ETF de BTC piorou: em 19 de setembro, o ETF de Bitcoin teve uma saída líquida de 243 milhões de dólares, a maior saída diária desde agosto. A entrada do BlackRock IBIT diminuiu para 85 milhões de dólares, uma queda significativa em relação ao dia anterior. A Fidelity FBTC teve uma saída líquida de 187 milhões de dólares, com lucros sendo realizados claramente por instituições. O Grayscale GBTC continuou a ter uma saída de 123 milhões de dólares, com o sentimento cauteloso das instituições aumentando. Desempenho do ETF de ETH continua fraco: o ETF de Ethereum teve uma saída líquida por segundo dia consecutivo, acumulando 112 milhões de dólares em saídas. As instituições estão reavaliando o valor relativo do ETH, com a prioridade de alocação claramente em queda. A razão ETH/BTC caiu para 0,0386, um novo mínimo desde setembro. O desenvolvimento do ecossistema Layer2 do Ethereum está lento, afetando a disposição das instituições para alocação.
3. O aspecto técnico enfraqueceu em todas as linhas, com os níveis de suporte chave enfrentando um severo teste.
🚀Alerta de análise técnica do BTC: quebrou o suporte-chave de 116.000 dólares, o aspecto técnico virou fraco, o indicador RSI caiu de 59 para 42, entrando na zona de sobrecompra, o sinal de cruzamento do indicador MACD está a enfraquecer, a dinâmica de alta está claramente a esgotar-se, o volume aumentou para 680 milhões de dólares, mostrando uma pressão de venda crescente.
O próximo nível de suporte crítico está na faixa de 115,500-115,800 dólares, enfrentando teste. A profundidade técnica do ETH está sob pressão: quedas consecutivas abaixo dos dois níveis de suporte chave de 4,600 e 4,500 dólares, com a formação de velas de baixa contínuas no gráfico diário, o sentimento de baixa está rapidamente aumentando. O Índice de Força Relativa (RSI) caiu para 38, o aspecto técnico está severamente sobrevendido e a correlação com o Bitcoin aumentou, mas o desempenho é ainda mais fraco.
4. O sentimento de mercado virou cauteloso, o índice de medo e ganância recuou para um nível neutro ligeiramente pessimista.
📊Indicador de sentimento piora: o índice de medo e ganância das criptomoedas caiu de 53 para 48 em relação ao dia anterior, retornando à zona neutra e ligeiramente pessimista. Os investidores estão com pouca confiança nas perspectivas de curto prazo, com um forte sentimento de espera. O indicador de sentimento nas redes sociais mostra um aumento do FUD (medo, incerteza e dúvida). A taxa de financiamento do mercado de futuros virou negativa, refletindo um aumento do sentimento baixista. Características do fluxo de capital mudam: a capitalização total do mercado de criptomoedas caiu para 3,98 trilhões de dólares, com uma queda de 2,1% em relação ao dia anterior. A oferta de stablecoins permanece estável, mas a disposição para a entrada de novos fundos não é forte. Aumentos em grandes transferências na blockchain indicam sinais claros de realização de lucros por grandes investidores. As reservas de BTC nas exchanges aumentaram ligeiramente, e a pressão de venda começa a se manifestar.
5. O ambiente macroeconômico está a complicar-se, e a correção do mercado de ações dos EUA está a pesar sobre o desempenho dos ativos de risco.
🌟Efeito de ligação no mercado de ações dos EUA: o índice Nasdaq caiu 1,2%, as ações de tecnologia enfrentam pressão descendente, o índice S&P 500 caiu 0,8%, a preocupação do mercado com as perspectivas econômicas aumentou, o índice de volatilidade VIX subiu para 18,7, o sentimento de aversão ao risco dos investidores aumentou, as ações de tecnologia com alta avaliação enfrentam pressão de reavaliação. Impacto na alocação global de ativos: o índice do dólar se recuperou, pressionando o desempenho dos ativos dos mercados emergentes, o preço do ouro recuou 3,2% a partir do seu pico histórico, a demanda por ativos de refúgio diminuiu, o preço do petróleo caiu, afetando o desempenho geral dos ativos de risco. A divergência nas políticas dos bancos centrais globais aumentou a incerteza nos fluxos de capital.
6. O mercado de altcoins sofreu um grande ajuste, e os fundos estão a retornar rapidamente para as criptomoedas principais.
💰Desempenho do setor apresenta uma grave divergência: embora as principais criptomoedas tenham caído, os tokens Layer 1, que são relativamente resistentes, caíram geralmente entre 5-10%, com uma grande amplitude de ajuste. O setor DeFi seguiu a queda acentuada do ETH, com a TVL apresentando saída de capital. As moedas conceituais de AI e GameFi caíram geralmente mais de 10%, com uma clara retirada de capital especulativo.
⚙️ Atualização da Análise Técnica
🔻 Análise de níveis de suporte e resistência do BTC:
Nível de suporte:
Primeiro nível de suporte: 115.500 dólares ( suporte técnico chave, atualmente em teste )
Segundo nível de suporte: 115,000 dólares ( importante nível psicológico )
Terceiro nível de suporte: 114,500 dólares ( área inferior da consolidação anterior )
Nível de suporte chave: 114,000 dólares ( forte linha de suporte )
Nível de resistência:
Primeiro nível de resistência: 116.500 dólares ( suporte transformado em resistência )
Segunda resistência: 117,000 dólares ( resistência técnica importante )
Terceiro nível de resistência: 117.500 dólares ( resistência do ponto alto anterior )
Nível de resistência chave: 118.000 dólares ( importante nível psicológico )
🔺 Análise de níveis de suporte e resistência do ETH:
Nível de suporte:
Primeiro suporte: 4,450 dólares ( área de disputa atual )
Segundo nível de suporte: 4,350 dólares ( suporte técnico importante )
Terceiro nível de suporte: 4,250 dólares ( suporte de baixa anterior )
Nível de suporte chave: 4,150 dólares ( área de suporte forte )
Nível de resistência:
Primeiro nível de resistência: 4.550 dólares ( nível de resistência recente )
Segundo nível de resistência: 4.650 dólares ( perdeu suporte e virou resistência )
Terceiro nível de resistência: 4,750 dólares ( alvo de retração técnica )
Resistência forte: 4,850 dólares ( importante resistência técnica )
🧭 Previsão de Tendência e Análise de Probabilidades Previsão de BTC: Continuação da situação de retração Profundidade 50%(
📉 Ajuste do alvo 114,000-115,000 dólares, fatores de disparo: suporte quebrado, saída contínua de ETFs, deterioração do ambiente macroeconômico, cenário de consolidação em intervalos ) probabilidade 35% (
⚖️Intervalo de flutuação 115,000 - 116,500 dólares fatores chave de suporte estabilizados, capital de compra entrando, recuperação técnica cenário de recuperação técnica ) probabilidade 15% (
📈 Meta de recuperação 116,500 - 117,500 dólares fatores de ativação recuperação de sobrecarga, finalização de vendas a descoberto, recuperação do sentimento do mercado
Previsão de movimento do ETH: o mercado continua sob pressão, a probabilidade é de 55% )
📉 Ajuste do alvo de 4.200 - 4.400 dólares, os fatores de gatilho relativamente fracos continuam, o suporte técnico é perdido, a saída de ETFs aumenta, situação de busca por fundo e estabilização ( probabilidade 30% )
⚖️Zona de estabilização entre 4.350 - 4.500 dólares, fatores que desencadeiam a sobrecarga técnica, seguindo a estabilização do BTC, fluxo de capital fraco em um cenário de recuperação. ( probabilidade 15% )
📈 O objetivo da recuperação é entre 4,500 - 4,650 dólares, fatores desencadeadores: correção de sobrecarga a curto prazo, efeito de liderança do BTC
💡 Sugestões de operação
🎯 Estratégia de operação BTC ( Índice de recomendação: ⭐⭐)
Aguarde cautelosamente para observar o desempenho do suporte de 115.000 dólares, mantenha-se em observação 🎯 Estratégia de operação ETH ( Índice de recomendação: ⭐)
Manter alta vigilância, 4.350 dólares é a linha de defesa crítica, o risco de rompimento é elevado, recomenda-se priorizar a proteção.
📅 Perspectiva do mercado: o foco recente é se o nível de 115.000 dólares consegue se estabilizar, se o fluxo de fundos dos ETFs está a melhorar. Após ajustes técnicos da tendência de médio prazo, ainda há espaço para recuperação, mas é necessário um novo catalisador. O foco das negociações deve ser o controle rigoroso das posições, aguardando oportunidades de recuperação técnica após sobrevendas. Aviso de risco: os ajustes podem ser mais profundos do que o esperado, é preciso estar atento ao risco de quedas consecutivas abaixo do suporte. Na visão de longo prazo, os fundamentos não mudaram, e o ajuste atual é uma correção técnica normal.
🎊 Atenção especial: enfrente racionalmente os ajustes técnicos e mantenha a filosofia de investimento em valor! O ajuste de profundidade de hoje está completamente de acordo com as expectativas da análise técnica! Após a digestão dos benefícios da redução da taxa de juros pelo Federal Reserve, o mercado entrou na fase normal de "vender notícias", com o BTC caindo abaixo dos 116,000 dólares e o ETH pressionado para 4,470 dólares, ajustes técnicos esperados. Embora a pressão de curto prazo seja alta, é necessário ter uma visão racional:
A lógica fundamental do ciclo de cortes de juros não mudou.
Em segundo lugar, a tendência de alocação a longo prazo em ETFs ainda existe;
Três é que o ajuste técnico favorece a digestão das subidas anteriores. A atual retração parece mais um processo de auto-reparo do mercado.
⭐Sugestões de investimento: mantenha a racionalidade e controle rigorosamente os riscos. No curto prazo, o foco deve ser a observação, aguardando o desempenho dos suportes técnicos chave. 115.000 dólares para BTC e 4.350 dólares para ETH serão linhas de defesa importantes. Uma vez que se estabilizem, isso proporcionará uma boa base para um eventual ressurgimento técnico. Lembre-se, manter a calma durante a volatilidade e buscar oportunidades durante os ajustes é o que caracteriza um investidor maduro!