A atenção dos mercados financeiros globais está gradualmente se voltando para a decisão de política do Banco Central do Japão em outubro. Embora muitos investidores normalmente considerem o Federal Reserve como o principal motor da liquidez global, a influência do Banco Central do Japão também não pode ser ignorada.

O iene desempenha um papel crucial na oferta de liquidez em dólares americanos no mundo. Durante muito tempo, a política de baixas taxas de juros do Japão tornou o iene uma moeda de financiamento preferida por investidores globais. Os investidores tomam emprestado ienes de baixo custo e os trocam por dólares para investir em mercados de alto rendimento; essa estratégia de arbitragem de taxa de juros é prevalente em todo o mundo.

No entanto, uma vez que o Banco Central do Japão comece a aumentar as taxas de juro, este modelo de arbitragem enfrentará desafios severos. Os investidores poderão ser forçados a fechar posições, resultando numa rápida contração da liquidez global, o que terá um impacto significativo nos mercados financeiros. A política de taxas de juro ultra-baixas do Japão é como um 'torneira' de fundos globais; uma vez que seja fechada, todo o mercado será abalado.

Ao rever as duas decisões de aumento de taxa de juros do Banco Central do Japão em março e julho de 2024, podemos ver claramente o enorme impacto que tiveram nos mercados financeiros globais. O aumento de março provocou uma reversão nas ações americanas e no mercado de criptomoedas, enquanto o aumento de julho fez com que o preço do Bitcoin caísse abruptamente de 62.000 dólares para 49.000 dólares, demonstrando o profundo impacto das políticas do Banco Central do Japão nos mercados financeiros globais.

Assim, a questão se o Banco Central do Japão aumentará as taxas de juros novamente em outubro tornou-se, sem dúvida, um dos tópicos mais discutidos nos mercados financeiros atuais. Os investidores precisam acompanhar de perto este evento importante e se preparar para possíveis flutuações do mercado.