Domine estes termos, os seus ganhos em Ativos de criptografia duplicarão! Guia indispensável de termos do Stock Market para 2025

Compreender a terminologia do mercado é a chave para perceber os caminhos a partir da simples flutuação de preços e tomar decisões com uma taxa de sucesso mais elevada.

01 Termos Básicos de Mercado: O Primeiro Passo para Compreender a Linguagem do Mercado

O comércio de criptomoedas pode parecer complexo, mas os termos fundamentais têm muitas semelhanças com os mercados financeiros tradicionais. Compreender esses conceitos básicos é o primeiro passo para se tornar um trader experiente.

O livro de ordens (Order Book) é o núcleo do mercado, listando todas as ordens de compra e venda. No topo estão as cotações dos vendedores (Ask) e na parte inferior estão as ofertas dos compradores (Bid). Quando os preços de compra e venda coincidem, a transação é concluída.

A espessura do livro de ordens reflete a liquidez do mercado. Um mercado com alta liquidez, como o Bitcoin, tem um livro de ordens profundo, e grandes transações são difíceis de causar um impacto brusco nos preços. Por outro lado, altcoins com baixa liquidez, mesmo uma transação de pequeno valor pode levar a flutuação significativa nos preços.

No mercado de criptomoedas, o mercado primário geralmente se refere ao caso em que os tokens são emitidos pela primeira vez para os investidores, incluindo ICO (Oferta Inicial de Moeda), STO (Oferta de Token de Valores Mobiliários) e outras formas. O mercado secundário é o que conhecemos como exchanges de criptomoedas, onde os investidores realizam a compra e venda de tokens.

02 Tipos de Ordem: Como executar com precisão a sua estratégia de negociação?

Compreender os diferentes tipos de ordens e os seus cenários de utilização pode ajudá-lo a executar melhor as suas estratégias de negociação e a gerir o risco.

• Ordem Limitada (Limit Order): refere-se a uma ordem executada a um preço específico. Por exemplo, "comprar BTC a $60,000"; ela será inserida no livro de ordens aguardando execução. Os traders que submetem ordens limitadas são frequentemente chamados de Maker, pois fornecem liquidez ao mercado.
• Ordem de Mercado (Market Order): refere-se a uma ordem que é executada imediatamente ao melhor preço de mercado disponível. É rápida, mas pode incorrer em custos mais elevados. Os traders que submetem ordens de mercado são chamados de Taker (comedor de ordens), porque consomem a liquidez do mercado.
• Ordem de Stop-Loss: Esta é uma ferramenta de gestão de risco que é acionada automaticamente quando o preço atinge um nível predefinido, destinada a limitar perdas potenciais.
• Ordem de lucro (Take-Profit): executa automaticamente quando o preço atinge o objetivo de lucro pré-definido, ajudando os traders a garantir lucros.

Muitas exchanges (incluindo a Gate) cobram taxas diferentes para Maker e Taker, sendo que as taxas de Maker são geralmente mais baixas, como recompensa pela sua contribuição à liquidez do mercado.

03 Fenómenos de Mercado e Risco: Identificar a Flutuação por Trás dos Mecanismos

Por trás da flutuação do mercado existem mecanismos e termos específicos; compreendê-los pode ajudá-lo a gerir melhor o risco.

Desvio (Slippage) refere-se à diferença entre o preço de execução de uma ordem e o preço esperado. Por exemplo, se você pretende comprar BTC a $60,000, mas devido à insuficiência de ordens a esse preço no livro de ordens, o preço médio final pode "deslizar" para $60,050. Quanto pior a liquidez do mercado, maior é o risco de desvio.

O squeeze refere-se à flutuação acentuada de preços causada pela ativação concentrada de um grande número de ordens de stop loss. Quando o preço oscila dentro de um intervalo, os traders costumam definir ordens de stop loss acima e abaixo do intervalo. Um impulso de preço repentino pode ativar um grande número de ordens de stop loss, levando a um aumento ou queda instantânea dos preços, causando perdas em cadeia.

De acordo com os dados de mercado de 2025, a dominância de mercado do Bitcoin atingiu um pico de 65,1%, antes de cair para 57,2%. Essa mudança na dominância geralmente significa que os fundos podem estar rotacionando entre diferentes criptomoedas, e os investidores precisam prestar atenção a essas tendências.

04 Tipos de mercado e produtos: Conhecer diferentes campos de negociação

O mercado de criptomoedas oferece uma diversificação de produtos de negociação para atender a diferentes perfis de risco e estratégias de investimento dos traders.

• Mercado à Vista (Spot Market): Esta é a forma de negociação mais simples. Você compra e vende ativos diretamente, os tokens entram na sua conta após a compra e você recebe os fundos correspondentes após a venda.
• Mercado de Futuros (Futures): Aqui, você negocia a direção da flutuação do preço dos ativos, e não os ativos em si. Isso permite que você amplie o tamanho da negociação através de alavancagem (Leverage) e você pode ir longo (esperando alta) ou curto (esperando queda).

Em 2025, a inovação em produtos financeiros de criptomoeda continua em alta. O ETF de Bitcoin à vista dos EUA registrou um impressionante fluxo de entrada de 2,3 bilhões de dólares na última semana, indicando que a demanda institucional está aumentando. Ao mesmo tempo, o valor de mercado das Ações Tokenizadas também atingiu 34,9 bilhões de dólares; esses produtos permitem que ações tradicionais (como Tesla, Apple) operem como ativos sintéticos na blockchain, permitindo que negociantes de criptomoeda acessem o mercado de ações tradicionais sem sair do ecossistema.

05 Interpretação de Dados Chave: A Base para Tomar Decisões Inteligentes

Aprender a interpretar dados de mercado chave é a base para tomar decisões de negociação racionais.

• Capitalização de Mercado (Market Cap): Este é um indicador total que mede a escala das criptomoedas, calculado pela multiplicação da oferta em circulação pelo preço atual. Por exemplo, o GateToken (GT) tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente $592.1 bilhões em 19 de setembro.
• Volume: Reflete a atividade real de negociação de um ativo durante um determinado período. Um volume elevado geralmente indica uma boa flutuação.
• Oferta em circulação (Circulating Supply): Isto refere-se à quantidade de tokens disponíveis para negociação no mercado atualmente. Pode ser diferente da oferta total (Total Supply) e da oferta máxima (Max Supply). Por exemplo, a oferta em circulação do XL1 é de 5,7 bilhões de unidades, enquanto a sua oferta máxima é de 48 bilhões de unidades.

Até setembro de 2025, o valor total bloqueado (TVL) das stablecoins cresceu mais de 35%, alcançando um recorde de 277,8 bilhões de dólares, o que proporciona uma base sólida de liquidez e estabilidade para o mercado de criptomoedas.

06 Novas Tendências de Mercado em 2025: Acompanhar o Pulso da Era

O mercado de criptomoedas está em constante evolução, e algumas novas tendências e termos que surgirão em 2025 merecem atenção.

Cryptostocks é um termo que combina "Crypto" (criptomoeda) e "Stocks" (ações). Normalmente refere-se a duas categorias de coisas: primeiro, são as ações de empresas listadas tradicionais cujos negócios estão relacionados com o campo das criptomoedas (como Coinbase, MicroStrategy); segundo, são os ativos tokenizados (Tokenized Stocks) emitidos na blockchain que rastreiam os preços das ações tradicionais.

A adoção por instituições está a acelerar. As empresas cotadas atualmente detêm mais de 1,07 milhões de BTC, o que representa 5,4% da oferta circulante de Bitcoin. Isso indica que os ativos digitais estão a tornar-se cada vez mais um ativo comum nos balanços das empresas.

As finanças descentralizadas (DeFi) continuam a crescer. As participações de mercado à vista e de derivados das exchanges descentralizadas (DEX) atingiram, respetivamente, 23,1% e 9,3%.

O valor total bloqueado (TVL) em empréstimos DeFi cresceu 65%, atingindo 79,8 bilhões de dólares, o que indica que as atividades de crédito on-chain estão cada vez mais ativas.

Os dados estão em constante mudança, mas compreender esses termos pode lhe dar a capacidade de penetrar na névoa da flutuação dos preços. Da próxima vez que você ver palavras como "mineração de liquidez", "ações tokenizadas" ou "taxa de financiamento", não se sentirá mais confuso, mas poderá ver as oportunidades e riscos por trás delas.