📈 ​​【Matrixport: A nova onda de aumento do Bitcoin está gradualmente se formando | Encriptação Navegador Peixe Voador Interpretação】​​

O relatório semanal mais recente da Matrixport indica que, apesar da incerteza de curto prazo no mercado, a nova onda de subida do Bitcoin está gradualmente se acumulando. O relatório analisa a partir de várias dimensões, como a resiliência da macroeconomia, as perspectivas de inflação, a estrutura do mercado e os riscos potenciais, e acredita que a ressonância de múltiplos fatores favoráveis pode impulsionar a continuidade da tendência do Bitcoin.
🔍 I. Pontos principais: A energia de alta está se acumulando Matrixport acredita que, embora os fatores centrais que impulsionam a próxima rodada do mercado de Bitcoin não estejam completamente claros, sinais positivos estão se manifestando. A resiliência da economia dos EUA, a melhoria do ambiente de crédito e o aumento da eficiência das empresas estão, em conjunto, oferecendo suporte para ativos de risco. Seu modelo de análise prevê que a inflação deve recuar para abaixo de 2,0% nos próximos trimestres, o que proporcionará espaço para o Federal Reserve estender o ciclo de afrouxamento, beneficiando assim ativos como o Bitcoin.
💹 Dois, os principais motores que sustentam o aumento. A análise da Matrixport apontou os seguintes fatores positivos:
Ambiente econômico macroeconômico melhorando:
​Spreads de crédito estreitam​: Os spreads de crédito nos EUA continuam a estreitar, melhorando o ambiente de financiamento, o que historicamente tem sido favorável ao Bitcoin. Isso reduz os custos de refinanciamento das empresas e alivia, em certa medida, a pressão causada pelos impostos.
Injeção de liquidez e expansão fiscal: o mercado americano está entrando em um novo ciclo de liberação de liquidez, e o apoio financeiro estrutural pode impulsionar o Bitcoin e os ativos de risco a continuar a subir. Desde que o "Grande Ato da Beleza" aumentou o teto da dívida em 5 trilhões de dólares, o Tesouro emitiu uma grande quantidade de títulos do governo em um curto período, e essa rodada de emissão em massa de dívidas coincide com o Bitcoin iniciando uma nova onda de aumento.
Atividades empresariais e capacitação em IA: as empresas aceleram a introdução de inteligência artificial para melhorar a eficiência operacional, o que também fornece suporte adicional para ativos de risco.
Expectativas de inflação e mudança na política monetária:
O modelo da Matrixport mostra que a inflação deve gradualmente recuar para a faixa-alvo de 2% do Fed, e a volatilidade tende a se convergir, o que pode proporcionar um espaço mais amplo para a política monetária do Fed. Embora a taxa de inflação atual ainda esteja acima da meta, devido à contínua queda dos preços da energia e à diminuição dos custos de habitação, a probabilidade de que se mantenha acima de 3,0% a longo prazo é baixa.
Esta avaliação apresenta uma certa divergência em relação às expectativas predominantes no mercado, que teme que a injeção de capital público e a desglobalização possam manter a inflação em níveis elevados por mais tempo.
Estrutura de capital e demanda de mercado:
ETF de spot em alta: O ETF de spot de Bitcoin recentemente voltou a acolher um grande fluxo de capital, com um fluxo líquido acumulado que ultrapassou 40 bilhões de dólares, aproximando-se do ponto alto histórico. Mais importante ainda, a estrutura de compra apresentou uma mudança positiva – a proporção de capital de longo prazo aumentou, enquanto a proporção de capital de negociação de arbitragem diminuiu, o mercado está a passar de uma especulação de curto prazo para uma alocação de médio a longo prazo, o que proporciona um suporte mais sólido para os preços.
A configuração contínua das empresas: compradores empresariais, representados pela MicroStrategy, continuam a comprar e a manter Bitcoin a longo prazo, reduzindo ainda mais a oferta de mercado em circulação.
⚠️ Três, Riscos e Desafios Potenciais Apesar da tendência positiva, a Matrixport também alertou para os pontos de risco que precisam ser observados no futuro:
Risco de inflação repetida: Um dos principais problemas que o Bitcoin enfrenta atualmente é se a reavaliação das expectativas de crescimento da economia americana irá desencadear um aumento da volatilidade real. Se a inflação não conseguir recuar conforme esperado, mas, em vez disso, mantiver-se em níveis elevados devido a injeções fiscais e à desglobalização, isso pode restringir o espaço para a flexibilização da política monetária, impactando assim o sentimento do mercado.
Estrutura de mercado e diferenciação de momentum: A Matrixport apontou que, quando o Bitcoin atingiu um novo recorde histórico, seu momentum geral parecia excepcionalmente fraco, com alguns indicadores chave apresentando uma clara diferenciação. O mercado entrou recentemente em uma fase de ajuste, com o momentum do Bitcoin enfraquecendo, e a liquidez e a intensidade das transações esfriando simultaneamente. O volume de transações encolheu, e a taxa de financiamento manteve-se em níveis baixos, levando a uma estrutura de mercado mais frouxa.
Análise técnica e de sentimento a curto prazo: em um período muito curto, o indicador estocástico sobrevendido pode sugerir a possibilidade de uma recuperação técnica, mas há dúvidas sobre a sustentabilidade de outros fatores, e o preço pode continuar a consolidar-se lateralmente. A Matrixport também alertou em julho que a pressão de venda resultante do lucro realizado pelos primeiros investidores estava aumentando, e a consolidação no verão era o cenário mais provável na época.
📊 Quatro, Perspectiva Institucional: várias instituições têm uma perspectiva otimista sobre o futuro a longo prazo do Bitcoin, embora os valores de previsão específicos variem.
Matrixport
Em 2025, poderá atingir 160.000 dólares
Demanda contínua por ETF de Bitcoin, tendências econômicas macro favoráveis e um pool de liquidez global em expansão.
Standard Chartered Bank
Chegar a 200.000 dólares até o final de 2025
Os investimentos institucionais continuam a manter ou ultrapassar a velocidade de 2024, fundos de pensões e outros podem alocar através de ETFs.
Galaxy Digital
Alcançar 185.000 dólares no quarto trimestre de 2025
A adoção por instituições, empresas e agências governamentais irá impulsionar o Bitcoin.
CoinShares
Em 2025, pode chegar a 80 mil ou 150 mil dólares
Depende se a política pró-encriptação de Trump pode ser realizada e se as dúvidas sobre a sua implementação irão desencadear uma correção no mercado.
💎 Cinco, Resumo e Perspectivas. A análise do relatório da Matrixport indica que a nova onda de subida do Bitcoin está realmente a formar-se gradualmente, principalmente devido à resiliência da economia macroeconómica, à melhoria do ambiente de crédito, à expectativa de queda da inflação e à demanda contínua de alocação por parte das instituições.
No entanto, os investidores também devem ter consciência dos riscos da inflação recorrente e das flutuações de curto prazo do mercado. O desempenho do Bitcoin não é sempre suave, podendo haver períodos de consolidação e correção.
Para os investidores:
Investidores de longo prazo: podem prestar atenção às mudanças nos ciclos econômicos macro e às tendências de alocação de longo prazo das instituições, considerando a possibilidade de distribuir gradualmente os investimentos quando o mercado recuar devido a incertezas de curto prazo.
Traders de curto prazo: devem prestar atenção aos dados da inflação, sinais de política da Reserva Federal e taxas de financiamento do mercado, entre outros indicadores de curto prazo, estar atentos ao risco de volatilidade e fazer uma boa gestão de posições.
Tenha sempre em mente: o mercado tem riscos, o investimento deve ser cauteloso. A análise acima é apenas para referência e não constitui qualquer aconselhamento de investimento.
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Espero que a interpretação acima possa ajudá-lo!