Gate Finanças Descentralizadas diário ( 18 de setembro de ): A Reserva Federal (FED) reduz as taxas de juros, impulsionando o mercado, TVL retorna a 162,5 bilhões de dólares; CRV lidera a zona DeFi.

Após o anúncio da Reserva Federal (FED) de uma redução de 25 pontos de base nas taxas de juros, o mercado de criptomoedas como um todo se recuperou, com um retorno de fundos para as Finanças Descentralizadas. O TVL DeFi da rede voltou a 162,598 bilhões de dólares, com um crescimento de 1,82% em 24 horas. O volume de negociações DEX subiu para 18,938 bilhões de dólares, aumentando 15,7% em relação ao dia anterior, mostrando uma clara elevação na atividade de negociação do mercado. Em termos de desempenho na cadeia, o DEX Solana continua a liderar em volume de negociações, enquanto o ecossistema Base mantém um alto crescimento; no mercado de tokens, o CRV teve uma Grande subida de 8,2%, tornando-se o token líder do dia no setor DeFi, enquanto os tokens de protocolos principais como AAVE e INJ também subiram em geral.

Visão Geral do Mercado de Finanças Descentralizadas

（Fonte: DeFiLlama）

TVL total da DeFi: Após a A Reserva Federal (FED) anunciar uma redução de 25 pontos de base nas taxas de juros, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de recuperação, com o TVL total da DeFi voltando a ultrapassar os 160 bilhões de dólares, atualmente em 162,598 bilhões de dólares, com um aumento de 1,82% nas últimas 24 horas.

Volume de negociação DEX nas últimas 24 horas: cerca de 18.938 milhões de dólares, um aumento de cerca de 15,7% em relação ao dia anterior (16.374 milhões de dólares), com os três primeiros sendo: Uniswap (4.276 milhões de dólares), PancakeSwap (3.425 milhões de dólares), Meteora (1.376 milhões de dólares).

Protocolos populares e desempenho na cadeia

Os dados dos protocolos DeFi classificados entre os dez primeiros, calculados pelo TVL, são os seguintes:

（Fonte: DeFiLlama）

Entre os dados dos protocolos com classificação elevada, os desempenhos foram:

Aave: TVL cerca de 42.031 milhões de dólares, crescimento mensal de 15,81%;

Lido: TVL aproximadamente 39.324 milhões de dólares, crescimento mensal de 5,20%;

EigenLayer: TVL cerca de 19,532 milhões de dólares, crescimento mensal de 0,93%;

Ethena: TVL aproximadamente 13,799 milhões de dólares, crescimento mensal de 18,99%;

Pendle: TVL cerca de 13.13 bilhões de dólares, aumento mensal de 39.14%.

Além disso, os dez principais projetos em termos de taxas de protocolo nos últimos 24 horas são os seguintes:

（Fonte: DeFiLlama）

Entre eles, as taxas de protocolo do Uniswap nas últimas 24 horas foram de 6,06 milhões de dólares, ficando atrás apenas da Tether e da Circle, novamente entre os três primeiros; Pump classificado em quarto lugar, com taxas de protocolo de 4,85 milhões de dólares nas últimas 24 horas; Hyperliquid em quinto lugar com 4,02 milhões de dólares.

Análise das notícias do projeto

1、Segundo a monitorização da Shield, o token NGP do New Gold Protocol foi atacado, resultando numa perda de cerca de 2 milhões de dólares. O preço do token NGP caiu 88% em uma hora. O atacante depositou os fundos roubados de 443,8 ETH no protocolo de privacidade Tornado Cash.

2. O pessoal oficial da Meteora confirmou na comunidade Discord que os stakers de JUP terão direito a um airdrop de tokens MET. Anteriormente, a Meteora anunciou que o TGE ocorrerá em outubro.

3、De acordo com a plataforma de análise de blockchain Bubblemaps, os cinco principais negociantes do novo Token STBL, lançado pelo cofundador da Tether, Reeve Collins, têm uma correlação e obtiveram lucros superiores a 10 milhões de dólares.

A análise afirma que os cinco principais traders lucrativos de STBL receberam apoio financeiro ao mesmo tempo, há exatamente 1 ano e 187 dias. Essa fonte de financiamento foi obtida através do Tornado Cash, que posteriormente utilizou um robô para tomar emprestado USDC do protocolo Venus, totalizando um lucro superior a 10 milhões de dólares. A Bubblemaps acrescentou que atualmente não há evidências concretas que indiquem que esses traders tenham alguma ligação com a equipe principal, e que a organização do robô já havia lucrado anteriormente com outros tokens.

4、Segundo o The Block, a DeFi Development Corp adquiriu novamente 62.745 SOL, avaliados em cerca de 14,6 milhões de dólares. O total de SOL detido pela empresa já ultrapassa 2 milhões, com um valor próximo de 500 milhões de dólares. A empresa atualmente tem cerca de 25 milhões de ações em circulação, e com isso, seu indicador de "valor correspondente a SOL por ação" é de aproximadamente 19,44 dólares. Se incluirmos os warrants emitidos na recente rodada de financiamento, o total de ações da DFDV aumentará para 31,5 milhões. A empresa pretende continuar a "stakear os tokens adquiridos recentemente em múltiplos nós de validação", incluindo o nó de validação Solana operado internamente.

5. O fundador da Curve Finance, Michael Egorov, propôs uma nova proposta chamada "Programa de Base de Rendimento", que visa emitir 60 milhões de dólares em crvUSD, uma stablecoin, para apoiar a operação de três pools de negociação de Bitcoin. Especificamente, o plano devolverá até 65% da receita aos detentores de veCRV e alocará 25% dos tokens de "base de rendimento" para o ecossistema Curve. No momento da publicação desta proposta, Michael Egorov enfrenta escrutínio devido a várias liquidações de CRV, incluindo uma perda colossal de 140 milhões de dólares em junho e uma perda de 882 mil dólares em dezembro.

6、A rede L1 Mavryk Network anunciou a conclusão de um financiamento de 10 milhões de dólares, liderado pelo MultiBank Group. A Mavryk Network irá expandir seu programa de tokenização de ativos do mundo real (RWA), tokenizando imóveis nos Emirados Árabes Unidos com valor superior a 10 bilhões de dólares através da plataforma RWA do MultiBank.

7、A plataforma de negociação descentralizada Aster anunciou que o Token ASTER foi lançado para negociação hoje às 20:00 na Aster Spot. Os usuários já podem solicitar o Token ASTER e recebê-lo diretamente na conta de negociação à vista da Aster Spot. A funcionalidade de retirada de ASTER será aberta em 1 de outubro.

8、Superform Labs anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento comunitário de 1,4 milhão de dólares através da plataforma Echo, com Polymer Pals liderando e Tea Club e Tachyon como investidores. Superform é um mercado de rendimento sem permissão na cadeia, que permite que protocolos DeFi listem seus cofres ou pools de ativos, onde usuários de encriptação podem depositar fundos nesses cofres e obter rendimento.

9, Wormhole anunciou uma atualização do Token 2.0, o anúncio afirmou que o Wormhole trará a receita e o valor dos protocolos na cadeia e fora da cadeia gerados pelo Wormhole, Wormhole Portal e aplicações do ecossistema para W, e contribuirá com os lucros para a reserva do Wormhole.

Além disso, o Wormhole 2.0 redefine os rendimentos. Os detentores de W que contribuem continuamente para a governança começarão em breve a receber rendimentos mais estáveis. Embora as recompensas de Staking sejam variáveis, os detentores podem obter recompensas maiores tornando-se usuários ativos das aplicações ecológicas. Os rendimentos virão da combinação do suprimento existente de Tokens e da receita do protocolo. W não introduzirá inflação, e o limite do suprimento total permanece em 10 bilhões de moedas.

A partir de 3 de outubro de 2025, a frequência de desbloqueio do W será alterada de uma grande volatilidade anual para uma vez a cada duas semanas, tornando-se assim mais suave e previsível. Os contribuintes do Wormhole garantem que os investidores e os verificadores do Guardian cumpram o protocolo durante os 6 meses adicionais antes de outubro de 2028. Embora os tokens dos contribuintes principais sejam desbloqueados a cada duas semanas, todos os protocolos com essas entidades ainda seguirão o cronograma de desbloqueio anual original.

10、A empresa listada na Nasdaq DeFi Dev Corp (DFDV) anunciou a aquisição de 62.745 moedas SOL, elevando o total de sua reserva SOL para 2.095.748 moedas, com um valor aproximado de 499 milhões de dólares, com base na data de 16 de setembro de 2025.

11, A Falcon Finance abriu o registro da carteira para a reivindicação do token FF. A equipe informou que os usuários devem registrar suas carteiras até 28 de setembro de 2025 às 23:59 (UTC). Este passo é obrigatório, e as carteiras que não forem registradas até a data limite perderão a qualificação para a reivindicação. Além disso, os 200 primeiros vencedores de Miles e Yap2Fly, bem como os apostadores de Kaito, podem consultar os resultados da reivindicação do token nesta fase, a reivindicação ainda não está aberta.

12, Os dados mostram que a pumpfun gastou 14098,99 SOL (cerca de 329,7 mil dólares) para recomprar 405,9 milhões de PUMP ontem. Desde que começou a recompra de PUMP em 15 de julho, já foram recomprados tokens PUMP no valor de cerca de 1,008 milhão de dólares, reduzindo assim a oferta total em circulação em 6,794%.

Visão geral dos principais projetos DeFi

O volume de negociação do DEX da Solana permanece no topo, com cerca de 4,398 bilhões de dólares, um aumento de 26,7% na última semana, com os três principais projetos sendo:

Meteora (1.376 milhões de dólares), Orca (1.047 milhões de dólares), Raydium (687.73 milhões de dólares);

O DEX de Ethereum ocupa o terceiro lugar em volume de transações nas últimas 24 horas, cerca de 3,357 bilhões de dólares, sendo os três principais projetos:

Uniswap (1,705 milhões de dólares), Fluid (604,95 milhões de dólares), Pendle (285,24 milhões de dólares);

O volume de transação do Base DEX nas últimas 24 horas entrou no top quatro, com um crescimento de 19,94% na última semana, cerca de 20,33 bilhões de dólares, dos quais os três principais projetos são:

Aerodrome (9.7134 milhões de dólares), Uniswap (6.6574 milhões de dólares), PancakeSwap (3.6235 milhões de dólares).

Gate DeFi zona Token dados de mercado

De acordo com os dados da página de cotações da Gate, o desempenho dos preços dos dez principais tokens da zona DeFi é o seguinte:

(Fonte: Gate DeFi zona de mercado)

Até 18 de setembro, o mercado de criptomoedas como um todo apresenta uma recuperação positiva, com os tokens da zona DeFi a subir, mais especificamente:

UNI está atualmente em 9,57 dólares, com um aumento de 3,56% nas últimas 24 horas;

WLFI está atualmente a 0,2225 dólares, com um aumento de 2,58% nas últimas 24 horas;

AAVE está atualmente a 308,68 dólares, com um aumento de 4,43% nas últimas 24 horas;

MYX está atualmente a 16,89 dólares, com um aumento de 2,66% nas últimas 24 horas;

INJ está atualmente a 14,51 dólares, com um aumento de 5,96% nas últimas 24 horas;

CRV está a 0,7842 dólares, com uma subida de 8,2% nas últimas 24 horas;

MORPHO está atualmente a 2,07 dólares, com um aumento de 4,24% nas últimas 24 horas.

Interpretação das tendências do mercado

TVL voltou a subir para 162,5 bilhões de dólares: A Reserva Federal (FED) reduz as taxas de juros, liberando um sinal de afrouxamento, impulsionando o retorno de fundos ao mercado de criptomoedas e fazendo com que o total de valor bloqueado em Finanças Descentralizadas (DeFi) retorne acima do ponto chave.

Aumento da atividade de negociação DEX: O volume de negociação nas últimas 24 horas atingiu 18.938 milhões de dólares, com Uniswap, PancakeSwap e Meteora ocupando os três primeiros lugares, mostrando um aumento na demanda por negociação no ecossistema multi-chain.

Desempenho do protocolo estável: Protocolos líderes como Aave e Lido mantêm um crescimento mensal positivo, com um aumento mensal de Pendle de até 39,14%, destacando sua vantagem contínua na corrida de rendimento.

Token行情普涨：CRV subir 8.2%，na zona DeFi表现最为强势；AAVE、INJ、MORPHO 等均有 4%–6% 的涨幅，mercado de criptomoedas情绪回暖明显。

Divisão do padrão ecológico: O volume de transações da Solana é de 4,398 bilhões de dólares, continuando a liderar, enquanto o volume de transações da Base DEX é de 2,033 bilhões de dólares, com um crescimento de quase 20% na semana, reduzindo ainda mais a diferença em relação ao Ethereum.

Opinião dos Analistas

Analistas acreditam que, após a redução da taxa de juros pela A Reserva Federal (FED), a preferência pelo risco de capital aumentou, o setor DeFi beneficiou-se simultaneamente, e há uma expectativa de que a tendência de recuperação continue a curto prazo, sinalizando a chegada da temporada de altcoins.

Há pesquisadores que apontam que o desempenho forte da Solana e da Base indica que os fundos estão se espalhando de uma única cadeia principal para um ecossistema de múltiplas cadeias, a liquidez entre cadeias torna-se um novo ponto de crescimento do mercado. Os concorrentes do Ethereum estão se aproximando rapidamente, a Solana já foi várias vezes a líder em volume de DEX.

Os comentadores do mercado enfatizam que a grande subida do preço do CRV a curto prazo foi principalmente estimulada pela nova proposta da Curve, mas a sua tendência a longo prazo ainda depende da melhoria da receita do protocolo.

Análises de instituições acreditam que o rápido crescimento da Pendle demonstra o efeito de atração de capital dos protocolos de rendimento. Se o ambiente de taxas de juros se mantiver flexível no futuro, projetos DeFi de rendimento poderão receber uma nova onda de entrada de capital.