Momento de grande flutuação no ciclo de redução de juros: Bitcoin sobe e depois cai?

Escrito por: Frank Corva

Compilado por: AididiaoJP, Foresight News

À medida que entramos em um período de alta histórica do preço do Bitcoin, o Federal Reserve cortou as taxas de juros em 25 pontos básicos, o que pode adicionar um impulsionador de liquidez em moeda fiduciária ao mercado em alta, que pode terminar com um colapso histórico.

Historicamente, o preço do Bitcoin atinge o pico cerca de 20 meses após a redução pela metade do Bitcoin. A última redução pela metade do Bitcoin ocorreu em abril de 2024, o que significa que podemos ver o topo do ciclo em dezembro deste ano.

A probabilidade desta situação está a aumentar, uma vez que o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, reduziu as taxas de juro em 25 pontos base hoje, o que dá aos fundos do mercado monetário, que totalizam cerca de 7,4 trilhões de dólares, motivos para sair do estado de espera e investir em ativos como o Bitcoin, especialmente agora que é mais fácil obter exposição ao Bitcoin através de ferramentas como o ETF de Bitcoin à vista e as empresas de títulos de Bitcoin.

Powell afirmou hoje que pode haver mais duas reduções de taxas até o final do ano, o que reduzirá ainda mais o retorno dos fundos do mercado monetário, podendo levar os investidores a se voltarem para ativos de proteção contra a inflação, como o Bitcoin e o ouro, bem como para ativos de maior risco, como ações relacionadas à tecnologia e à inteligência artificial.

Isto pode catalisar a fase final da "fusão da alta", semelhante ao desempenho das ações de tecnologia no final de 1999 antes do colapso da bolha da Internet.

Além disso, semelhante às opiniões de Henrik Zeberg e David Hunter, acredito que o mercado em alta que começou no final de 2022 está entrando na sua fase final de subida parabólica.

Usando índices financeiros tradicionais como referência, Henrik Zeberg acredita que o índice S&P 500 irá ultrapassar os 7000 pontos até o final do ano, enquanto David Hunter acredita que ele subirá para 8000 pontos (ou mais) no mesmo período.

Mais importante ainda, de acordo com o macroestrategista Octavio (Tavi) Costa, podemos estar testemunhando o colapso do suporte do dólar em 14 anos, o que significa que nos próximos meses poderemos ver uma clara fraqueza do dólar, o que também apoiará o argumento otimista para ativos antifraude e ativos de risco.

O que vai acontecer em 2026?

A partir do início do próximo ano, veremos o maior colapso de todos os mercados desde o colapso do mercado financeiro dos EUA em outubro de 1929 que desencadeou a Grande Depressão.

As razões de Henrik Zeberg incluem a estagnação da economia real, sendo uma parte da evidência a quantidade de casas no mercado.

avid Hunter acredita que estamos no final de um ciclo de longo prazo impulsionado por dívidas que dura meio século, o qual terminará com uma desleverage sem precedentes na história moderna, como ele compartilhou no Coin Stories.

Sinais como incumprimento de pagamentos de empréstimos e outros também indicam que a economia real está a estagnar rapidamente, o que inevitavelmente terá um impacto na economia financeira.

A queda do Bitcoin não é inevitável, mas a probabilidade é alta.

Mesmo que não caminhemos para um colapso macroeconômico global, se a história se repetir, o preço do Bitcoin também sofrerá uma pressão de venda histórica em 2026.

Ou seja, o preço do Bitcoin caiu de quase 69.000 dólares no final de 2021 para cerca de 15.500 dólares no final de 2022, e de quase 20.000 dólares no final de 2017 para ligeiramente acima de 3.000 dólares no final de 2018.

Em ambos os casos, o preço do Bitcoin atingiu ou caiu abaixo da sua média móvel simples (SMA) de 200 semanas, representada pela linha azul clara na imagem abaixo.

Atualmente, a média móvel padrão de 200 semanas do Bitcoin está em cerca de 52.000 dólares. Se nos próximos meses o preço do Bitcoin subir de forma parabólica, pode atingir um pico de 65.000 dólares, e depois o preço do Bitcoin pode cair para esse ponto de preço ou mais baixo em algum momento de 2026.

Se realmente víssemos o tipo de colapso previsto, o preço do Bitcoin também poderia ficar muito abaixo desse limite.

Apesar disso, ninguém sabe o que acontecerá no futuro, ao mesmo tempo que pode ser necessário lembrar que a história não se repete necessariamente, mas muitas vezes há semelhanças.