Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins

Os memecoins, como uma categoria especial no mercado de criptomoedas, atraíram a atenção de vários investidores. Este artigo analisará a forma de avaliar e investir em memecoins sob várias perspectivas.

Estratégia Beta

Alguns memecoins têm um coeficiente beta mais elevado em relação aos seus ativos Layer 1 correspondentes, o que significa que podem oferecer um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem realmente alavancar. Tomando o BONK como exemplo, quando seu beta de 30 dias supera o beta rolante de 90 dias, costuma ocorrer um aumento significativo.

Os dados mostram que, nesta situação, a taxa de retorno média de 30 e 60 dias do BONK pode atingir 124% e 413%, respetivamente. É importante notar que a explosão do BONK geralmente ocorre ao mesmo tempo que o SOL sobe mais de 5% em uma semana.

No entanto, o desempenho do BONK não depende totalmente do SOL. Durante os períodos em que o BONK tem um desempenho excepcional, a sua correlação com o SOL tende a enfraquecer. Essa característica torna o BONK um ativo de alto risco e alta recompensa.

Análise de dados na blockchain

Além do desempenho de preços, os dados on-chain também são indicadores importantes na avaliação da qualidade dos memecoins. Aqui estão alguns indicadores chave:

• Crescimento de detentores de Token: reflete a popularidade recente do Token
• Mediana e média de posse: refletem as crenças dos detentores
• Proporção de grandes detentores: proporção de detentores acima de $1000 e acima de $100.000
• Taxa de retenção de grandes baleias: a situação de retenção de carteiras que anteriormente detinham grandes quantidades de Token
• Comportamento de negociação de grandes baleias: tendência de compra e venda de grandes detentores

Além disso, a liquidez de negociação suficiente e a experiência de várias correções acentuadas também são critérios importantes para selecionar memecoins de qualidade.

Comunidade e Crença

A comunidade é um dos fatores chave para o sucesso dos memecoins. Projetos de memecoin de qualidade geralmente possuem:

• Narrativa e slogans que ressoam
• A forte crença e sentido de pertença dos membros da comunidade
• Liderança e coordenação eficazes
• Uma profunda fusão com a cultura
• Excelente capacidade de marketing

Avaliação e Oportunidade de Entrada

A avaliação do "valor justo" de um memecoin pode ser baseada nos seguintes indicadores:

• Taxa MVRV: A relação entre o valor de mercado e o valor realizado, abaixo de 1 pode significar que está próximo de um fundo local.
• Indicador RSI: abaixo de 30 indica sobrecarga de vendas, acima de 70 indica sobrecarga de compras
• A posição do preço em relação à média móvel chave
• Indicadores de sentimento social como as tendências de pesquisa do Google

Além disso, um ambiente de liquidez favorável e a preferência geral do mercado por risco também são fatores de consideração importantes.

Conclusão

Investir em memecoins requer uma consideração abrangente de vários fatores, incluindo sua relação com ativos L1, dados on-chain, atividade da comunidade, nível de valorização e o ambiente de mercado geral. Embora essas análises possam fornecer alguma orientação, os memecoins ainda são considerados ativos de alto risco, e os investidores devem tomar decisões com cautela.