Análise das 15 principais moedas digitais por capitalização de mercado em setembro de 2025

Até setembro de 2025, o panorama global do mercado de moeda digital continua a evoluir com iterações regulatórias e inovações tecnológicas. Abaixo estão os 15 principais rankings de capitalização de mercado das moedas digitais, organizados com base na última captura da CoinMarketCap, uma plataforma de análise de dados de criptomoedas, e nas tendências do setor (Nota: os preços das criptomoedas são altamente voláteis, e a classificação pode mudar com a dinâmica do mercado):

I. Principais criptomoedas (capitalização de mercado Top 5)

1. Bitcoin (BTC)
capitalização de mercado: cerca de 6800 bilhões de dólares
Posicionamento central: a primeira moeda digital descentralizada do mundo, ouro digital.
Dinâmica de 2025: conclusão do terceiro hard fork após a atualização do protocolo Taproot, aumentando a compatibilidade com contratos inteligentes, a proporção de posições institucionais aumenta para 23%, tornando-se um ativo alternativo nas reservas de divisas de vários bancos centrais.
Ethereum (ETH)
capitalização de mercado: cerca de 3200 bilhões de dólares
Posicionamento central: plataforma de contratos inteligentes, base do ecossistema DeFi e NFT
Progresso técnico: implementação da escalabilidade de fragmentação (Sharding) completa, redução de taxas de Gas em 70%, volume de staking ultrapassando 40 milhões de ETH, total de projetos ecológicos superior a 120 mil.
Tether (USDT)
capitalização de mercado：aproximadamente 1610 bilhões de dólares
Posicionamento central: moeda estável ancorada ao dólar
Dinâmicas de regulamentação: embora ainda represente 60% do mercado de moeda digital, devido a controvérsias sobre a transparência das reservas, é classificada sob o regulamento MICA da UE como "moeda estável de alto risco", limitando seu uso no sistema bancário europeu.
dólar coin (USDC)
capitalização de mercado：aproximadamente 650 bilhões de dólares
Posicionamento central: stablecoin de moeda fiduciária em conformidade e transparente
Vantagens: auditado publicamente pela Circle mensalmente, reconhecido pelo Federal Reserve como uma ferramenta piloto de pagamentos transfronteiriços, com uma penetração superior ao USDT em aplicações empresariais.
moeda Binance (BNB)
capitalização de mercado: cerca de 580 bilhões de dólares
Posicionamento central: moeda do ecossistema da Binance
Expansão ecológica: o volume de transações de contratos inteligentes da BNB Chain, que suporta transações entre cadeias, superou pela primeira vez o Ethereum, e o mecanismo de queima reduziu a circulação em 35% em relação a 2023.
Dois, Layer2 e novas forças das blockchains públicas (6-10 lugares)

6. Polygon (MATIC)
capitalização de mercado: cerca de 420 bilhões de dólares
Vantagens principais: solução Layer2 do Ethereum, que se recuperou 300% após a queda em maio, tornando-se a principal rede de liquidação para transações de NFT, com o total de valor bloqueado (TVL) ultrapassando 8 bilhões de dólares.
Solana (SOL)
capitalização de mercado：aproximadamente 390 bilhões de dólares
Características técnicas: blockchain de alta capacidade, com pico de 500 mil TPS previsto para 2025, atraindo grandes empresas de pagamento tradicionais como o PayPal para a liquidação de stablecoins.
Cardano (ADA)
capitalização de mercado：aproximadamente 310 bilhões de dólares
Avanços ecológicos: conclusão da atualização da fase "Voltaire", realizando a descentralização da governança on-chain e alcançando uma parceria de liquidação de moeda digital com 5 países africanos.
Avalanche（AVAX）
capitalização de mercado: cerca de 28 bilhões de dólares
Vantagem diferenciada: a tecnologia de Sub-rede (Subnet) suporta blockchain personalizada para empresas, sendo utilizada pelo JPMorgan em um projeto piloto de liquidação de ativos entre instituições.
Trump dólar (USD1)
capitalização de mercado: cerca de 250 bilhões de dólares
Contexto especial: Emitido pela World Liberty Financial, controlada pela família Trump, 75% da receita de vendas vai para a família Trump, penetrando rapidamente no cenário de pagamentos a retalho na América do Norte devido ao efeito das celebridades, mas devido à ligação política, foi classificada pela União Europeia como "objeto de vigilância regulatória".
Três, tokens de aplicação ecológica (11-15 lugares)

11. Ethereum Classic (ETC)
capitalização de mercado: cerca de 220 bilhões de dólares
Localização: cadeia original do Ethereum, mantendo o mecanismo de prova de trabalho (PoW), atraindo um grupo de mineradores com demanda extrema por descentralização.
Dogecoin (DOGE)
capitalização de mercado：aproximadamente 190 bilhões de dólares
Características: líder em meme moeda, a SpaceX, de Elon Musk, aceita seu pagamento para o depósito de turismo em Marte, com uma circulação que ultrapassa 14 bilhões de moedas.
** dai（DAI）**
capitalização de mercado：cerca de 170 bilhões de dólares
Mecanismo: moeda estável descentralizada, gerada a partir de múltiplos ativos colaterais, com uma participação de 35% no empréstimo DeFi, com a taxa de colateralização afetada pelo ciclo de aumento de taxas do Fed elevando-se para 180%.
Polygon zkEVM（POL）
capitalização de mercado：aproximadamente 150 bilhões de dólares
Destaques técnicos: solução Layer2 de prova de zero conhecimento, totalmente compatível com a máquina virtual Ethereum, tornando-se a escolha preferida para projetos NFT blue chip em cross-chain.
Litecoin (LTC)
capitalização de mercado：aproximadamente 140 bilhões de dólares
Localização: "Moeda digital prata", após a redução pela metade, a recompensa por bloco caiu para 6.25 LTC, mantendo ainda 15% de participação de mercado no setor de remessas internacionais.
Dois, as principais tendências do mercado em 2025

Diferenciação regulatória: O "Ato GENIUS" dos EUA classifica as stablecoins em duas categorias: "licença federal" e "licença estadual". A participação do USDT, devido à emissão offshore para evitar regulamentação, está diminuindo, enquanto as stablecoins em conformidade, como USDC e PYUSD (emitida pelo PayPal), estão acelerando sua penetração em cenários financeiros tradicionais.
Layer2 em expansão: com MATIC e POL como representantes, o valor de mercado total das redes de segunda camada do Ethereum ultrapassou 2000 bilhões, tornando-se a solução central para aliviar a congestão na rede principal, seu crescimento de capitalização de mercado é semelhante à lógica da securitização de ativos bancários - através da "estratificação de riscos" para reduzir a pressão sobre os ativos subjacentes.
A ascensão dos tokens políticos: surgem criptomoedas com associações políticas como o USD1, levantando preocupações regulatórias sobre a "capitalização de poder". A União Europeia já propôs limitar a escala de emissão de tokens associados a figuras políticas.
Três, aviso de risco

As moedas digitais ainda enfrentam alta volatilidade e incerteza regulatória: por exemplo, embora a capitalização de mercado do USD1 tenha disparado a curto prazo, existe um risco potencial de transações relacionadas, uma vez que 15% de seus ativos de reserva são títulos da empresa da família Trump; além disso, a avaliação de tokens Layer2 como MATIC depende fortemente da contínua prosperidade do ecossistema Ethereum. Os investidores devem avaliar dinamicamente em conjunto com dados em tempo real e modelos de risco.