O atual panorama económico sublinha a crescente incerteza e a confiança frágil dos investidores. Os comentários recentes do presidente da Fed, Jerome Powell, no simpósio de Jackson Hole, as fricções geopolíticas persistentes e as crescentes expectativas de inflação forneceram fortes impulsos para o ouro, reforçando o seu apelo como porto seguro e resultando num rally nos preços do ouro.
Indicadores fundamentais fortes podem estender os ganhos do ouro até o final de 2025 e 2026, reforçando o argumento para um aumento na alocação de portfólio.
É por isso que os ETFs de ouro continuam a ser uma escolha atraente para os investidores.
Perspectiva do Ouro Brilha com a Surpresa Dovish do Fed
De acordo com a Reuters, o discurso de Powell em Jackson Hole na última sexta-feira sinalizou que um corte nas taxas de juros pode estar em discussão na reunião do próximo mês, proporcionando um impulso aos preços do ouro.
O valor do dólar tende a mover-se inversamente com os ajustes das taxas de juro pelo Fed. Cortes nas taxas de juro pelo Fed tornam o dólar menos atraente para investidores estrangeiros, uma vez que isso enfraquece o dólar americano.
Investir em Ouro
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Saiba mais Operado por Money.com - O Yahoo pode ganhar comissões a partir dos links acima. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados antecipam uma probabilidade de 87,3% de um corte nas taxas em setembro, marcando um aumento em relação aos 75% antes do discurso de Powell em Jackson Hole. Os mercados também estimam uma probabilidade de 93,6% de um corte nas taxas em outubro e uma probabilidade de 98,7% de um corte nas taxas em dezembro, segundo a ferramenta CME FedWatch.
De acordo com a Reuters, várias corretoras importantes, como Barclays, BNP Paribas e Deutsche Bank, estão agora a prever um corte na taxa de 25 pontos base pelo Fed em setembro.
Dólar mais Fraco para Dar um Impulso Adicional ao Ouro
Além disso, os preços do ouro estão inversamente relacionados ao valor do dólar dos EUA, e as dificuldades do dólar em 2025 atuaram como um vento favorável para o metal amarelo. Um dólar dos EUA mais fraco geralmente leva a uma maior demanda por ouro, empurrando seu preço para cima à medida que se torna mais acessível para compradores que detêm outras moedas.
De acordo com o Trading View, o Índice do Dólar dos EUA (DXY) caiu cerca de 7,79% nos últimos seis meses e cerca de 9,79% no acumulado do ano. Nos últimos cinco dias, o DXY registou uma queda de 0,37%.
Expectativas de Inflação Desfavoráveis Tornam o Ouro um Refúgio
Ao longo de períodos de investimento prolongados, o ouro preserva o seu poder de compra, superando a inflação e diversificando um portfólio de investimento devido à sua tendência histórica de ter uma correlação negativa com outras classes de ativos.
Além de indicar um corte na taxa de juro em setembro, Powell também destacou preocupações crescentes com a inflação na sexta-feira passada.
De acordo com a Reuters, as expectativas de inflação estão a aumentar, com as expectativas de inflação dos consumidores para os 12 meses a saltar para 4,9% em agosto, face a 4,5% no mês anterior. As expectativas a longo prazo aumentaram para 3,9% de 3,4%.
Continuar a ler## O que mais está a impulsionar o caso otimista do ouro?
Os bancos centrais estão a mover-se cada vez mais para fortalecer as suas reservas de ouro, e a compra sustentada por parte dos bancos centrais pode fazer subir os preços do ouro.
A contínua instabilidade geopolítica e económica torna o investimento no metal amarelo uma estratégia de investimento atractiva. A adopção de uma estratégia de investimento passiva a longo prazo torna-se a abordagem preferida para os investidores enfrentarem as tempestades do mercado a curto prazo.
Além disso, com as crescentes preocupações sobre a estabilidade da IA após os comentários do CEO da OpenAI, Sam Altman, e um relatório do Project NANDA do MIT, a diversificação tornou-se cada vez mais crucial. O ouro oferece aos investidores uma maneira comprovada de equilibrar o risco e proteger os portfólios (Leia: Diversifique com ETFs e mantenha-se à frente em mercados voláteis).
ETFs a Considerar
Os investidores podem aumentar a sua exposição ao metal precioso para potencialmente impulsionar os ganhos da carteira e preparar-se melhor para um ambiente de mercado incerto no futuro.
Os investidores não devem desanimar com qualquer provável queda nos preços do ouro. Em vez disso, devem adotar uma estratégia de "comprar na baixa". Dada a crescente incerteza macroeconómica e a volatilidade geopolítica, o ouro continua a ser uma proteção essencial para todos os investidores, independentemente do seu tema de investimento.
Os investidores podem considerar SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM, abrdn Physical Gold Shares ETF SGOL e Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU para aumentar a sua exposição ao metal amarelo.
Com um volume médio de negociação de 8,37 milhões de ações ao longo de um mês, o GLD é a opção mais líquida, ideal para estratégias de negociação ativas. No entanto, implementar uma estratégia ativa no cenário atual pode não ser a abordagem mais eficaz.
A GLD também acumulou uma base de ativos de $102,67 bilhões, a maior entre as outras opções. O desempenho de todos os fundos tem sido em grande parte consistente. Os fundos ganharam cerca de 0,33% no último mês e cerca de 35,6% no último ano.
Em relação às taxas anuais, GLDM e IAUM são as opções mais baratas, cobrando 0,10% e 0,09%, respetivamente, o que as torna mais adequadas para investimento a longo prazo.
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SPDR Gold Shares (GLD): Relatórios de Pesquisa de ETF
iShares Gold Trust (IAU): Relatórios de Pesquisa de ETF
abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL): Relatórios de Pesquisa de ETF
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi originalmente publicado na Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
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Os ETFs de ouro estão prestes a disparar com os cortes nas taxas do Fed em setembro.
O atual panorama económico sublinha a crescente incerteza e a confiança frágil dos investidores. Os comentários recentes do presidente da Fed, Jerome Powell, no simpósio de Jackson Hole, as fricções geopolíticas persistentes e as crescentes expectativas de inflação forneceram fortes impulsos para o ouro, reforçando o seu apelo como porto seguro e resultando num rally nos preços do ouro.
Indicadores fundamentais fortes podem estender os ganhos do ouro até o final de 2025 e 2026, reforçando o argumento para um aumento na alocação de portfólio.
É por isso que os ETFs de ouro continuam a ser uma escolha atraente para os investidores.
Perspectiva do Ouro Brilha com a Surpresa Dovish do Fed
De acordo com a Reuters, o discurso de Powell em Jackson Hole na última sexta-feira sinalizou que um corte nas taxas de juros pode estar em discussão na reunião do próximo mês, proporcionando um impulso aos preços do ouro.
O valor do dólar tende a mover-se inversamente com os ajustes das taxas de juro pelo Fed. Cortes nas taxas de juro pelo Fed tornam o dólar menos atraente para investidores estrangeiros, uma vez que isso enfraquece o dólar americano.
Investir em Ouro
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De acordo com a Reuters, várias corretoras importantes, como Barclays, BNP Paribas e Deutsche Bank, estão agora a prever um corte na taxa de 25 pontos base pelo Fed em setembro.
Dólar mais Fraco para Dar um Impulso Adicional ao Ouro
Além disso, os preços do ouro estão inversamente relacionados ao valor do dólar dos EUA, e as dificuldades do dólar em 2025 atuaram como um vento favorável para o metal amarelo. Um dólar dos EUA mais fraco geralmente leva a uma maior demanda por ouro, empurrando seu preço para cima à medida que se torna mais acessível para compradores que detêm outras moedas.
De acordo com o Trading View, o Índice do Dólar dos EUA (DXY) caiu cerca de 7,79% nos últimos seis meses e cerca de 9,79% no acumulado do ano. Nos últimos cinco dias, o DXY registou uma queda de 0,37%.
Expectativas de Inflação Desfavoráveis Tornam o Ouro um Refúgio
Ao longo de períodos de investimento prolongados, o ouro preserva o seu poder de compra, superando a inflação e diversificando um portfólio de investimento devido à sua tendência histórica de ter uma correlação negativa com outras classes de ativos.
Além de indicar um corte na taxa de juro em setembro, Powell também destacou preocupações crescentes com a inflação na sexta-feira passada.
De acordo com a Reuters, as expectativas de inflação estão a aumentar, com as expectativas de inflação dos consumidores para os 12 meses a saltar para 4,9% em agosto, face a 4,5% no mês anterior. As expectativas a longo prazo aumentaram para 3,9% de 3,4%.
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Os bancos centrais estão a mover-se cada vez mais para fortalecer as suas reservas de ouro, e a compra sustentada por parte dos bancos centrais pode fazer subir os preços do ouro.
A contínua instabilidade geopolítica e económica torna o investimento no metal amarelo uma estratégia de investimento atractiva. A adopção de uma estratégia de investimento passiva a longo prazo torna-se a abordagem preferida para os investidores enfrentarem as tempestades do mercado a curto prazo.
Além disso, com as crescentes preocupações sobre a estabilidade da IA após os comentários do CEO da OpenAI, Sam Altman, e um relatório do Project NANDA do MIT, a diversificação tornou-se cada vez mais crucial. O ouro oferece aos investidores uma maneira comprovada de equilibrar o risco e proteger os portfólios (Leia: Diversifique com ETFs e mantenha-se à frente em mercados voláteis).
ETFs a Considerar
Os investidores podem aumentar a sua exposição ao metal precioso para potencialmente impulsionar os ganhos da carteira e preparar-se melhor para um ambiente de mercado incerto no futuro.
Os investidores não devem desanimar com qualquer provável queda nos preços do ouro. Em vez disso, devem adotar uma estratégia de "comprar na baixa". Dada a crescente incerteza macroeconómica e a volatilidade geopolítica, o ouro continua a ser uma proteção essencial para todos os investidores, independentemente do seu tema de investimento.
Os investidores podem considerar SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM, abrdn Physical Gold Shares ETF SGOL e Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU para aumentar a sua exposição ao metal amarelo.
Com um volume médio de negociação de 8,37 milhões de ações ao longo de um mês, o GLD é a opção mais líquida, ideal para estratégias de negociação ativas. No entanto, implementar uma estratégia ativa no cenário atual pode não ser a abordagem mais eficaz.
A GLD também acumulou uma base de ativos de $102,67 bilhões, a maior entre as outras opções. O desempenho de todos os fundos tem sido em grande parte consistente. Os fundos ganharam cerca de 0,33% no último mês e cerca de 35,6% no último ano.
Em relação às taxas anuais, GLDM e IAUM são as opções mais baratas, cobrando 0,10% e 0,09%, respetivamente, o que as torna mais adequadas para investimento a longo prazo.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, você pode baixar 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
SPDR Gold Shares (GLD): Relatórios de Pesquisa de ETF
iShares Gold Trust (IAU): Relatórios de Pesquisa de ETF
abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL): Relatórios de Pesquisa de ETF
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi originalmente publicado na Zacks Investment Research (zacks.com).
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