Em 25 de agosto de 2025, o mercado espera que na reunião do FOMC em 17 de setembro a A Reserva Federal (FED) tenha uma probabilidade de 82,9% de cortar a taxa de juros em 25 pontos base, refletindo preocupações com a desaceleração econômica. O corte de juros da A Reserva Federal (FED) afeta várias áreas, mesmo que em setembro não ocorra, outubro também é um ponto crucial, e um corte de juros pode desencadear a alta dos preços dos ativos e riscos de inflação.
Impacto nos diversos mercados e níveis económicos
1. Mercado de ações: Historicamente, quando o mercado de ações se aproxima de máximas históricas e ocorre um corte nas taxas de juros, há uma volatilidade a curto prazo, mas uma tendência positiva a longo prazo. Um mês depois, a média cai 0,2%, três meses depois sobe 2,1%, seis meses depois sobe 3,8%, e doze meses depois sobe 13,9%, com um retorno positivo de 100%. Atualmente, o mercado de ações tem atingido recordes no primeiro semestre, e se houver um corte nas taxas em setembro, pode haver uma volatilidade a curto prazo, mas a médio e longo prazo, o custo de financiamento das empresas diminuirá, resultando em crescimento dos lucros. No entanto, cortes de juros muito rápidos apresentam risco de bolhas de ativos; a curto prazo, pode-se vender a descoberto, mas a longo prazo, a alocação deve ser a principal estratégia. 2. Ouro, prata e Bitcoin: a redução da taxa de juros é um sinal de inflação, favorecendo ativos não rentáveis. O preço do ouro se aproxima do pico devido às expectativas de redução das taxas, a prata sobe e as criptomoedas como o Bitcoin se recuperam. A redução da taxa de juros incentiva o gasto com empréstimos, aumentando a oferta monetária; em um dólar fraco, o ouro se destaca como um ativo de proteção e a escassez descentralizada do Bitcoin se torna evidente. Durante o ciclo de redução da taxa de juros, o ouro e a prata sobem de 15 a 20%, e o Bitcoin mais de 50%. O índice do dólar recua, as commodities sobem, e se houver QE, o efeito de 2026 pode ser ampliado; os investidores devem se posicionar cedo. 3. Mercado de obrigações: As expectativas de redução das taxas de juros levam a uma queda nos rendimentos das obrigações, especialmente nas obrigações a curto prazo, o que beneficia o governo em empréstimos de curto prazo. O rendimento das obrigações a 10 anos está relacionado com as taxas de juro das hipotecas, enquanto as de 30 anos são menos afetadas, podendo a expansão do balanço patrimonial reduzir os rendimentos. Isso é bom para as finanças do governo e oferece aos investidores oportunidades de ganhos de capital em obrigações de longo prazo, mas uma rápida redução das taxas de juro pode causar distorções no mercado e riscos de duração, entrando assim as obrigações numa era de baixos rendimentos, desafiando as instituições de rendimento. 4. Taxa de juros para consumidores: A redução das taxas de juros faz com que as taxas de hipoteca, empréstimos de automóveis e cartões de crédito diminuam, enquanto os rendimentos das contas de poupança e dos CDs caem. As taxas de hipoteca caem à medida que a taxa dos fundos da A Reserva Federal (FED) é reduzida, estimulando as vendas de imóveis e automóveis, mas exacerbando a acumulação de dívidas. Os rendimentos das contas de corretagem diminuem, obrigando os investidores a migrar para ações ou ativos alternativos, o que beneficia os de rendimentos médio-baixos, mas desafia os aposentados. 5. Inflação e economia geral: A redução das taxas de juros traz pressão inflacionária, enquanto a política de afrouxamento faz com que o dólar se desvalorize, levando ao aumento dos preços. Após reduções históricas das taxas de juros, a taxa de inflação aumentou de 1 a 2%. A atual expansão da oferta monetária, juntamente com os riscos geopolíticos, pode trazer a inflação de volta. "Primeiro a redução das taxas, depois o QE" irá enfraquecer o dólar, inflacionando os preços dos ativos, e é preciso estar atento ao risco de estagflação e recessão. A redução das taxas de juros beneficia ativos de risco, mas aumenta o risco sistêmico. Os investidores devem diversificar seus investimentos, o governo se beneficia, mas a sustentabilidade da dívida é preocupante.
Conclusão
A redução das taxas de juros pela A Reserva Federal (FED) é um ponto de inflexão no ciclo econômico, o mercado de ações tende a se comportar bem a longo prazo, ouro, prata e Bitcoin se beneficiam, os títulos e as taxas de juros ao consumidor caem, e o risco de inflação aumenta. Os investidores devem aproveitar a oportunidade, no futuro as políticas de afrouxamento dominarão, e a política monetária deve equilibrar crescimento e estabilidade.
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A Reserva Federal (FED) e o impacto da redução das taxas de juros nos mercados financeiros e na economia
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Em 25 de agosto de 2025, o mercado espera que na reunião do FOMC em 17 de setembro a A Reserva Federal (FED) tenha uma probabilidade de 82,9% de cortar a taxa de juros em 25 pontos base, refletindo preocupações com a desaceleração econômica. O corte de juros da A Reserva Federal (FED) afeta várias áreas, mesmo que em setembro não ocorra, outubro também é um ponto crucial, e um corte de juros pode desencadear a alta dos preços dos ativos e riscos de inflação.
Impacto nos diversos mercados e níveis económicos
1. Mercado de ações: Historicamente, quando o mercado de ações se aproxima de máximas históricas e ocorre um corte nas taxas de juros, há uma volatilidade a curto prazo, mas uma tendência positiva a longo prazo. Um mês depois, a média cai 0,2%, três meses depois sobe 2,1%, seis meses depois sobe 3,8%, e doze meses depois sobe 13,9%, com um retorno positivo de 100%. Atualmente, o mercado de ações tem atingido recordes no primeiro semestre, e se houver um corte nas taxas em setembro, pode haver uma volatilidade a curto prazo, mas a médio e longo prazo, o custo de financiamento das empresas diminuirá, resultando em crescimento dos lucros. No entanto, cortes de juros muito rápidos apresentam risco de bolhas de ativos; a curto prazo, pode-se vender a descoberto, mas a longo prazo, a alocação deve ser a principal estratégia.
2. Ouro, prata e Bitcoin: a redução da taxa de juros é um sinal de inflação, favorecendo ativos não rentáveis. O preço do ouro se aproxima do pico devido às expectativas de redução das taxas, a prata sobe e as criptomoedas como o Bitcoin se recuperam. A redução da taxa de juros incentiva o gasto com empréstimos, aumentando a oferta monetária; em um dólar fraco, o ouro se destaca como um ativo de proteção e a escassez descentralizada do Bitcoin se torna evidente. Durante o ciclo de redução da taxa de juros, o ouro e a prata sobem de 15 a 20%, e o Bitcoin mais de 50%. O índice do dólar recua, as commodities sobem, e se houver QE, o efeito de 2026 pode ser ampliado; os investidores devem se posicionar cedo.
3. Mercado de obrigações: As expectativas de redução das taxas de juros levam a uma queda nos rendimentos das obrigações, especialmente nas obrigações a curto prazo, o que beneficia o governo em empréstimos de curto prazo. O rendimento das obrigações a 10 anos está relacionado com as taxas de juro das hipotecas, enquanto as de 30 anos são menos afetadas, podendo a expansão do balanço patrimonial reduzir os rendimentos. Isso é bom para as finanças do governo e oferece aos investidores oportunidades de ganhos de capital em obrigações de longo prazo, mas uma rápida redução das taxas de juro pode causar distorções no mercado e riscos de duração, entrando assim as obrigações numa era de baixos rendimentos, desafiando as instituições de rendimento.
4. Taxa de juros para consumidores: A redução das taxas de juros faz com que as taxas de hipoteca, empréstimos de automóveis e cartões de crédito diminuam, enquanto os rendimentos das contas de poupança e dos CDs caem. As taxas de hipoteca caem à medida que a taxa dos fundos da A Reserva Federal (FED) é reduzida, estimulando as vendas de imóveis e automóveis, mas exacerbando a acumulação de dívidas. Os rendimentos das contas de corretagem diminuem, obrigando os investidores a migrar para ações ou ativos alternativos, o que beneficia os de rendimentos médio-baixos, mas desafia os aposentados.
5. Inflação e economia geral: A redução das taxas de juros traz pressão inflacionária, enquanto a política de afrouxamento faz com que o dólar se desvalorize, levando ao aumento dos preços. Após reduções históricas das taxas de juros, a taxa de inflação aumentou de 1 a 2%. A atual expansão da oferta monetária, juntamente com os riscos geopolíticos, pode trazer a inflação de volta. "Primeiro a redução das taxas, depois o QE" irá enfraquecer o dólar, inflacionando os preços dos ativos, e é preciso estar atento ao risco de estagflação e recessão. A redução das taxas de juros beneficia ativos de risco, mas aumenta o risco sistêmico. Os investidores devem diversificar seus investimentos, o governo se beneficia, mas a sustentabilidade da dívida é preocupante.
Conclusão
A redução das taxas de juros pela A Reserva Federal (FED) é um ponto de inflexão no ciclo econômico, o mercado de ações tende a se comportar bem a longo prazo, ouro, prata e Bitcoin se beneficiam, os títulos e as taxas de juros ao consumidor caem, e o risco de inflação aumenta. Os investidores devem aproveitar a oportunidade, no futuro as políticas de afrouxamento dominarão, e a política monetária deve equilibrar crescimento e estabilidade.