Análise Semanal do Mercado de Criptomoedas: De Recuperação a Quebra em Três Passos
Esta semana, o mercado de criptomoedas passou por uma volatilidade intensa, com o Bitcoin a não conseguir manter o suporte chave, enquanto as altcoins caíram em geral, e o sentimento do mercado esfriou visivelmente. Abaixo, faremos uma análise aprofundada em quatro áreas: contexto do mercado, indicadores financeiros principais, dinâmicas do mercado de altcoins e perspectivas futuras.
I. Contexto do mercado: das três fases de "Recuperação" para "quebrar para baixo"
A行情 desta semana pode ser resumida como "queda de ressonância após a divergência entre os aspectos técnicos e financeiros", dividida em três etapas:
Venda em pânico (25 de julho): A venda por grandes investidores desencadeou uma reação em cadeia, com o Bitcoin a cair abaixo do suporte de 115 mil dólares, atingindo um novo mínimo na fase. As razões por trás incluem a realização de lucros e incertezas macroeconômicas.
Recuperação além do esperado (26 de julho): A correção técnica impulsionou o Bitcoin a recuperar mais de 3000 dólares, mas não conseguiu ultrapassar o nível de resistência de 120000 dólares. A força da recuperação veio da correção de sobrecarga e das notícias de aumento de posições institucionais.
Quebra Acelerada (31 de julho - 1 de agosto): Influenciado pelos sinais hawkish da Reserva Federal e pela queda das ações americanas, o Bitcoin rompeu o suporte de 115.000 dólares, atingindo um mínimo abaixo dos 110.000 dólares, formando um duplo negativo "macroeconômico + técnico".
II. Indicadores Financeiros Centrais: a "verdade sobre o arrefecimento do mercado"
2.1 Moeda estável: A quantidade de emissão caiu 97%, a entrada de fundos praticamente estagnou.
A capitalização total de mercado das stablecoins esta semana é de 2277,77 bilhões de dólares, com uma emissão semanal de apenas 0,72 bilhões de dólares, uma queda de 97% em relação ao período anterior. Este dado marca o menor nível em 12 semanas, refletindo que os fundos adicionais estão quase "interrompidos". Os investidores permanecem cautelosos em relação ao nível atual, não se atrevendo a comprar a preços altos nem dispostos a fazer compras cegas.
2.2 ETF: O fluxo de entrada mantém-se em níveis baixos, a atitude das instituições torna-se cautelosa.
O fluxo líquido para ETFs de Bitcoin foi de 299,9 milhões de dólares esta semana, praticamente estável em relação à semana passada, mas uma queda significativa em comparação com a primeira quinzena de julho. Na sexta-feira, houve até uma saída líquida em um único dia, a primeira nas últimas três semanas. A "retirada" de fundos institucionais reflete preocupações com a avaliação elevada e o ambiente macroeconômico.
2.3 Estrutura dos detentores: Contradições entre longos e curtos se intensificam, a capacidade de suporte a curto prazo está próxima do limite
Os dados na cadeia mostram que o volume de posições dos detentores de longo prazo está a diminuir continuamente, enquanto o volume de posições dos detentores de curto prazo está a aumentar rapidamente. Isso reflete que os detentores de longo prazo estão a realizar lucros em níveis elevados, enquanto os fundos de curto prazo tentam aproveitar a baixa. No entanto, a queda acentuada na sexta-feira pode significar que a capacidade de absorção dos fundos de curto prazo está perto do limite, sendo necessário estar atento ao risco de "matar os touros".
Vale a pena notar que uma empresa conhecida comprou 21,02K bitcoins a um custo médio de 117256 dólares em 29 de julho, a maior compra única nos últimos quatro meses. A empresa atualmente tem um custo médio de 73277 dólares por bitcoin, totalizando 628,79K bitcoins.
Três, mercado de cópias: "seguir a queda, não seguir a alta" torna-se a norma, entrando em "modo de defesa" em toda a linha.
3.1 Capitalização de mercado e atividade: dupla contração, fundos concentrados em ativos centrais
O valor total de mercado dos ativos de baixo custo caiu 6,4% esta semana, encerrando em 964 bilhões de dólares. A participação do Bitcoin aumentou de 61% para 62%, mostrando que os fundos estão se transferindo de moedas de pequeno e médio porte para o Bitcoin. A atividade em cadeia também esfriou, com o TVL total caindo 16,2% para 136,1 bilhões de dólares, e o volume de transações DEX caiu 17,3%.
3.2 Divergência de setores: apenas algumas criptomoedas apresentaram movimentos, a maioria caiu em "silêncio"
Esta semana, apenas algumas moedas apresentaram um desempenho ativo devido a estímulos de notícias, como uma moeda que subiu mais de 50% em um único dia após ser listada em uma bolsa na Coreia do Sul. O setor de altcoins mainstream caiu em geral, com o setor de moedas meme a registrar uma queda superior a 8%, refletindo que os fundos especulativos estão a retirar-se de áreas de alto risco.
3.3 Indicadores de Emoção: o valor de prosperidade caiu abaixo da "linha de subida", entrando na "zona de espera"
O índice de altcoins caiu de 42 para 35, permanecendo em um canal de recuperação por 5 dias consecutivos. O valor de atividade na cadeia caiu para 50 pontos, as receitas dos protocolos DEX, o número de usuários ativos e o volume de transações diminuíram significativamente, o que significa que o efeito de "ganhar dinheiro" das altcoins desapareceu.
3.4 Análise do mercado secundário
A participação de mercado do Bitcoin atingiu 62%, e o sentimento em torno das altcoins está gradualmente esfriando. O ETH é relativamente forte, mas caiu na quinta-feira junto com o Bitcoin. Em termos de setores, todos os setores tiveram queda, com meme e IA apresentando as maiores quedas. No que diz respeito às instituições, o ETF de Bitcoin teve uma entrada de 169 milhões de dólares esta semana, apresentando um leve aumento, mas com um volume pequeno; o ETF de ETH teve uma entrada de 306 milhões de dólares, uma queda acentuada em relação à semana passada.
3.5 Análise de dados na cadeia
No que diz respeito ao fluxo de ativos, o ETH teve o maior fluxo líquido. Em termos de atividade do usuário, ETH, BSC e BASE apresentaram um bom desempenho. No que diz respeito ao sentimento especulativo, a receita dos protocolos DEX, usuários ativos e volume de transações caíram drasticamente, resultando em uma clara deterioração dos dados gerais.
Quatro, Perspectivas do Mercado Futuro: Níveis Chave e Sinais de Estabilização
4.1 Análise técnica: dois níveis de suporte e uma "lacuna"
Suporte de curto prazo: perto de 110 mil dólares
Suporte forte: intervalo de 93.000 a 106.000 dólares
Ponto de risco: existe uma lacuna de URPD de 112 mil dólares
4.2 Situação financeira: Três sinais de estabilização
A emissão de stablecoins por semana voltou a ultrapassar os 500 milhões de dólares.
O fluxo de entrada do ETF de Bitcoin ultrapassou 1 bilhão de dólares em uma semana
O volume de posições dos detentores de longo prazo parou de cair
4.3 Recomendações de operação
Curto prazo: controlar a posição abaixo de 30%, aguardando sinais claros de recuperação.
Médio e longo prazo: atenção à formação de fundo duplo na faixa de 93.000 a 106.000 dólares, após a recuperação do fluxo de capital, pode-se começar a posicionar-se gradualmente.
Criptomoeda: aguardar a estabilização do Bitcoin e escolher moedas com "queda inferior à do mercado + lógica de setor não quebrada".
A correção do mercado esta semana é tanto uma digestão da alta anterior quanto um resultado da interação entre o macro e o fluxo de capital. Os investidores não precisam entrar em pânico excessivo, mas devem manter a paciência e esperar o momento certo para se posicionar.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
12 Curtidas
Recompensa
12
6
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
BlockImposter
· 08-19 11:36
Negociação de criptomoedas e quebra de níveis, será que o ETF também é scamcoin?
Ver originalResponder0
MEVHunterNoLoss
· 08-16 23:04
Perdi tanto que não tenho nem calças, para que jogar Bitcoin?
Ver originalResponder0
Web3Educator
· 08-16 22:43
para ser sincero, família, essas oscilações de mercado são padrões de manipulação de baleias de manual... *ajusta os óculos de professor virtual* vi isso muitas vezes nos meus seminários avançados de negociação
Ver originalResponder0
BloodInStreets
· 08-16 22:41
Esta onda de vender com o mercado em baixa não consegue matar as minhas posições longas.
BTC quebra ETF esfria mercado de criptomoedas entra em período de espera
Análise Semanal do Mercado de Criptomoedas: De Recuperação a Quebra em Três Passos
Esta semana, o mercado de criptomoedas passou por uma volatilidade intensa, com o Bitcoin a não conseguir manter o suporte chave, enquanto as altcoins caíram em geral, e o sentimento do mercado esfriou visivelmente. Abaixo, faremos uma análise aprofundada em quatro áreas: contexto do mercado, indicadores financeiros principais, dinâmicas do mercado de altcoins e perspectivas futuras.
I. Contexto do mercado: das três fases de "Recuperação" para "quebrar para baixo"
A行情 desta semana pode ser resumida como "queda de ressonância após a divergência entre os aspectos técnicos e financeiros", dividida em três etapas:
Venda em pânico (25 de julho): A venda por grandes investidores desencadeou uma reação em cadeia, com o Bitcoin a cair abaixo do suporte de 115 mil dólares, atingindo um novo mínimo na fase. As razões por trás incluem a realização de lucros e incertezas macroeconômicas.
Recuperação além do esperado (26 de julho): A correção técnica impulsionou o Bitcoin a recuperar mais de 3000 dólares, mas não conseguiu ultrapassar o nível de resistência de 120000 dólares. A força da recuperação veio da correção de sobrecarga e das notícias de aumento de posições institucionais.
Quebra Acelerada (31 de julho - 1 de agosto): Influenciado pelos sinais hawkish da Reserva Federal e pela queda das ações americanas, o Bitcoin rompeu o suporte de 115.000 dólares, atingindo um mínimo abaixo dos 110.000 dólares, formando um duplo negativo "macroeconômico + técnico".
II. Indicadores Financeiros Centrais: a "verdade sobre o arrefecimento do mercado"
2.1 Moeda estável: A quantidade de emissão caiu 97%, a entrada de fundos praticamente estagnou.
A capitalização total de mercado das stablecoins esta semana é de 2277,77 bilhões de dólares, com uma emissão semanal de apenas 0,72 bilhões de dólares, uma queda de 97% em relação ao período anterior. Este dado marca o menor nível em 12 semanas, refletindo que os fundos adicionais estão quase "interrompidos". Os investidores permanecem cautelosos em relação ao nível atual, não se atrevendo a comprar a preços altos nem dispostos a fazer compras cegas.
2.2 ETF: O fluxo de entrada mantém-se em níveis baixos, a atitude das instituições torna-se cautelosa.
O fluxo líquido para ETFs de Bitcoin foi de 299,9 milhões de dólares esta semana, praticamente estável em relação à semana passada, mas uma queda significativa em comparação com a primeira quinzena de julho. Na sexta-feira, houve até uma saída líquida em um único dia, a primeira nas últimas três semanas. A "retirada" de fundos institucionais reflete preocupações com a avaliação elevada e o ambiente macroeconômico.
2.3 Estrutura dos detentores: Contradições entre longos e curtos se intensificam, a capacidade de suporte a curto prazo está próxima do limite
Os dados na cadeia mostram que o volume de posições dos detentores de longo prazo está a diminuir continuamente, enquanto o volume de posições dos detentores de curto prazo está a aumentar rapidamente. Isso reflete que os detentores de longo prazo estão a realizar lucros em níveis elevados, enquanto os fundos de curto prazo tentam aproveitar a baixa. No entanto, a queda acentuada na sexta-feira pode significar que a capacidade de absorção dos fundos de curto prazo está perto do limite, sendo necessário estar atento ao risco de "matar os touros".
Vale a pena notar que uma empresa conhecida comprou 21,02K bitcoins a um custo médio de 117256 dólares em 29 de julho, a maior compra única nos últimos quatro meses. A empresa atualmente tem um custo médio de 73277 dólares por bitcoin, totalizando 628,79K bitcoins.
Três, mercado de cópias: "seguir a queda, não seguir a alta" torna-se a norma, entrando em "modo de defesa" em toda a linha.
3.1 Capitalização de mercado e atividade: dupla contração, fundos concentrados em ativos centrais
O valor total de mercado dos ativos de baixo custo caiu 6,4% esta semana, encerrando em 964 bilhões de dólares. A participação do Bitcoin aumentou de 61% para 62%, mostrando que os fundos estão se transferindo de moedas de pequeno e médio porte para o Bitcoin. A atividade em cadeia também esfriou, com o TVL total caindo 16,2% para 136,1 bilhões de dólares, e o volume de transações DEX caiu 17,3%.
3.2 Divergência de setores: apenas algumas criptomoedas apresentaram movimentos, a maioria caiu em "silêncio"
Esta semana, apenas algumas moedas apresentaram um desempenho ativo devido a estímulos de notícias, como uma moeda que subiu mais de 50% em um único dia após ser listada em uma bolsa na Coreia do Sul. O setor de altcoins mainstream caiu em geral, com o setor de moedas meme a registrar uma queda superior a 8%, refletindo que os fundos especulativos estão a retirar-se de áreas de alto risco.
3.3 Indicadores de Emoção: o valor de prosperidade caiu abaixo da "linha de subida", entrando na "zona de espera"
O índice de altcoins caiu de 42 para 35, permanecendo em um canal de recuperação por 5 dias consecutivos. O valor de atividade na cadeia caiu para 50 pontos, as receitas dos protocolos DEX, o número de usuários ativos e o volume de transações diminuíram significativamente, o que significa que o efeito de "ganhar dinheiro" das altcoins desapareceu.
3.4 Análise do mercado secundário
A participação de mercado do Bitcoin atingiu 62%, e o sentimento em torno das altcoins está gradualmente esfriando. O ETH é relativamente forte, mas caiu na quinta-feira junto com o Bitcoin. Em termos de setores, todos os setores tiveram queda, com meme e IA apresentando as maiores quedas. No que diz respeito às instituições, o ETF de Bitcoin teve uma entrada de 169 milhões de dólares esta semana, apresentando um leve aumento, mas com um volume pequeno; o ETF de ETH teve uma entrada de 306 milhões de dólares, uma queda acentuada em relação à semana passada.
3.5 Análise de dados na cadeia
No que diz respeito ao fluxo de ativos, o ETH teve o maior fluxo líquido. Em termos de atividade do usuário, ETH, BSC e BASE apresentaram um bom desempenho. No que diz respeito ao sentimento especulativo, a receita dos protocolos DEX, usuários ativos e volume de transações caíram drasticamente, resultando em uma clara deterioração dos dados gerais.
Quatro, Perspectivas do Mercado Futuro: Níveis Chave e Sinais de Estabilização
4.1 Análise técnica: dois níveis de suporte e uma "lacuna"
4.2 Situação financeira: Três sinais de estabilização
4.3 Recomendações de operação
Curto prazo: controlar a posição abaixo de 30%, aguardando sinais claros de recuperação. Médio e longo prazo: atenção à formação de fundo duplo na faixa de 93.000 a 106.000 dólares, após a recuperação do fluxo de capital, pode-se começar a posicionar-se gradualmente. Criptomoeda: aguardar a estabilização do Bitcoin e escolher moedas com "queda inferior à do mercado + lógica de setor não quebrada".
A correção do mercado esta semana é tanto uma digestão da alta anterior quanto um resultado da interação entre o macro e o fluxo de capital. Os investidores não precisam entrar em pânico excessivo, mas devem manter a paciência e esperar o momento certo para se posicionar.