Tokenização de ações: a nova fronteira da inovação financeira
Recentemente, várias empresas de tecnologia financeira lançaram serviços de tokenização de ações, atraindo ampla atenção do mercado. Este produto inovador oferece aos investidores uma nova maneira de negociar ações, que merece uma análise mais aprofundada.
Empresas de tecnologia financeira lideram a onda de tokenização de ações
Uma conhecida empresa de tecnologia financeira lançou recentemente um serviço de tokenização de ações no mercado da UE que tem atraído muita atenção. Esta inovação permite que os usuários comprem e vendam derivados que acompanham os preços das ações, cotados em dólares, e a empresa realiza automaticamente a conversão para euros, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
O mecanismo central dos tokens de ações reside na sua forma única de custódia e mapeamento. Esses tokens são derivados que rastreiam preços, com os ativos subjacentes sendo seguros custodiados por uma entidade licenciada nos Estados Unidos. A empresa é responsável pela emissão desses contratos e pela sua gravação na blockchain. Vale a pena notar que, devido à natureza derivativa dos tokens de ações, os valores mobiliários correspondentes podem ser custodiados apenas nas contas da empresa, e os usuários não podem resgatar diretamente.
No que diz respeito à conformidade regulatória, os tokens de ações da empresa são oferecidos como contratos derivados sob o âmbito da MiFID II (Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros II). A empresa adquiriu anteriormente uma bolsa que possui licença MFT (Facilidade de Negociação Multilateral), cumprindo os requisitos de licenciamento da União Europeia para empresas que oferecem serviços de negociação de derivados. Isso significa que o serviço está sujeito a regulamentação adequada na região da UE, proporcionando aos usuários uma certa garantia de conformidade. No entanto, é importante notar que este serviço de tokens de ações está atualmente disponível apenas na região da UE e não é negociável nos Estados Unidos.
Em termos de tempo de negociação, os tokens de ações da primeira fase estão disponíveis para negociação cinco dias por semana, de segunda-feira às 02:00 até sábado às 02:00, horário da Europa Central/horário de verão. Para casos que envolvem ações corporativas (como distribuição de dividendos, desdobramentos, etc.), a empresa executará em nome dos acionistas, incluindo ajustes de posição, distribuição de dinheiro e processamento de dividendos.
A emissão de ações em forma de Token da empresa utiliza tecnologia blockchain, inicialmente baseada em uma determinada blockchain, e no futuro planeja migrar para uma blockchain Layer2 construída pela própria empresa. Isso demonstra o compromisso da empresa em utilizar a tecnologia blockchain para melhorar a eficiência e a transparência das transações.
Como parte do seu plano mais amplo de promoção de criptomoedas, a empresa alcançou pela primeira vez a titularidade de ações privadas através da tecnologia blockchain, lançando ações tokenizadas de uma empresa de IA e uma empresa espacial para usuários na Europa. Este movimento histórico foi possível graças a um ambiente regulatório mais flexível da União Europeia, permitindo que investidores comuns também tivessem acesso a ações de empresas não cotadas, geralmente disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
O design aberto de outra plataforma de negociação
Ao mesmo tempo, o produto de tokens de ações lançado por outra plataforma de negociação de criptomoedas adotou um design mais aberto.
Em termos de mecanismos de custódia e mapeamento, os tokens de ações da plataforma são adquiridos e custodiados por instituições profissionais que compram ações ou ativos ETF reais, armazenados em instituições de custódia de terceiros em conformidade. Cada token é ancorado 1:1 aos ativos subjacentes, e o processo de custódia é rigorosamente regulado, garantindo a segurança e a transparência dos ativos. A plataforma enfatiza que o mecanismo de prova de reserva é verificado periodicamente por um determinado oráculo, garantindo a correspondência entre os tokens e os ativos reais.
Esses tokens de ações são baseados em um blockchain de alto desempenho, representando uma parte da propriedade subjacente de ações ou ETFs. O processo de tokenização é realizado por meio de contratos inteligentes, com preços sincronizados em tempo real com o mercado tradicional através de oráculos. Os usuários podem transferir os tokens para carteiras compatíveis e usá-los como ativos para negociação, mineração de liquidez ou colateral em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi). A plataforma destaca que os tokens de ações podem ser resgatados a qualquer momento pelo valor em dinheiro do ativo subjacente, com um processo de liquidação rápido e eficiente.
Em termos de conformidade regulatória, a plataforma colabora ativamente com instituições especializadas e reguladores globais para garantir que os tokens de ações estejam em conformidade com as leis e regulamentos locais. A plataforma implementa processos rigorosos de KYC e AML, sendo que todos os usuários devem passar pela verificação de identidade. Atualmente, este serviço está disponível apenas para clientes não americanos, não suportando usuários de mercados como os Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália, com os principais mercados-alvo incluindo partes da Europa, América Latina, África e Ásia.
No que diz respeito ao tempo de negociação, a plataforma suporta negociação de ações em Token 24/5 (de segunda a sexta-feira, o dia todo), superando as limitações de tempo do tradicional mercado de ações dos EUA. Durante o período de encerramento (fins de semana e feriados nos EUA), as negociações em cadeia ainda podem ser realizadas, com preços baseados no último preço de fechamento fornecido pelo oráculo e na oferta e demanda do mercado, podendo ocorrer flutuações de preço semelhantes às de "mercados de previsão". A plataforma planeja implementar negociação 7/24 no futuro.
No que diz respeito ao tratamento de ações da empresa, os detentores de tokens de ações não têm direito a voto ou a participar nas assembleias de acionistas, como os acionistas tradicionais. Os dividendos são distribuídos indiretamente através de um mecanismo de ajuste do preço do token, equivalente a um airdrop de tokens em valor proporcional às posições dos usuários, garantindo a transferência de benefícios económicos. Outras ações da empresa (como desdobramentos de ações e fusões) são tratadas por instituições especializadas, e o número ou valor dos tokens é ajustado em conformidade para refletir as mudanças nos ativos subjacentes.
Os tokens de ações da plataforma estão atualmente baseados em uma blockchain de alto desempenho, utilizando um padrão específico de tokens. A plataforma afirma que essa blockchain foi escolhida como plataforma de lançamento devido à sua alta capacidade de processamento, baixos custos de transação e ecossistema maduro. No futuro, há planos para expandir os tokens de ações para outras blockchains de alto desempenho, a fim de melhorar a interoperabilidade e a cobertura de mercado.
Atualmente, a plataforma já lançou versões tokenizadas de 60 ações e ETFs americanos, incluindo várias empresas de tecnologia conhecidas e principais ETFs de índices. Esses tokens também podem ser negociados em outras plataformas de câmbio de criptomoedas e plataformas DeFi, expandindo a cobertura do mercado.
Resumo
Comparando, os planos de tokenização das ações das duas empresas têm suas características distintas. O primeiro tem melhor conformidade e cobertura de público mainstream, além de oferecer ações não listadas; enquanto o segundo cobre mais regiões e suporta transações nativas em blockchain e protocolos DeFi, aproximando-se mais do ecossistema de criptomoedas.
Para as equipas de empreendedorismo, participar na emissão de novos ativos de token de ações pode enfrentar uma concorrência intensa, mas ainda existem duas categorias de oportunidades: primeiro, oferecer serviços direcionados a públicos ou regiões específicas, cobrindo mercados que os corretores tradicionais têm dificuldade em atingir, mas que as criptomoedas podem abranger; segundo, realizar inovações em produtos financeiros, uma vez que os tokens de ações sejam incorporados no pool de ativos, oferecendo novos ativos derivados e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para formar uma vantagem competitiva diferenciada.
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SchrödingersNode
· 16h atrás
Quando é que os preços das casas também vão ser sujeitos à tokenização?
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AirdropHunter420
· 16h atrás
ainda é melhor investir diretamente em alts
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MEVSandwichVictim
· 16h atrás
0,1% de comissão é realmente muito alto 8
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AltcoinHunter
· 16h atrás
Outra vez a fazer as pessoas de parvas.
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0xInsomnia
· 16h atrás
Mais uma vez é um ativo espelhado, é preciso devolver o dinheiro.
A onda de tokenização de ações chega: gigantes da tecnologia financeira estão se posicionando para modelos de negociação inovadores
Tokenização de ações: a nova fronteira da inovação financeira
Recentemente, várias empresas de tecnologia financeira lançaram serviços de tokenização de ações, atraindo ampla atenção do mercado. Este produto inovador oferece aos investidores uma nova maneira de negociar ações, que merece uma análise mais aprofundada.
Empresas de tecnologia financeira lideram a onda de tokenização de ações
Uma conhecida empresa de tecnologia financeira lançou recentemente um serviço de tokenização de ações no mercado da UE que tem atraído muita atenção. Esta inovação permite que os usuários comprem e vendam derivados que acompanham os preços das ações, cotados em dólares, e a empresa realiza automaticamente a conversão para euros, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
O mecanismo central dos tokens de ações reside na sua forma única de custódia e mapeamento. Esses tokens são derivados que rastreiam preços, com os ativos subjacentes sendo seguros custodiados por uma entidade licenciada nos Estados Unidos. A empresa é responsável pela emissão desses contratos e pela sua gravação na blockchain. Vale a pena notar que, devido à natureza derivativa dos tokens de ações, os valores mobiliários correspondentes podem ser custodiados apenas nas contas da empresa, e os usuários não podem resgatar diretamente.
No que diz respeito à conformidade regulatória, os tokens de ações da empresa são oferecidos como contratos derivados sob o âmbito da MiFID II (Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros II). A empresa adquiriu anteriormente uma bolsa que possui licença MFT (Facilidade de Negociação Multilateral), cumprindo os requisitos de licenciamento da União Europeia para empresas que oferecem serviços de negociação de derivados. Isso significa que o serviço está sujeito a regulamentação adequada na região da UE, proporcionando aos usuários uma certa garantia de conformidade. No entanto, é importante notar que este serviço de tokens de ações está atualmente disponível apenas na região da UE e não é negociável nos Estados Unidos.
Em termos de tempo de negociação, os tokens de ações da primeira fase estão disponíveis para negociação cinco dias por semana, de segunda-feira às 02:00 até sábado às 02:00, horário da Europa Central/horário de verão. Para casos que envolvem ações corporativas (como distribuição de dividendos, desdobramentos, etc.), a empresa executará em nome dos acionistas, incluindo ajustes de posição, distribuição de dinheiro e processamento de dividendos.
A emissão de ações em forma de Token da empresa utiliza tecnologia blockchain, inicialmente baseada em uma determinada blockchain, e no futuro planeja migrar para uma blockchain Layer2 construída pela própria empresa. Isso demonstra o compromisso da empresa em utilizar a tecnologia blockchain para melhorar a eficiência e a transparência das transações.
Como parte do seu plano mais amplo de promoção de criptomoedas, a empresa alcançou pela primeira vez a titularidade de ações privadas através da tecnologia blockchain, lançando ações tokenizadas de uma empresa de IA e uma empresa espacial para usuários na Europa. Este movimento histórico foi possível graças a um ambiente regulatório mais flexível da União Europeia, permitindo que investidores comuns também tivessem acesso a ações de empresas não cotadas, geralmente disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
O design aberto de outra plataforma de negociação
Ao mesmo tempo, o produto de tokens de ações lançado por outra plataforma de negociação de criptomoedas adotou um design mais aberto.
Em termos de mecanismos de custódia e mapeamento, os tokens de ações da plataforma são adquiridos e custodiados por instituições profissionais que compram ações ou ativos ETF reais, armazenados em instituições de custódia de terceiros em conformidade. Cada token é ancorado 1:1 aos ativos subjacentes, e o processo de custódia é rigorosamente regulado, garantindo a segurança e a transparência dos ativos. A plataforma enfatiza que o mecanismo de prova de reserva é verificado periodicamente por um determinado oráculo, garantindo a correspondência entre os tokens e os ativos reais.
Esses tokens de ações são baseados em um blockchain de alto desempenho, representando uma parte da propriedade subjacente de ações ou ETFs. O processo de tokenização é realizado por meio de contratos inteligentes, com preços sincronizados em tempo real com o mercado tradicional através de oráculos. Os usuários podem transferir os tokens para carteiras compatíveis e usá-los como ativos para negociação, mineração de liquidez ou colateral em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi). A plataforma destaca que os tokens de ações podem ser resgatados a qualquer momento pelo valor em dinheiro do ativo subjacente, com um processo de liquidação rápido e eficiente.
Em termos de conformidade regulatória, a plataforma colabora ativamente com instituições especializadas e reguladores globais para garantir que os tokens de ações estejam em conformidade com as leis e regulamentos locais. A plataforma implementa processos rigorosos de KYC e AML, sendo que todos os usuários devem passar pela verificação de identidade. Atualmente, este serviço está disponível apenas para clientes não americanos, não suportando usuários de mercados como os Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália, com os principais mercados-alvo incluindo partes da Europa, América Latina, África e Ásia.
No que diz respeito ao tempo de negociação, a plataforma suporta negociação de ações em Token 24/5 (de segunda a sexta-feira, o dia todo), superando as limitações de tempo do tradicional mercado de ações dos EUA. Durante o período de encerramento (fins de semana e feriados nos EUA), as negociações em cadeia ainda podem ser realizadas, com preços baseados no último preço de fechamento fornecido pelo oráculo e na oferta e demanda do mercado, podendo ocorrer flutuações de preço semelhantes às de "mercados de previsão". A plataforma planeja implementar negociação 7/24 no futuro.
No que diz respeito ao tratamento de ações da empresa, os detentores de tokens de ações não têm direito a voto ou a participar nas assembleias de acionistas, como os acionistas tradicionais. Os dividendos são distribuídos indiretamente através de um mecanismo de ajuste do preço do token, equivalente a um airdrop de tokens em valor proporcional às posições dos usuários, garantindo a transferência de benefícios económicos. Outras ações da empresa (como desdobramentos de ações e fusões) são tratadas por instituições especializadas, e o número ou valor dos tokens é ajustado em conformidade para refletir as mudanças nos ativos subjacentes.
Os tokens de ações da plataforma estão atualmente baseados em uma blockchain de alto desempenho, utilizando um padrão específico de tokens. A plataforma afirma que essa blockchain foi escolhida como plataforma de lançamento devido à sua alta capacidade de processamento, baixos custos de transação e ecossistema maduro. No futuro, há planos para expandir os tokens de ações para outras blockchains de alto desempenho, a fim de melhorar a interoperabilidade e a cobertura de mercado.
Atualmente, a plataforma já lançou versões tokenizadas de 60 ações e ETFs americanos, incluindo várias empresas de tecnologia conhecidas e principais ETFs de índices. Esses tokens também podem ser negociados em outras plataformas de câmbio de criptomoedas e plataformas DeFi, expandindo a cobertura do mercado.
Resumo
Comparando, os planos de tokenização das ações das duas empresas têm suas características distintas. O primeiro tem melhor conformidade e cobertura de público mainstream, além de oferecer ações não listadas; enquanto o segundo cobre mais regiões e suporta transações nativas em blockchain e protocolos DeFi, aproximando-se mais do ecossistema de criptomoedas.
Para as equipas de empreendedorismo, participar na emissão de novos ativos de token de ações pode enfrentar uma concorrência intensa, mas ainda existem duas categorias de oportunidades: primeiro, oferecer serviços direcionados a públicos ou regiões específicas, cobrindo mercados que os corretores tradicionais têm dificuldade em atingir, mas que as criptomoedas podem abranger; segundo, realizar inovações em produtos financeiros, uma vez que os tokens de ações sejam incorporados no pool de ativos, oferecendo novos ativos derivados e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para formar uma vantagem competitiva diferenciada.