XRPFi: Ativando um novo caminho para a capitalização de mercado XRP
Recentemente, o conceito "XRPFi" tem gerado ampla discussão no círculo das criptomoedas. O XRPFi combina XRP e finanças descentralizadas (DeFi), sendo visto como uma nova forma de ativar este ativo criptográfico estabelecido, promovendo o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP como um dos principais ativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem uma capitalização de mercado próxima de 1344 bilhões de dólares, sendo apenas inferior ao Bitcoin entre as criptomoedas que não são de contratos inteligentes. XRP obteve uma aplicação estável no setor financeiro tradicional devido à sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo. No entanto, no campo on-chain, XRP carece há muito de suporte a contratos inteligentes, dificultando sua integração no ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição gradualmente se tornou um foco de atenção na indústria.
Com a melhoria do ambiente regulatório, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD da Ripple e o contínuo interesse do mercado no ETF de XRP, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão a aumentar gradualmente. Cada vez mais instituições e investidores individuais estão a prestar atenção em como melhorar os rendimentos e a eficiência de utilização dos ativos do XRP através do DeFi, o que também está a impulsionar o surgimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: fornecedor de infraestrutura do XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura chave. Embora o XRP Ledger (XRPL) se destaque em termos de velocidade e estabilidade, apresenta limitações inatas em relação à combinabilidade e às funcionalidades contratuais necessárias para o DeFi. A Flare capacita o XRP através da tecnologia, tornando-se a ponte central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multichain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para realizar interoperabilidade entre múltiplas cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP em FXRP, conferindo-lhes capacidade de chamada de contratos, permitindo assim a integração perfeita em protocolos descentralizados de empréstimos, trocas e derivados. Através deste mecanismo, os detentores de XRP podem participar de atividades de rendimento em cadeia populares como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare também lançou a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, que possui interoperabilidade nativa entre cadeias. Após ser emparelhado com XRP, o USD₮0 pode ser usado não apenas para construir pools de profundidade de negociação e colaterais para empréstimos, mas também para conectar o ecossistema USDT, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
Os dados oficiais mostram que o ecossistema Flare teve um crescimento significativo recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de aproximadamente 92,1 milhões de dólares. A longo prazo, durante o período de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025, o TVL da Flare deverá crescer mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, a Flare também integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": USD₮0 fornece a fonte de capital, FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação dos dois traz liquidez, impulsionando mais aplicações DeFi e cenários reais, alimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeia trazer ativos não inteligentes como Bitcoin e Dogecoin para a sua plataforma, expandindo os casos de uso desses ativos no domínio do DeFi.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói compatibilidade na cadeia Flare, a Doppler Finance projetou um mecanismo de rendimento completo em torno do XRP, visando preencher a lacuna do XRP em produtos financeiros e de rendimento. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em capitalização de mercado, tornando-se um dos principais participantes no campo do XRPFi.
A Doppler Finance oferece dois tipos principais de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. O primeiro é principalmente gerido através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto o segundo explora cenários de rendimento em cadeia, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoin e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante e transferidos para a plataforma de negociação conforme planejado para implementar estratégias de quantificação, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os lucros são devolvidos à conta do usuário após a liquidação off-chain.
Em termos de rendimento em cadeia, a Doppler está ativamente conectando-se ao ecossistema de sidechains do XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. Sua estratégia inclui:
Empréstimo de XRP: obtenha juros ou recompensas nativas ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade. Os mutuários utilizam outros ativos como garantia, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação para garantir a segurança.
Estratégia de rendimento de stablecoin: usar XRP como colateral para emprestar stablecoins e depois alocá-las em protocolos de rendimento de stablecoin. A Doppler adota uma taxa LTV conservadora, ajustando dinamicamente as posições para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking líquido e estratégias de alavancagem: os utilizadores podem realizar staking alavancado com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain. Este mecanismo simplifica processos operacionais complicados através de contratos automatizados, melhorando a experiência do utilizador.
Para reduzir ainda mais o risco, a Doppler Finance está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando assim que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além de incluir pools centrais com ativos de referência como XRP e USDC, a Doppler Finance também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancada, bem como mercados isolados que incluem tokens de jogos.
Devido ao fato de que o XRPFi envolve a transferência de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, seu mecanismo de segurança se torna uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a Doppler Finance utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
No que diz respeito à custódia de ativos, a plataforma optou por prestadores de serviços líderes do setor e garante a segurança dos ativos através da gestão de carteiras frias, verificação em cadeia e isolamento em caso de falência. Em relação à negociação quantitativa, a plataforma adota um modelo de colaboração de múltiplas estratégias e equipes, e a maior parte das operações é estruturada como "contratos de empréstimo", assegurando que o capital possa ser recuperado em circunstâncias não extremas.
Além disso, todos os parceiros de operação colaborativa devem passar por uma due diligence rigorosa, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a crescente concorrência no ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado está voltando sua atenção para ativos de alta capitalização que ainda não foram totalmente ativados. O surgimento do XRPFi está preenchendo a lacuna do "alta capitalização, baixo uso em cadeia" do XRP há muito tempo. Através de tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, o XRP, que por sua natureza carecia de capacidade de contratos inteligentes, consegue entrar no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimento CeDeFi e staking líquido, que não só possui um caminho de aplicação prática, mas também investe recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à demanda urgente gerada pela ativação do XRP e pelo desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em fase inicial. Embora a linha de produtos da Flare e da Doppler seja relativamente clara, a escala total de usuários, a profundidade de liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Como este ativo criptográfico tradicional, o XRP, se integrará à nova narrativa DeFi, seu futuro ainda precisa ser testado pelo tempo.
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ForkMonger
· 08-13 22:03
hmm ripple tentando se manter relevante... apenas mais um protocolo centralizado fingindo ser defi smh
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RunWhenCut
· 08-11 11:17
A velha moeda Até à lua está sempre um passo atrás.
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OnchainDetectiveBing
· 08-11 11:16
Afinal, não importa se é na cadeia ou fora da cadeia, o que importa é que subiu.
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LiquidityWizard
· 08-11 11:13
teoricamente falando, a mcap de 134b de xrp está severamente subutilizada sem defi... o coeficiente de correlação sugere 47% de valor preso
XRPFi em ascensão: Flare e Doppler lideram a entrada do XRP no ecossistema de Finanças Descentralizadas
XRPFi: Ativando um novo caminho para a capitalização de mercado XRP
Recentemente, o conceito "XRPFi" tem gerado ampla discussão no círculo das criptomoedas. O XRPFi combina XRP e finanças descentralizadas (DeFi), sendo visto como uma nova forma de ativar este ativo criptográfico estabelecido, promovendo o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP como um dos principais ativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem uma capitalização de mercado próxima de 1344 bilhões de dólares, sendo apenas inferior ao Bitcoin entre as criptomoedas que não são de contratos inteligentes. XRP obteve uma aplicação estável no setor financeiro tradicional devido à sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo. No entanto, no campo on-chain, XRP carece há muito de suporte a contratos inteligentes, dificultando sua integração no ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição gradualmente se tornou um foco de atenção na indústria.
Com a melhoria do ambiente regulatório, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD da Ripple e o contínuo interesse do mercado no ETF de XRP, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão a aumentar gradualmente. Cada vez mais instituições e investidores individuais estão a prestar atenção em como melhorar os rendimentos e a eficiência de utilização dos ativos do XRP através do DeFi, o que também está a impulsionar o surgimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: fornecedor de infraestrutura do XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura chave. Embora o XRP Ledger (XRPL) se destaque em termos de velocidade e estabilidade, apresenta limitações inatas em relação à combinabilidade e às funcionalidades contratuais necessárias para o DeFi. A Flare capacita o XRP através da tecnologia, tornando-se a ponte central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multichain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para realizar interoperabilidade entre múltiplas cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP em FXRP, conferindo-lhes capacidade de chamada de contratos, permitindo assim a integração perfeita em protocolos descentralizados de empréstimos, trocas e derivados. Através deste mecanismo, os detentores de XRP podem participar de atividades de rendimento em cadeia populares como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare também lançou a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, que possui interoperabilidade nativa entre cadeias. Após ser emparelhado com XRP, o USD₮0 pode ser usado não apenas para construir pools de profundidade de negociação e colaterais para empréstimos, mas também para conectar o ecossistema USDT, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
Os dados oficiais mostram que o ecossistema Flare teve um crescimento significativo recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de aproximadamente 92,1 milhões de dólares. A longo prazo, durante o período de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025, o TVL da Flare deverá crescer mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, a Flare também integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": USD₮0 fornece a fonte de capital, FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação dos dois traz liquidez, impulsionando mais aplicações DeFi e cenários reais, alimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeia trazer ativos não inteligentes como Bitcoin e Dogecoin para a sua plataforma, expandindo os casos de uso desses ativos no domínio do DeFi.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói compatibilidade na cadeia Flare, a Doppler Finance projetou um mecanismo de rendimento completo em torno do XRP, visando preencher a lacuna do XRP em produtos financeiros e de rendimento. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em capitalização de mercado, tornando-se um dos principais participantes no campo do XRPFi.
A Doppler Finance oferece dois tipos principais de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. O primeiro é principalmente gerido através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto o segundo explora cenários de rendimento em cadeia, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoin e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante e transferidos para a plataforma de negociação conforme planejado para implementar estratégias de quantificação, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os lucros são devolvidos à conta do usuário após a liquidação off-chain.
Em termos de rendimento em cadeia, a Doppler está ativamente conectando-se ao ecossistema de sidechains do XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. Sua estratégia inclui:
Empréstimo de XRP: obtenha juros ou recompensas nativas ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade. Os mutuários utilizam outros ativos como garantia, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação para garantir a segurança.
Estratégia de rendimento de stablecoin: usar XRP como colateral para emprestar stablecoins e depois alocá-las em protocolos de rendimento de stablecoin. A Doppler adota uma taxa LTV conservadora, ajustando dinamicamente as posições para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking líquido e estratégias de alavancagem: os utilizadores podem realizar staking alavancado com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain. Este mecanismo simplifica processos operacionais complicados através de contratos automatizados, melhorando a experiência do utilizador.
Para reduzir ainda mais o risco, a Doppler Finance está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando assim que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além de incluir pools centrais com ativos de referência como XRP e USDC, a Doppler Finance também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancada, bem como mercados isolados que incluem tokens de jogos.
Devido ao fato de que o XRPFi envolve a transferência de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, seu mecanismo de segurança se torna uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a Doppler Finance utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
No que diz respeito à custódia de ativos, a plataforma optou por prestadores de serviços líderes do setor e garante a segurança dos ativos através da gestão de carteiras frias, verificação em cadeia e isolamento em caso de falência. Em relação à negociação quantitativa, a plataforma adota um modelo de colaboração de múltiplas estratégias e equipes, e a maior parte das operações é estruturada como "contratos de empréstimo", assegurando que o capital possa ser recuperado em circunstâncias não extremas.
Além disso, todos os parceiros de operação colaborativa devem passar por uma due diligence rigorosa, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a crescente concorrência no ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado está voltando sua atenção para ativos de alta capitalização que ainda não foram totalmente ativados. O surgimento do XRPFi está preenchendo a lacuna do "alta capitalização, baixo uso em cadeia" do XRP há muito tempo. Através de tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, o XRP, que por sua natureza carecia de capacidade de contratos inteligentes, consegue entrar no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimento CeDeFi e staking líquido, que não só possui um caminho de aplicação prática, mas também investe recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à demanda urgente gerada pela ativação do XRP e pelo desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em fase inicial. Embora a linha de produtos da Flare e da Doppler seja relativamente clara, a escala total de usuários, a profundidade de liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Como este ativo criptográfico tradicional, o XRP, se integrará à nova narrativa DeFi, seu futuro ainda precisa ser testado pelo tempo.