No mundo em rápida evolução do Web3 e das criptomoedas, o RAY, como o token nativo do Raydium, um protocolo DeFi chave na blockchain Solana, está se tornando o foco de atenção de investidores e desenvolvedores. Até junho de 2025, o preço do RAY atingiu 2,28 dólares, com uma valorização superior a 22,76% no ano, e uma capitalização de mercado que ultrapassa 655 milhões de dólares, colocando-o entre os 101 principais em valor de mercado de criptomoedas globalmente. Por trás desse desempenho estão sua arquitetura técnica única e o suporte de valor ecológico.
##A essência do RAY: o motor de liquidez do ecossistema Solana
RAY é o token funcional da exchange descentralizada Raydium, que por sua vez é um protocolo de market maker automático (AMM) na blockchain Solana. Sua inovação central reside na fusão de dois tipos de modos de negociação:
Pools de liquidez de market maker automatizado (AMM): Os usuários podem participar da mineração de liquidez fornecendo pares de tokens, semelhante ao modelo da Uniswap.
Livro de Ordens com Preço Centralizado (CLOB): Integra o livro de ordens on-chain do Serum ou OpenBook, permitindo funcionalidades de ordens limitadas semelhantes às de uma bolsa centralizada.
Este design híbrido permite que a Raydium compartilhe liquidez em todo o ecossistema Solana, reduzindo significativamente a derrapagem das transações e melhorando a eficiência do capital. Sustentando essa experiência está o blockchain de alto desempenho da Solana, que processa 65.000 transações por segundo (TPS), gera um tempo de bloco de apenas 400 milissegundos e custa menos de US$ 0,001 por transação.
##Funções principais e cenários de aplicação do token RAY
RAY não é apenas um token de governança, mas também um "passe" para participar do ecossistema Raydium. Sua oferta máxima é de 555 milhões de unidades, com uma circulação atual de cerca de 268 milhões de unidades. Os detentores podem obter rendimentos da seguinte forma:
| Função | Descrição do mecanismo | Benefícios para o usuário |
|----------------|--------------------------------------------------------------------------|--------------------|
| Staking e Governança | Staking RAY permite compartilhar as taxas de transação do protocolo (0,03% por transação) e votar em propostas de atualização | Dividendo estável + Direito de governança |
| Mineração de Liquidez | Após fornecer liquidez, aposte os tokens LP para ganhar recompensas RAY; também pode participar do "pool de fusão" para obter rendimentos duplos | APY alto (ajustado dinamicamente) |
| Direito de Participação em IDO | Através do painel AcceleRaytor, ao apostar RAY pode priorizar a subscrição de tokens de novos projetos do ecossistema Solana | Oportunidade de Investimento Precoce |
Além disso, RAY é usado para pagar taxas de transação na plataforma, participar de trocas de ativos entre cadeias (como a troca de ETH e tokens SPL), e como colateral em produtos de finanças descentralizadas.
##Vantagens Técnicas: Por que RAY pode liderar a atualização da experiência DeFi?
Comparado aos DEX do ecossistema Ethereum, a Raydium alcançou três grandes avanços com base na Solana:
Experiência de troca instantânea: a troca de tokens pelos usuários é geralmente concluída em 1 segundo, despedindo-se da congestão e das altas taxas de Gas da Ethereum.
Integração profunda de liquidez: agregar liquidez em toda a rede através da carteira de ordens da Serum para evitar o problema da "fragmentação da liquidez" dos AMM tradicionais.
Roteamento de pedidos inteligente: o comércio combina automaticamente os melhores preços entre o pool de liquidez e o livro de ordens, reduzindo as perdas causadas pelo deslizamento.
Essas características fazem do Raydium a porta de entrada para o ecossistema DeFi da Solana. De acordo com as estatísticas, o valor total de ativos bloqueados (TVL) em sua plataforma ultrapassou 1,085 bilhões de dólares, destacando a confiança dos usuários em sua infraestrutura.
##Desempenho do mercado e perspetivas futuras
A flutuação do preço do RAY reflete a confiança do mercado no ecossistema Solana:
Ponto alto histórico: 16,13 dólares (setembro de 2021)
Ponto mais baixo da história: 0,13 dólares (Dezembro de 2022)
Tendências de 2025: impulsionado pela onda Web3, como DeFi movido por IA e tokenização de ativos reais (RWA), o preço do RAY aumentou mais de 22% ao longo do ano.
Analistas preveem que, com o aumento da adoção do Solana e o acelerador Raydium (AcceleRaytor) incubando mais projetos, o RAY poderá atingir 2,33 dólares em 2026 e tem potencial para subir para 3,44 dólares em 2031.
##Riscos e Desafios
Apesar das perspetivas otimistas, os investidores de RAY ainda precisam de estar atentos aos seguintes riscos:
Incerteza regulatória: os requisitos de conformidade globais para protocolos DeFi podem afetar o desenvolvimento do ecossistema.
Pressão competitiva: Efeito de desvio dos protocolos AMM semelhantes na Solana (como Orca).
Dependência tecnológica: A estabilidade da rede Solana (como os eventos de falhas passadas) pode afetar o Raydium.
Além disso, a anonimidade da equipe (membros principais usando pseudônimos como "AlphaRay") é comum no campo das criptomoedas, mas ainda pode suscitar preocupações sobre a transparência entre alguns investidores.
##Conclusão: A peça chave da infraestrutura financeira Web3
RAY não é apenas um token, mas sim a "camada de infraestrutura" da liquidez do ecossistema Solana. Seu valor está enraizado em uma experiência de transação eficiente, mecanismos de liquidez inovadores e uma visão de futuro sobre as tendências de adoção do Web3 (como a inclusão no DeFi e a tokenização de RWA). Para os usuários que buscam participar do DeFi de blockchains de alto desempenho, o RAY oferece uma entrada que combina utilidade e potencial de crescimento.
Na atual evolução dinâmica do mercado cripto, a história da RAY confirma uma tendência: liquidez é poder, e protocolos que agregam liquidez acabarão se tornando o hub de valor do mundo Web3.
Autor: Blog Team
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O que é RAY? Explore o Token central de Finanças Descentralizadas do ecossistema Solana.
No mundo em rápida evolução do Web3 e das criptomoedas, o RAY, como o token nativo do Raydium, um protocolo DeFi chave na blockchain Solana, está se tornando o foco de atenção de investidores e desenvolvedores. Até junho de 2025, o preço do RAY atingiu 2,28 dólares, com uma valorização superior a 22,76% no ano, e uma capitalização de mercado que ultrapassa 655 milhões de dólares, colocando-o entre os 101 principais em valor de mercado de criptomoedas globalmente. Por trás desse desempenho estão sua arquitetura técnica única e o suporte de valor ecológico.
##A essência do RAY: o motor de liquidez do ecossistema Solana RAY é o token funcional da exchange descentralizada Raydium, que por sua vez é um protocolo de market maker automático (AMM) na blockchain Solana. Sua inovação central reside na fusão de dois tipos de modos de negociação:
Este design híbrido permite que a Raydium compartilhe liquidez em todo o ecossistema Solana, reduzindo significativamente a derrapagem das transações e melhorando a eficiência do capital. Sustentando essa experiência está o blockchain de alto desempenho da Solana, que processa 65.000 transações por segundo (TPS), gera um tempo de bloco de apenas 400 milissegundos e custa menos de US$ 0,001 por transação.
##Funções principais e cenários de aplicação do token RAY RAY não é apenas um token de governança, mas também um "passe" para participar do ecossistema Raydium. Sua oferta máxima é de 555 milhões de unidades, com uma circulação atual de cerca de 268 milhões de unidades. Os detentores podem obter rendimentos da seguinte forma:
| Função | Descrição do mecanismo | Benefícios para o usuário | |----------------|--------------------------------------------------------------------------|--------------------| | Staking e Governança | Staking RAY permite compartilhar as taxas de transação do protocolo (0,03% por transação) e votar em propostas de atualização | Dividendo estável + Direito de governança | | Mineração de Liquidez | Após fornecer liquidez, aposte os tokens LP para ganhar recompensas RAY; também pode participar do "pool de fusão" para obter rendimentos duplos | APY alto (ajustado dinamicamente) | | Direito de Participação em IDO | Através do painel AcceleRaytor, ao apostar RAY pode priorizar a subscrição de tokens de novos projetos do ecossistema Solana | Oportunidade de Investimento Precoce |
Além disso, RAY é usado para pagar taxas de transação na plataforma, participar de trocas de ativos entre cadeias (como a troca de ETH e tokens SPL), e como colateral em produtos de finanças descentralizadas.
##Vantagens Técnicas: Por que RAY pode liderar a atualização da experiência DeFi? Comparado aos DEX do ecossistema Ethereum, a Raydium alcançou três grandes avanços com base na Solana:
Essas características fazem do Raydium a porta de entrada para o ecossistema DeFi da Solana. De acordo com as estatísticas, o valor total de ativos bloqueados (TVL) em sua plataforma ultrapassou 1,085 bilhões de dólares, destacando a confiança dos usuários em sua infraestrutura.
##Desempenho do mercado e perspetivas futuras A flutuação do preço do RAY reflete a confiança do mercado no ecossistema Solana:
Analistas preveem que, com o aumento da adoção do Solana e o acelerador Raydium (AcceleRaytor) incubando mais projetos, o RAY poderá atingir 2,33 dólares em 2026 e tem potencial para subir para 3,44 dólares em 2031.
##Riscos e Desafios Apesar das perspetivas otimistas, os investidores de RAY ainda precisam de estar atentos aos seguintes riscos:
Além disso, a anonimidade da equipe (membros principais usando pseudônimos como "AlphaRay") é comum no campo das criptomoedas, mas ainda pode suscitar preocupações sobre a transparência entre alguns investidores.
##Conclusão: A peça chave da infraestrutura financeira Web3 RAY não é apenas um token, mas sim a "camada de infraestrutura" da liquidez do ecossistema Solana. Seu valor está enraizado em uma experiência de transação eficiente, mecanismos de liquidez inovadores e uma visão de futuro sobre as tendências de adoção do Web3 (como a inclusão no DeFi e a tokenização de RWA). Para os usuários que buscam participar do DeFi de blockchains de alto desempenho, o RAY oferece uma entrada que combina utilidade e potencial de crescimento.
Na atual evolução dinâmica do mercado cripto, a história da RAY confirma uma tendência: liquidez é poder, e protocolos que agregam liquidez acabarão se tornando o hub de valor do mundo Web3.
Autor: Blog Team *Este conteúdo não constitui qualquer oferta, solicitação ou sugestão. Você deve sempre buscar aconselhamento profissional independente antes de tomar qualquer decisão de investimento. *Por favor, note que o Gate pode limitar ou proibir todos ou alguns serviços de áreas restritas. Por favor, leia o contrato do usuário para mais informações, link: