O fundador do fundo de hedge Bridgewater, Ray Dalio, emitiu novamente um alerta: a dívida do governo dos Estados Unidos está fora de controle, erodindo a posição do dólar como moeda de reserva global. Ele apontou que essa tendência está levando os investidores a flockar para o ouro e Ativos de criptografia, vendo-os como ativos alternativos. Nos próximos cinco anos, fatores como dívida, política, conflitos geopolíticos e tecnologia se entrelaçarão, trazendo mudanças drásticas.
A pressão da dívida derruba o valor do dólar, os investidores voltam-se para o ouro e o Bitcoin
Dalio, ao esclarecer suas afirmações errôneas em uma entrevista ao Financial Times, apontou que, em vez de dizer que a desregulamentação (deregulation) enfraqueceu a função monetária do governo, é mais correto afirmar que a "alta dívida e a indulgência fiscal" continuam a erodir a credibilidade do dólar.
Ele advertiu que os países com as principais moedas de reserva globais enfrentam dilemas semelhantes:
A situação de dívida ruim dos governos do dólar e de outras moedas de reserva está ameaçando sua atratividade como moeda de reserva e armazenamento de valor, o que também é a razão pela qual os preços do ouro e dos Ativos de criptografia continuam a subir.
Ele comparou a situação atual aos períodos de turbulência financeira das décadas de 1930 a 1940 e de 1970 a 1980, e apontou que esta é a fase final da sua "Teoria do Grande Ciclo (Big Cycle)". Independentemente de o governo optar por aumentar as taxas de juros ou imprimir dinheiro para lidar com a situação, isso pode desencadear crises como recessões econômicas.
A atratividade da "moeda forte" aumenta: Ativos de criptografia tornam-se uma opção alternativa
Para Dalio, algumas Ativos de criptografia já possuem características de substituição de "moeda de oferta limitada". O limite máximo de quantidade do Bitcoin torna-o especialmente atraente quando a oferta de dólares continua a se expandir ou quando a demanda global diminui.
Ele sugeriu várias vezes que os investidores devem alocar 15% de seus portfólios em ouro e moeda bitcoin, como uma forma de cobertura contra a inflação e o risco da dívida: "Embora os bancos centrais possam estar mais inclinados a aceitar o ouro, para investidores individuais e institucionais, a tendência de o bitcoin se tornar parte da alocação de ativos é imparável."
(Quando os riscos econômicos aumentam, o fundador da Bridgewater, Dalio, sugere alocar 15% dos ativos em ouro ou moeda bitcoin)
Stablecoins e títulos públicos: o risco está nos títulos americanos e não na estrutura
A preocupação geral do exterior é que a grande posse de títulos do Tesouro dos EUA por stablecoins possa representar um risco sistêmico para o mercado financeiro. No entanto, a atitude de Dalio é calma em relação a isso. Ele acredita que, desde que as stablecoins tenham uma regulamentação adequada e um sistema de reservas, não representarão um risco sistêmico. A verdadeira preocupação é a queda do poder de compra dos títulos do Tesouro dos EUA em um ambiente de alta dívida e alta inflação.
Em julho deste ano, o presidente dos Estados Unidos, Trump, assinou a Lei "GENIUS", que fornece um caminho de conformidade claro para moedas estáveis de pagamento, levando instituições financeiras e empresas de lugares como Estados Unidos, Coreia do Sul, Japão, Hong Kong, China e União Europeia a explorar ativamente, simbolizando uma nova fase de conformidade neste campo.
Doença cardíaca dos títulos do Tesouro dos EUA: grandes mudanças podem ocorrer nos próximos cinco anos
Dalio descreve a possível crise que os Estados Unidos podem enfrentar como "ataque cardíaco impulsionado pela dívida (debt-fueled heart attack)". Ele aponta que o governo está há muito tempo com déficits, tendo que lidar com enormes dívidas antigas e continuando a contrair dívidas para cobrir o déficit, o que acabará por colocar o Federal Reserve em um dilema:
Os formuladores de políticas devem escolher entre aumentar as taxas de juro e correr o risco de incumprimento, ou imprimir dinheiro para pagar dívidas e prejudicar ainda mais o valor da moeda. A menos que haja uma grande mudança na política nos próximos anos, ambos os resultados ameaçarão a ordem monetária.
Ele alertou que essa turbulência não apenas desafia a ordem monetária global, mas também exacerbará o populismo, a competição geopolítica e a disrupção industrial trazida pela encriptação. Nos próximos cinco anos, o mundo pode enfrentar mudanças enormes e inimagináveis.
A fissura financeira do dólar torna-se uma oportunidade para ativos de criptografia
A perspectiva de Ray Dalio destaca novamente: a dívida dos Estados Unidos não é apenas um desafio fiscal, mas uma fenda na ordem financeira global. Com a posição do dólar a tremer gradualmente, o ouro e o bitcoin estão sendo redefinidos como portos seguros. Para os investidores, isso testa se a alocação de ativos pode manter a resiliência em meio à intensa volatilidade deste grande ciclo de dívida.
Este artigo Ray Dalio alerta: a crise da dívida dos EUA abala a posição do dólar, o Bitcoin tornou-se uma alternativa de cobertura. Apareceu pela primeira vez em Chain News ABMedia.
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Ray Dalio alerta: a crise da dívida dos EUA abala a posição do dólar, o Bitcoin tornou-se uma alternativa de proteção.
O fundador do fundo de hedge Bridgewater, Ray Dalio, emitiu novamente um alerta: a dívida do governo dos Estados Unidos está fora de controle, erodindo a posição do dólar como moeda de reserva global. Ele apontou que essa tendência está levando os investidores a flockar para o ouro e Ativos de criptografia, vendo-os como ativos alternativos. Nos próximos cinco anos, fatores como dívida, política, conflitos geopolíticos e tecnologia se entrelaçarão, trazendo mudanças drásticas.
A pressão da dívida derruba o valor do dólar, os investidores voltam-se para o ouro e o Bitcoin
Dalio, ao esclarecer suas afirmações errôneas em uma entrevista ao Financial Times, apontou que, em vez de dizer que a desregulamentação (deregulation) enfraqueceu a função monetária do governo, é mais correto afirmar que a "alta dívida e a indulgência fiscal" continuam a erodir a credibilidade do dólar.
Ele advertiu que os países com as principais moedas de reserva globais enfrentam dilemas semelhantes:
A situação de dívida ruim dos governos do dólar e de outras moedas de reserva está ameaçando sua atratividade como moeda de reserva e armazenamento de valor, o que também é a razão pela qual os preços do ouro e dos Ativos de criptografia continuam a subir.
Ele comparou a situação atual aos períodos de turbulência financeira das décadas de 1930 a 1940 e de 1970 a 1980, e apontou que esta é a fase final da sua "Teoria do Grande Ciclo (Big Cycle)". Independentemente de o governo optar por aumentar as taxas de juros ou imprimir dinheiro para lidar com a situação, isso pode desencadear crises como recessões econômicas.
A atratividade da "moeda forte" aumenta: Ativos de criptografia tornam-se uma opção alternativa
Para Dalio, algumas Ativos de criptografia já possuem características de substituição de "moeda de oferta limitada". O limite máximo de quantidade do Bitcoin torna-o especialmente atraente quando a oferta de dólares continua a se expandir ou quando a demanda global diminui.
Ele sugeriu várias vezes que os investidores devem alocar 15% de seus portfólios em ouro e moeda bitcoin, como uma forma de cobertura contra a inflação e o risco da dívida: "Embora os bancos centrais possam estar mais inclinados a aceitar o ouro, para investidores individuais e institucionais, a tendência de o bitcoin se tornar parte da alocação de ativos é imparável."
(Quando os riscos econômicos aumentam, o fundador da Bridgewater, Dalio, sugere alocar 15% dos ativos em ouro ou moeda bitcoin)
Stablecoins e títulos públicos: o risco está nos títulos americanos e não na estrutura
A preocupação geral do exterior é que a grande posse de títulos do Tesouro dos EUA por stablecoins possa representar um risco sistêmico para o mercado financeiro. No entanto, a atitude de Dalio é calma em relação a isso. Ele acredita que, desde que as stablecoins tenham uma regulamentação adequada e um sistema de reservas, não representarão um risco sistêmico. A verdadeira preocupação é a queda do poder de compra dos títulos do Tesouro dos EUA em um ambiente de alta dívida e alta inflação.
Em julho deste ano, o presidente dos Estados Unidos, Trump, assinou a Lei "GENIUS", que fornece um caminho de conformidade claro para moedas estáveis de pagamento, levando instituições financeiras e empresas de lugares como Estados Unidos, Coreia do Sul, Japão, Hong Kong, China e União Europeia a explorar ativamente, simbolizando uma nova fase de conformidade neste campo.
Doença cardíaca dos títulos do Tesouro dos EUA: grandes mudanças podem ocorrer nos próximos cinco anos
Dalio descreve a possível crise que os Estados Unidos podem enfrentar como "ataque cardíaco impulsionado pela dívida (debt-fueled heart attack)". Ele aponta que o governo está há muito tempo com déficits, tendo que lidar com enormes dívidas antigas e continuando a contrair dívidas para cobrir o déficit, o que acabará por colocar o Federal Reserve em um dilema:
Os formuladores de políticas devem escolher entre aumentar as taxas de juro e correr o risco de incumprimento, ou imprimir dinheiro para pagar dívidas e prejudicar ainda mais o valor da moeda. A menos que haja uma grande mudança na política nos próximos anos, ambos os resultados ameaçarão a ordem monetária.
Ele alertou que essa turbulência não apenas desafia a ordem monetária global, mas também exacerbará o populismo, a competição geopolítica e a disrupção industrial trazida pela encriptação. Nos próximos cinco anos, o mundo pode enfrentar mudanças enormes e inimagináveis.
A fissura financeira do dólar torna-se uma oportunidade para ativos de criptografia
A perspectiva de Ray Dalio destaca novamente: a dívida dos Estados Unidos não é apenas um desafio fiscal, mas uma fenda na ordem financeira global. Com a posição do dólar a tremer gradualmente, o ouro e o bitcoin estão sendo redefinidos como portos seguros. Para os investidores, isso testa se a alocação de ativos pode manter a resiliência em meio à intensa volatilidade deste grande ciclo de dívida.
Este artigo Ray Dalio alerta: a crise da dívida dos EUA abala a posição do dólar, o Bitcoin tornou-se uma alternativa de cobertura. Apareceu pela primeira vez em Chain News ABMedia.