Gate Ventures - Recapitulação Semanal de Criptomoedas (15 de dezembro de 2025)

TL;DR

• Macroeconomia: O Fed reduziu a taxa de juros em mais 25 pontos-base, sinalizando uma postura acomodatícia e possível expansão do balanço, mantendo visão positiva para a economia.
• Principais dados da semana: emprego nos EUA, CPI, índices de manufatura dos Fed de Nova York e Filadélfia, e decisão de juros do BoJ.
• Principais Ativos: BTC caiu 2,47% na semana, ETH ficou estável (+0,05%), elevando o índice ETH/BTC em 2,6% para 0,0347.
• Fluxos & Sentimento: ETFs seguem com entradas relevantes — US$286,6M em ETFs de BTC e US$208,9M em ETFs de ETH. O sentimento de mercado segue frágil, com o Índice de Medo & Ganância em 16 (Medo Extremo).
• Desempenho Top 30: Os 30 principais ativos caíram em média 1,46%. Mantle, Zcash e Monero foram exceções positivas; Mantle subiu 17,9% após parceria estratégica de trading com IA envolvendo Bybit, Mantle e Almanak.
• Novo Token: RAVE lançado a US$0,18 (mcap: US$44,7M), atingiu US$0,61 (mcap: US$235,1M) após menções de destaque, e recuou para cerca de US$0,28 (mcap: ~US$68M), com liquidez nas listagens Gate, Bitget e Aster.
• Solana se aproxima de 1M TPS com o rollout do Firedancer na mainnet.
• Coinbase padroniza ativos wrapped, adotando Chainlink CCIP como ponte exclusiva.
• ERC-8092 propõe padrão para contas associadas cross-chain no Ethereum.

Visão Macroeconômica

O Fed reduziu a taxa de juros em 25 pontos-base novamente, com sinais acomodatícios de expansão do balanço e perspectiva positiva para a economia.

Como antecipado pelo mercado, o Federal Reserve cortou os juros em mais 25 pontos-base. A decisão não foi unânime, refletindo divisões internas crescentes, com mais dirigentes se opondo a cortes adicionais. Segundo o dot plot, 12 membros apoiam novos cortes (um a mais que na reunião anterior), sete preferem manter, e três projetam alta de juros. Questionado sobre “pausa nos cortes”, o presidente Jerome Powell afirmou que, com o corte para 3,5%-3,75%, a taxa entrou “num intervalo amplo de estimativas de neutralidade”. O Fed seguirá monitorando o cenário e ajustará a política conforme necessário.

Powell destacou que a inflação está concentrada em setores tarifários, enquanto fora deles permanece moderada. Ele atribui a recuperação esperada para 2026 a uma desaceleração temporária causada pelo shutdown do governo em 2025Q4, compensada por crescimento mais forte em 2026Q1. Powell também sugeriu que o emprego pode estar superestimado, indicando condições reais mais fracas. Ganhos de produtividade via IA podem ajudar a conter inflação. O tom de Powell não foi agressivo, o que acalmou o mercado. O Fed anunciou compras de T-bills de curto prazo para garantir reservas abundantes. A expansão do balanço visa evitar riscos de liquidez, sendo vista como medida acomodatícia.

Os dados da semana incluem emprego nos EUA, CPI, índices de manufatura de Nova York e Filadélfia, e decisão de juros do BoJ. Nos EUA, o relatório de emprego de outubro sai terça-feira, junto com vendas no varejo. O CPI será divulgado na quinta-feira. O Banco do Japão deve elevar os juros na sexta-feira, mantendo o ciclo de aperto gradual. O crescimento acelerado, confiança e pressão de preços impulsionam a decisão do BoJ neste mês. (1, 2)

Dot Plot do Fed – dezembro de 2025

DXY

Após o corte de juros, o dólar americano registrou nova queda na semana passada — terceira consecutiva — diante da perspectiva de cortes adicionais em 2026. (3)

Rendimento dos títulos de 10 e 30 anos dos EUA

O rendimento do título de 10 anos fechou em 12 de dezembro de 2025 em 4,19%. O título de 2 anos encerrou em 3,52% e o de 30 anos em 4,85%. O movimento oposto entre corte de juros e alta dos rendimentos pode sinalizar preocupações com inflação persistente, dívida americana e custos de empréstimo crescentes no Japão. (4)

Ouro

Na semana passada, o ouro voltou a atingir US$4.300 após dois meses de acumulação, enquanto investidores avaliam o impacto da dívida global, riscos inflacionários e mudanças nas políticas dos bancos centrais. Outros metais preciosos, como a prata, também romperam máximas. (5)

Panorama dos Mercados Cripto

1. Principais Ativos

Preço do BTC

Preço do ETH

Índice ETH/BTC

O Bitcoin caiu 2,47% na última semana, enquanto o Ethereum teve leve alta de 0,05%. O índice ETH/BTC subiu 2,6% para 0,0347, indicando performance superior do ETH. (6)

Nos fluxos, ETFs de Bitcoin tiveram entradas líquidas de US$286,6M, e ETFs de Ethereum receberam US$208,94M. Apesar dos fluxos positivos, o sentimento segue frágil, com o Índice de Medo & Ganância em 16 (Medo Extremo). (7)

2. Valor Total de Mercado

Valor total de mercado cripto

Valor total de mercado cripto sem BTC e ETH

Valor total de mercado cripto sem dominância do Top 10

O valor total de mercado das criptomoedas caiu 1,84% no período. Excluindo Bitcoin e Ethereum, o recuo foi de 1,35%. Entre altcoins fora do top 10, houve queda de 1,58%, evidenciando fraqueza persistente no segmento.

3. Performance dos 30 Principais Criptoativos

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, em 15 de dezembro de 2025

Entre os 30 principais ativos, a média foi de queda de 1,46%, com Mantle, Zcash e Monero entre os poucos com alta.

Mantle teve destaque, subindo 17,9% após anúncio de parceria entre Bybit, Mantle e a plataforma AI-quant Almanak para implementação de estratégias de trading com IA e liquidez on-chain, fortalecendo a narrativa de execução e liquidez na Mantle. (8)

4. Novo Token Lançado

O token RAVE da RaveDAO é o ativo nativo de utilidade e governança de um protocolo cultural Web3 focado em entretenimento, conectando eventos musicais reais à participação blockchain.

O projeto utiliza grandes experiências de música eletrônica e mecânicas on-chain, como ingressos NFT, staking e votação comunitária, para engajar fãs no universo cripto.

O token estreou a US$0,18 (mcap: US$44,7M) e rapidamente ganhou destaque após menções de Aster, World Liberty Financial e Donald Trump Jr. no X, impulsionando uma alta até o topo de US$0,61 (mcap: US$235,13M). Desde então, o preço recuou e está próximo de US$0,28 (mcap: ~US$68M), com liquidez nas listagens Gate, Bitget e Aster.

Principais Destaques Cripto

1. Solana avança para 1M TPS com rollout do Firedancer na mainnet

O cliente Firedancer da Jump Crypto entrou em operação na mainnet da Solana, marcando avanço relevante para diversificação de validadores e resiliência da rede. Desenvolvido do zero em C, Firedancer traz arquitetura modular e throughput superior, com demonstrações acima de 1 milhão de transações por segundo em hardware comum. Sua adoção reduz dependência histórica da Solana por clientes Rust e reforça o roadmap da rede para alta performance, menor risco de falhas e escalabilidade institucional. (9)

2. Coinbase padroniza ativos wrapped com Chainlink CCIP como ponte exclusiva

A Coinbase selecionou o Cross-Chain Interoperability Protocol da Chainlink como ponte exclusiva para seus ativos wrapped, incluindo cbBTC, cbETH e cbXRP, representando cerca de US$7 bilhões em valor. Utilizando o design auditado de pools de tokens do CCIP, a Coinbase busca expandir esses ativos para novas blockchains e reduzir riscos de ponte. O movimento fortalece a posição da Chainlink como infraestrutura central de interoperabilidade e se alinha à estratégia da Coinbase para distribuição segura cross-chain de ativos tokenizados custodiados 1:1. (10)

3. ERC-8092 propõe padrão para contas associadas cross-chain no Ethereum

A comunidade Ethereum propôs o ERC-8092, padrão em rascunho que define como contas blockchain podem declarar, provar e revogar associações publicamente via assinaturas criptográficas. A proposta resolve dificuldades crescentes na gestão de múltiplos endereços em diferentes redes, permitindo subcontas, autorização delegada e agregação de reputação. Com uso de assinaturas EIP-712 e compatibilidade com ERC-7930, o padrão suporta múltiplos esquemas e tipos de endereços cross-chain, posicionando o ERC-8092 como infraestrutura de identidade para o ecossistema multichain Ethereum. (11)

Principais Deals de Venture

1. Cascade lança plataforma de perps com margem unificada, apoiada por US$15M

A Cascade lançou uma neo-brokerage 24/7 com perpétuos em cripto e ações dos EUA, apoiada por US$15M captados junto a Polychain Capital, Variant, Coinbase Ventures e outros. A plataforma traz conta de margem unificada com integração bancária USD, focada em negociação contínua e liquidação permanente. Com demanda crescente por exposição cross-asset sem restrições tradicionais, a Cascade posiciona os perpétuos como alternativa nativa ao modelo de negociação convencional. (12)

2. Pantera lidera rodada de US$15M para plataforma cripto AI da Surf

A Surf captou US$15M em rodada liderada pela Pantera Capital, com Coinbase Ventures, Digital Currency Group e outros, para escalar sua plataforma de IA nativa para cripto. Projetada para minimizar alucinações de modelos generalistas, a Surf atende mais de 300.000 usuários entre varejo e instituições. Com mercados cripto mais complexos e decisões em tempo real, o investimento reflete demanda por IA específica que entrega inteligência confiável para traders e empresas. (13)

3. LI.FI garante US$29M em extensão de Série A para escalar infraestrutura de liquidez e IA

LI.FI captou US$29M em extensão de Série A liderada por Multicoin, com CoinFund e outros, totalizando US$51,7M em funding, enquanto o volume vitalício superou US$60B. Os recursos vão para produtos de agentes de IA, stablecoins e marketplace aberto de intents. Com atividade multichain e execução por agentes em alta, a rodada reflete demanda por liquidez abstrata que simplifica a complexidade e habilita aplicações financeiras escaláveis cross-chain. (14)

Métricas de Mercado Venture

Na semana anterior, 16 negócios foram fechados, com Infra representando 10 (63%), Data 4 (25%) e DeFi 2 (13%).

Resumo semanal de deals, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 15 de dezembro de 2025

O valor total divulgado de funding na semana anterior foi de US$188M, sem negócios sem valor divulgado. O maior volume veio do setor Infra, com US$134M. Deals mais relevantes: LI.FI US$29M, Real Finance US$29M.

Resumo semanal de deals, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 15 de dezembro de 2025

O fundraising semanal caiu para US$188M na segunda semana de dezembro de 2025, queda de -13% ante a semana anterior. Na comparação anual, o fundraising semanal subiu -131% para o mesmo período.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures, braço de venture capital da Gate.com, foca em investimentos em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que transformam o mundo na era Web 3.0. Em parceria com líderes globais, a Gate Ventures apoia equipes e startups com ideias e capacidades para redefinir interações sociais e financeiras.

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Referências:

1. S&P Global Weekly Ahead Economic Data, https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/mi/research-analysis/week-ahead-economic-preview-week-of-15-december-2025.html
2. Summary of Economic Projections, December 10, 2025, the Fedral Reserve, https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcprojtabl20251210.pdf
3. DXY Index, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3ADXY
4. US 10 Year Bond Yield, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AUS10Y
5. Gold Price, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AGOLD
6. BTC & ETH ETF Inflow, https://sosovalue.com/tc/assets/etf/us-btc-spot
7. BTC Greed and Fear Index, https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/
8. Bybit x Mantle x Almanak Partnerships, https://www.prnewswire.com/apac/news-releases/bybit-mantle-and-almanak-partner-to-bring-ai-powered-quant-strategies-onchain-at-global-scale-302638002.html
9. Solana takes step toward 1M TPS with Firedancer mainnet rollout,https://www.theblock.co/post/382411/jump-cryptos-firedancer-hits-solana-mainnet-as-the-network-aims-to-unlock-1-million-tps
10. Coinbase standardizes wrapped asset with Chainlink CCIP as exclusive bridge,https://www.theblock.co/post/382230/coinbase-chainlink-ccip-wrapped-assets-exclusive-deal
11. New ERC-8092 proposes cross-chain associated accounts standard for Ethereum,https://ethereum-magicians.org/t/erc-8092-associated-accounts/26858
12. Cascade debuts unified-margin perps platform backed by $15M in funding,https://www.coindesk.com/business/2025/12/09/cascade-unveils-247-neo-brokerage-offering-perpetuals-on-cryptos-us-stocks
13. Pantera leads $15M round for Surf’s specialized crypto AI platform,https://fortune.com/2025/12/10/exclusive-surf-an-ai-platform-raises-15-million/
14. LI.FI secures $29M Series A extension to to scale liquidity infrastructure and AI tooling,https://www.theblock.co/post/382242/multicoin-joins-as-lead-investor-in-li-fis-29-million-series-a-extension-round