Ця стаття розглядає типові методи маніпулювання ринком у ринку шифрування, включаючи Пила торгівлю, обман, шорт позиції атаки, створення паніки, маніпуляцію стіною продажів та Памп і дамп. (Попередній контекст: ФБР «виловило сміттєві монети»: звинувачення в маніпулюванні ринком за участю багатьох учасників ринку, заблоковано понад 25 мільйонів доларів шифрування активів) (Додаткова інформація: PEPE зазнав великого дампу на 20% протягом тижня» Аналіз активності китів: маніпуляція ринком чи справжні інвестиції?) Ринок Веб 3.0 та ринок TradFi походять з однієї й тієї ж фінансової логіки, тому вони також не можуть уникнути долі бути маніпульованими на ринку. Багато з методів маніпулювання, які турбують акції та інші фінансові товари, такі як фіктивна торгівля, створення паніки та Памп і дамп, також зустрічаються на ринку Веб 3.0. Варто зауважити, що через децентралізованість ринку Веб 3.0 та відсутність регулювання, ці маніпуляції стають набагато легше вдаються. Маніпулятори залишаються в тіні, використовуючи різні методи для маніпулювання цінами на користь себе. Ця стаття дослідить типові методи маніпулювання на ринку Веб 3.0 та проаналізує, як ці дії впливають на всю галузь. Сподіваємося, що інвестори зможуть краще розуміти та розрізняти маніпуляційні дії на ринку, щоб захистити свої активи. Типові методи маніпулювання на ринку Веб 3.0 - фіктивна торгівля (фіктивна торгівля) фіктивна торгівля є одним з найбільш погано відомих методів маніпулювання на ринку. Маніпулятори створюють уявлення про великий обсяг, купуючи та продавати однакові активи, що завищує торговельні умови цифрових активів. Це вводить інвесторів в оману, переконуючи їх у високій ліквідності або цінності цього активу. У 2019 році звіт компанії Bitwise Asset Management.[1][2]Згідно заяви, близько 95% об'єму біткойнів на ненаглядних біржах здійснюється шляхом фіктивних угод, що свідчить про те, що значна частина торгів цифровими активами може бути викликана маніпуляціями ринку, а не реальним попитом на ринку. Фінт (Spoofing) Фінт - це коли трейдер розміщує одне або кілька замовлень на купівлю або продаж (зазвичай з великим обсягом, що складає значну частку загального обсягу замовлень), створюючи штучний попит або пропозицію, щоб маніпулювати глибиною ринку. Іншими словами, фінт означає, що маніпулятор розміщує великі замовлення на купівлю або продаж на ринку, не маючи наміру виконати їх, щоб створити вигляд попиту або пропозиції. З допомогою цих фіктивних сигналів маніпулятор може змусити ціну коливатися, отримуючи прибуток від реакції ринку. Шорт-атаки (Bear Raiding) Шорт-атаки зазвичай використовуються для зловмисного зниження ціни активу. Маніпулятори спонукають падіння цін шляхом відкриття короткої позиції або масового продажу певного активу, щоб викликати паніку на ринку, що призводить до ланцюжкової реакції та постійного падіння цін. Шорт-атаки зазвичай відбуваються в періоди збільшеної невизначеності на ринку, коли маніпулятори ще більше збільшують паніку на ринку, стимулюючи інвесторів продавати свої активи. Таким чином, ці маніпуляції особливо ефективні в умовах Веб 3.0 ринку, який відзначається високою чутливістю та схильністю до коливань, оскільки будь-яка дія може викликати неочікуване сильне падіння цін. Поширення страху (FUD) FUD - це поширення негативної або вводячої в оману інформації для створення сумнівів серед ринкових учасників та підбурювання паніки. Розповсюдження чуток, таких як наміри уряду накласти обмеження на шифрування активів, вигадані новини про злам біржі, завищені повідомлення про невдачу проекту та інше, є типовими прикладами FUD. Наприклад, виконавчий директор JPMorgan Джеймі Даймон колись назвав біткоїн «шахрайством».[3]Хоча пізніше компанія також займалася технологією блокчейн, це все ж викликало паніку на ринку. Хоча це не обов'язково є прямим маніпулюванням ринком, такі публічні коментарі можуть призвести до панічної розпродажу та цінових коливань. Маніпуляція продажем (Sell Wall Manipulation) Маніпуляція продажем полягає в тому, що маніпулятор розміщує велику кількість продажних замовлень на певному рівні ціни, утворюючи віртуальну 'стіну', яка перешкоджає прориву ціни активу через цей рівень. Ці великі замовлення можуть злякати інших трейдерів, які вважають, що прорив цього цінового обмеження є дуже складним. Однак, як тільки маніпулятор купує достатню кількість токенів за нижчою ціною, вони відкликають продажні замовлення, що призводить до швидкого зростання ціни. Цей метод часто використовують маркетмейкери та трейдери з високою частотою для низькотарифного накопичення активів. Памп і дамп (Pump and Dump) Памп і дамп - один з найстаріших методів маніпулювання ринком, який полягає в штучному підвищенні ціни активу (памп) шляхом спільного покупки, а потім продажу (дамп) після зростання ціни. Такі дії зазвичай ініціюються групою трейдерів або KOL на соціальних мережах, які розганяють низьку ліквідність токенів у приватній групі чату або на соціальних мережах, що спонукає роздрібних інвесторів вкладати гроші. Як тільки ціна піднімається, маніпулятори продають свої активи, дозволяючи новачкам підхопити гарячку і понести збитки. У жовтні 2024 року Федеральне бюро розслідувань США (FBI) розпочало операцію 'Токен Імідж'.[4], створила фальшивий токен NexFundAI для привласнення злочинців, які здійснюють шахрайство. Ця операція розкрила план Памп і дамп на 25 млн доларів, де трейдери маніпулювали обсягом і ціною токенів, щоб привернути недосвідчених інвесторів. Коли ціна зростала, ініціатори розпродавали свої активи, що призводило до різкого падіння ціни. В результаті 18 організаторів були звинувачені у маніпуляції ринком. Роль ліквідності на ринку Веб 3.0, роль ліквідності полягає у забезпеченні стабільності торгівлі шляхом постійного розміщення замовлень на покупку і продаж для забезпечення довжини ринку і глибини. Однак деякі ліквідатори зловживають своїм статусом, займаючись фіктивною торгівлею та обманом. Завдяки значній ліквідності, яку вони мають, ці незаконні ліквідатори можуть маніпулювати ціною з метою здобутку, впливаючи на курс. Хоча ліквідатори відіграють важливу роль у будь-якій торговій екосистемі, проте через децентралізовану природу ринку Веб 3.0 та проблеми з недостатньою прозорістю інформації у деяких галузях, вони мають більше можливостей для маніпуляцій. Саме тому регуляторні органи, такі як Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) США, починають діяти проти деяких компаній Веб 3.0, намагаючись стримати такі зловживання. Проте на сьогоднішній день контрольні органи мають багато викликів. Як запобігти маніпуляції ринком Хоча важко виявити маніпуляцію ринком, виконання наступних кроків допоможе зменшити ризик: Дослідження тла токена: один з найпростіших способів уникнути стати жертвою маніпуляції Памп і дамп - дослідити торгівельну історію токена, наприклад, через Skynet.Для токенів з історією торгівлі всього кілька днів або тижнів існує більше ризиків, оскільки їхня ліквідність нижча і вони легше стають об'єктом маніпуляцій. Будьте особливо обережні щодо раптового стрибка ціни нових токенів або токенів з низькою ліквідністю. Оберіть біржу з високою прозорістю: деякі біржі активно борються з ринковими маніпуляціями, збільшуючи прозорість і перевіряючи об'єм. Ці біржі через систематичний моніторинг торгівлі і надання звітності про прозорість гарантують, що об'єм не завищується штучно. Вибір відомої біржі, яка надає захист ринку, допоможе зменшити ризик втрат від ринкових маніпуляцій. Будьте обережні й уважно аналізуйте: зверніть увагу на великі замовлення, які раптово відкликаються, різке збільшення об'єму без надійної новинової підтримки та ненадійну інформацію з недостовірних джерел. Використання блокчейн-браузера та інших інструментів допоможе відстежувати торгівлю та перевірити правдивість різкого збільшення об'єму. Крім того, старайтеся уникати прийняття поспішних інвестиційних рішень, основаних лише на соціальних медіа-хайпах або чутках. Побудуйте безпечніше майбутнє. З розвитком ринку Веб 3.0 ситуація з ринковими маніпуляціями може значно змінитися. Розвиток ринку неможливий без посилення регулювання, наприклад, в...
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Темні сторони, про які мало хто знає: розкриття методів маніпуляції на ринку Web3
Ця стаття розглядає типові методи маніпулювання ринком у ринку шифрування, включаючи Пила торгівлю, обман, шорт позиції атаки, створення паніки, маніпуляцію стіною продажів та Памп і дамп. (Попередній контекст: ФБР «виловило сміттєві монети»: звинувачення в маніпулюванні ринком за участю багатьох учасників ринку, заблоковано понад 25 мільйонів доларів шифрування активів) (Додаткова інформація: PEPE зазнав великого дампу на 20% протягом тижня» Аналіз активності китів: маніпуляція ринком чи справжні інвестиції?) Ринок Веб 3.0 та ринок TradFi походять з однієї й тієї ж фінансової логіки, тому вони також не можуть уникнути долі бути маніпульованими на ринку. Багато з методів маніпулювання, які турбують акції та інші фінансові товари, такі як фіктивна торгівля, створення паніки та Памп і дамп, також зустрічаються на ринку Веб 3.0. Варто зауважити, що через децентралізованість ринку Веб 3.0 та відсутність регулювання, ці маніпуляції стають набагато легше вдаються. Маніпулятори залишаються в тіні, використовуючи різні методи для маніпулювання цінами на користь себе. Ця стаття дослідить типові методи маніпулювання на ринку Веб 3.0 та проаналізує, як ці дії впливають на всю галузь. Сподіваємося, що інвестори зможуть краще розуміти та розрізняти маніпуляційні дії на ринку, щоб захистити свої активи. Типові методи маніпулювання на ринку Веб 3.0 - фіктивна торгівля (фіктивна торгівля) фіктивна торгівля є одним з найбільш погано відомих методів маніпулювання на ринку. Маніпулятори створюють уявлення про великий обсяг, купуючи та продавати однакові активи, що завищує торговельні умови цифрових активів. Це вводить інвесторів в оману, переконуючи їх у високій ліквідності або цінності цього активу. У 2019 році звіт компанії Bitwise Asset Management.[1][2]Згідно заяви, близько 95% об'єму біткойнів на ненаглядних біржах здійснюється шляхом фіктивних угод, що свідчить про те, що значна частина торгів цифровими активами може бути викликана маніпуляціями ринку, а не реальним попитом на ринку. Фінт (Spoofing) Фінт - це коли трейдер розміщує одне або кілька замовлень на купівлю або продаж (зазвичай з великим обсягом, що складає значну частку загального обсягу замовлень), створюючи штучний попит або пропозицію, щоб маніпулювати глибиною ринку. Іншими словами, фінт означає, що маніпулятор розміщує великі замовлення на купівлю або продаж на ринку, не маючи наміру виконати їх, щоб створити вигляд попиту або пропозиції. З допомогою цих фіктивних сигналів маніпулятор може змусити ціну коливатися, отримуючи прибуток від реакції ринку. Шорт-атаки (Bear Raiding) Шорт-атаки зазвичай використовуються для зловмисного зниження ціни активу. Маніпулятори спонукають падіння цін шляхом відкриття короткої позиції або масового продажу певного активу, щоб викликати паніку на ринку, що призводить до ланцюжкової реакції та постійного падіння цін. Шорт-атаки зазвичай відбуваються в періоди збільшеної невизначеності на ринку, коли маніпулятори ще більше збільшують паніку на ринку, стимулюючи інвесторів продавати свої активи. Таким чином, ці маніпуляції особливо ефективні в умовах Веб 3.0 ринку, який відзначається високою чутливістю та схильністю до коливань, оскільки будь-яка дія може викликати неочікуване сильне падіння цін. Поширення страху (FUD) FUD - це поширення негативної або вводячої в оману інформації для створення сумнівів серед ринкових учасників та підбурювання паніки. Розповсюдження чуток, таких як наміри уряду накласти обмеження на шифрування активів, вигадані новини про злам біржі, завищені повідомлення про невдачу проекту та інше, є типовими прикладами FUD. Наприклад, виконавчий директор JPMorgan Джеймі Даймон колись назвав біткоїн «шахрайством».[3]Хоча пізніше компанія також займалася технологією блокчейн, це все ж викликало паніку на ринку. Хоча це не обов'язково є прямим маніпулюванням ринком, такі публічні коментарі можуть призвести до панічної розпродажу та цінових коливань. Маніпуляція продажем (Sell Wall Manipulation) Маніпуляція продажем полягає в тому, що маніпулятор розміщує велику кількість продажних замовлень на певному рівні ціни, утворюючи віртуальну 'стіну', яка перешкоджає прориву ціни активу через цей рівень. Ці великі замовлення можуть злякати інших трейдерів, які вважають, що прорив цього цінового обмеження є дуже складним. Однак, як тільки маніпулятор купує достатню кількість токенів за нижчою ціною, вони відкликають продажні замовлення, що призводить до швидкого зростання ціни. Цей метод часто використовують маркетмейкери та трейдери з високою частотою для низькотарифного накопичення активів. Памп і дамп (Pump and Dump) Памп і дамп - один з найстаріших методів маніпулювання ринком, який полягає в штучному підвищенні ціни активу (памп) шляхом спільного покупки, а потім продажу (дамп) після зростання ціни. Такі дії зазвичай ініціюються групою трейдерів або KOL на соціальних мережах, які розганяють низьку ліквідність токенів у приватній групі чату або на соціальних мережах, що спонукає роздрібних інвесторів вкладати гроші. Як тільки ціна піднімається, маніпулятори продають свої активи, дозволяючи новачкам підхопити гарячку і понести збитки. У жовтні 2024 року Федеральне бюро розслідувань США (FBI) розпочало операцію 'Токен Імідж'.[4], створила фальшивий токен NexFundAI для привласнення злочинців, які здійснюють шахрайство. Ця операція розкрила план Памп і дамп на 25 млн доларів, де трейдери маніпулювали обсягом і ціною токенів, щоб привернути недосвідчених інвесторів. Коли ціна зростала, ініціатори розпродавали свої активи, що призводило до різкого падіння ціни. В результаті 18 організаторів були звинувачені у маніпуляції ринком. Роль ліквідності на ринку Веб 3.0, роль ліквідності полягає у забезпеченні стабільності торгівлі шляхом постійного розміщення замовлень на покупку і продаж для забезпечення довжини ринку і глибини. Однак деякі ліквідатори зловживають своїм статусом, займаючись фіктивною торгівлею та обманом. Завдяки значній ліквідності, яку вони мають, ці незаконні ліквідатори можуть маніпулювати ціною з метою здобутку, впливаючи на курс. Хоча ліквідатори відіграють важливу роль у будь-якій торговій екосистемі, проте через децентралізовану природу ринку Веб 3.0 та проблеми з недостатньою прозорістю інформації у деяких галузях, вони мають більше можливостей для маніпуляцій. Саме тому регуляторні органи, такі як Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) США, починають діяти проти деяких компаній Веб 3.0, намагаючись стримати такі зловживання. Проте на сьогоднішній день контрольні органи мають багато викликів. Як запобігти маніпуляції ринком Хоча важко виявити маніпуляцію ринком, виконання наступних кроків допоможе зменшити ризик: Дослідження тла токена: один з найпростіших способів уникнути стати жертвою маніпуляції Памп і дамп - дослідити торгівельну історію токена, наприклад, через Skynet.Для токенів з історією торгівлі всього кілька днів або тижнів існує більше ризиків, оскільки їхня ліквідність нижча і вони легше стають об'єктом маніпуляцій. Будьте особливо обережні щодо раптового стрибка ціни нових токенів або токенів з низькою ліквідністю. Оберіть біржу з високою прозорістю: деякі біржі активно борються з ринковими маніпуляціями, збільшуючи прозорість і перевіряючи об'єм. Ці біржі через систематичний моніторинг торгівлі і надання звітності про прозорість гарантують, що об'єм не завищується штучно. Вибір відомої біржі, яка надає захист ринку, допоможе зменшити ризик втрат від ринкових маніпуляцій. Будьте обережні й уважно аналізуйте: зверніть увагу на великі замовлення, які раптово відкликаються, різке збільшення об'єму без надійної новинової підтримки та ненадійну інформацію з недостовірних джерел. Використання блокчейн-браузера та інших інструментів допоможе відстежувати торгівлю та перевірити правдивість різкого збільшення об'єму. Крім того, старайтеся уникати прийняття поспішних інвестиційних рішень, основаних лише на соціальних медіа-хайпах або чутках. Побудуйте безпечніше майбутнє. З розвитком ринку Веб 3.0 ситуація з ринковими маніпуляціями може значно змінитися. Розвиток ринку неможливий без посилення регулювання, наприклад, в...