Apakah Ini Saham Pertumbuhan Terbaik untuk Dibeli di Bawah $300?

Gambar oleh Karolina Kaboompics via Pexels

Sushree Mohanty

Jumat, 27 Februari 2026 pukul 1:34 AM GMT+9 4 min read

Dalam artikel ini:

•                                       StockStory Pilihan Utama 
  

  VRT

  -3.46%

  MSFT

  +0.30%

 AMZN  

 -1.17%  

Siklus investasi AI kini telah memasuki fase yang lebih selektif. Investor tidak lagi mengejar nama-nama AI yang lebih besar dengan valuasi yang tinggi, terutama ketika pertumbuhan laba masih kesulitan untuk membenarkan valuasi premium tersebut. Fokus kini bergeser ke pemain infrastruktur berkualitas tinggi seperti Vertiv Holdings (VRT), yang menggerakkan revolusi AI di balik layar. Saham VRT telah kembali 1.502% dalam tiga tahun terakhir dan naik 52% sejauh tahun ini, sementara Magnificent Seven justru merosot.

Vertiv mungkin merupakan peluang pertumbuhan yang menarik bagi investor yang mencari taruhan AI yang lebih cerdas di bawah $300.

Berita Lebih Lanjut dari Barchart

3 Dividend Kings dengan Peringkat Tertinggi untuk Generasi Pendapatan

Saat Nvidia Meluncurkan Chip Laptop AI Baru, Haruskah Anda Membeli Saham NVDA?

GE Aerospace Menghubungkan Diri dengan Palantir. Haruskah Anda Membeli Saham GE di Sini?

Buletin Barchart Brief eksklusif kami adalah panduan makan siang GRATIS Anda tentang apa yang menggerakkan saham, sektor, dan sentimen investor—dikirim tepat saat Anda paling membutuhkan informasinya. Berlangganan hari ini!

www.barchart.com

Lonjakan Pertumbuhan Pesanan Menandakan Visibilitas yang Kuat

Dinilai $100,3 miliar, Vertiv menyediakan infrastruktur penting seperti sistem tenaga, solusi manajemen termal, infrastruktur prefabrikasi terpadu, dan layanan siklus hidup untuk memungkinkan pusat data beroperasi dengan aman dan efisien. Vertiv mengalami pertumbuhan pesanan yang meledak, sehingga memungkinkan para pelanggannya, termasuk Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT), dan Google (GOOGL), serta perusahaan operator telekomunikasi seperti AT&T (T) dan Verizon Communications (VZ), untuk membangun kapasitas yang siap AI lebih cepat. Pesanan organik meningkat 152% secara year-on-year (YoY) pada kuartal keempat. Dalam dua belas bulan terakhir, pesanan organik tumbuh 81%, dan perusahaan melaporkan rasio buku-ke-tagihan (book-to-bill) sebesar 2,9 kali.
Cadangan pesanan Vertiv kini mencapai $15 miliar, yang menunjukkan bahwa perusahaan sudah menerima pesanan yang dikonfirmasi dan akan memenuhinya selama 12 hingga 18 bulan ke depan. Ini mengimplikasikan pendapatan yang belum terealisasi pada kuartal-kuartal mendatang. Bagi investor pertumbuhan, cadangan pesanan yang sangat besar ini menunjukkan bahwa permintaan tidak hanya melonjak sesaat. Faktanya, pelanggan Vertiv telah berkomitmen pada investasi infrastruktur jangka panjang yang akan menghasilkan laba yang dapat diprediksi.

Keanekaragaman geografis perusahaan mengurangi ketergantungan pada satu pasar, memungkinkan Vertiv memanfaatkan permintaan infrastruktur AI global. Menurut manajemen, sementara pertumbuhan di China masih terbatas, pertumbuhan tersebut meningkat di bagian lain Asia, khususnya India dan pasar berkembang lainnya. Untuk seluruh tahun, Vertiv melaporkan penjualan bersih sebesar $10,2 miliar, naik 26%. Bukan hanya pendapatan teratas yang menguat, tetapi kekuatan penetapan harga dan leverage operasional juga telah mendorong EPS terdilusi yang disesuaikan untuk naik 47% YoY menjadi $4,20.

Cerita Berlanjut  

Di luar perangkat keras, portofolio layanan Vertiv berfungsi sebagai sumber pendapatan berulang. Seiring pusat data AI menjadi lebih kompleks, manajemen fluida, penyeimbangan termal, dan optimalisasi keandalan menjadi semakin penting. Perusahaan menghasilkan $1,9 miliar dalam adjusted free cash flow (FCF) untuk 2025, sehingga memberi ruang yang cukup untuk reinvestasi, akuisisi, dan pengembalian kepada pemegang saham.

Vertiv memiliki rasio utang terhadap ekuitas sebesar 0,74, yang menunjukkan bahwa perusahaan tidak terlalu bergantung pada utang untuk membiayai operasinya. Dengan neraca free cash flow yang kuat dan margin yang terus melebar, utang ini terlihat dapat dikelola—bukan berisiko. Selain itu, Vertiv menargetkan menghasilkan $2,2 miliar adjusted FCF pada 2026, meskipun menaikkan belanja modal menjadi 3% hingga 4% dari penjualan untuk memperluas kapasitas dan mendukung pertumbuhan di masa depan. Ini seharusnya membantu mengelola utang.

Pada 2026, manajemen memperkirakan pertumbuhan organik 28% dalam penjualan menjadi $13,5 miliar. EPS yang disesuaikan diperkirakan meningkat 43% menjadi $6,20 pada titik tengah. Analis memperkirakan ekspansi cepat dalam dua tahun berikutnya, dengan laba meningkat 46% pada 2026, diikuti kenaikan 28,8% lagi pada 2027. Pembangunan infrastruktur yang didorong AI semakin dipercepat, dan industri ini masih berada pada tahap awal siklus pertumbuhannya. Bisa jadi akan ada permintaan yang berkelanjutan untuk sistem tenaga dan pendinginan Vertiv di fasilitas-fasilitas tersebut.

Saat ini, Vertiv diperdagangkan pada kelipatan forward price-to-earnings (P/E) sebesar 33x. Valuasi premium tersebut menyiratkan bahwa pasar sudah mengantisipasi pertumbuhan yang kuat. Investor jangka panjang yang percaya bahwa belanja infrastruktur AI akan tetap kuat selama bertahun-tahun mungkin menemukan valuasi saat ini dibenarkan oleh ekspansi laba yang berkelanjutan. Namun, investor yang cenderung menghindari risiko mungkin ingin menambah kepemilikan saham saat terjadi penarikan pasar.

Apakah Saham VRT adalah Buy, Hold, atau Sell di Wall Street?

Di Wall Street, saham VRT memiliki penilaian keseluruhan “Strong Buy”. Dari 24 analis yang meliput saham tersebut, 18 menilai sebagai “Strong Buy”, dua menyebutnya “Moderate Buy”, tiga merekomendasikan “Hold”, dan satu memiliki peringkat “Strong Sell”. Saham VRT diperdagangkan tepat di bawah harga target rata-ratanya sebesar $257,31. Namun, perkiraan harga yang tinggi sebesar $305 menunjukkan potensi kenaikan 20% selama 12 bulan ke depan.

www.barchart.com

_ Pada tanggal publikasi, Sushree Mohanty tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata-mata untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya dipublikasikan di Barchart.com _

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut