ナトリウムイオン電池で大きな画期的ブレークスルー、世界で初めて「安時級」の熱暴走を阻止!ペンホイエナジーは4%以上上昇、電池ETFの(汇添富)も一時約2%上昇!ESIE大会は大成功のうちに幕を閉じ、見どころは?

4月7日、A株市場は乱高下しつつも持ち直し、再生可能エネルギー(ニュ―エネルギー)セクターが好調!10:40時点までに、同種の規模でトップ、かつ手数料の最安区分である**電池ETF 汇添富(159796)**は0.54%上昇、日中に一時は約2%上昇しており、5連続下落を終える可能性があります!

電池ETF 汇添富(159796)の対象指数の構成銘柄は上下にまちまちで、ナトリウムイオン電池のテーマが熱いです。彭輝能源は4%以上上昇、先導智能は3%以上上昇、德業股份は2%以上上昇、格林美、億緯鋰能などは1%以上上昇しています。一方、寧徳時代、陽光電源などは調整しています。

【電池ETF 汇添富(159796)対象指数の上位10銘柄】

10:41時点の構成銘柄は展示目的であり、投資助言を構成しません。

ニュース面では、北京で開催された2026年4月1〜3日の第14回エネルギー貯蔵国際サミット・展示会ESIE 2026には、800社以上のメーカーが出展し、会場の視察・見学の盛り上がりが明らかに回復しました。今回の展示会では、大容量セル、ナトリウムイオン電池、AIDCソリューションなどが各社の出展の重点となっています。

さらに、米東部時間4月7日20時(北京時間4月8日午前8時)が近づくにつれ、米国、イスラエル、イランの戦闘は新たな転換点を迎える可能性があります。米国の高官は、4月7日の最終期限までに彼が受け入れられる協定を成立させなければ、イランの橋と発電所を破壊すると述べています。

国際エネルギー機関(IEA)は、今回の紛争による原油の損失量は1970年代の2度の石油危機の合計を上回ったと述べています。天然ガスの損失は、2022年に欧州がロシアからの供給を断ったときの2倍程度です。火曜に双方が協定を達成できず、紛争がエスカレートすれば、世界のリスク資産にさらなる恐慌的な下落が起こり得ます。原油価格の急騰がスタグフレーション、さらには景気後退を引き起こし、エネルギー安全保障のロジックが強化されます。蓄エネ(ストレージ)や電池などの新エネルギーの中核セクターの重要性が高まりそうです。

技術ニュースとして、4月6日、中国科学院物理研究所の胡勇勝チームが『ナチュラル・エナジー』にて注目の成果を発表しました。同チームは、自身を保護する機能を備えた重合可能な難燃性電解質(PNE)を開発することに成功し、世界で初めて、アンモニウム(Ah)級のナトリウムイオン電池において熱暴走を徹底的に遮断しました。同チームは「難燃性電解液=安全」という従来の認識を覆しました。電池温度が異常に上昇して150°C以上に達すると、PNEは自動的に液体から固化し、緻密なバリアとなります。まるで電池内部に“スマートな防火壁”を築くように熱暴走の伝播経路を完全に遮断します。なお、このブレークスルーは電池の高い性能を犠牲にしたものではありません。報道によれば、この成果は電池安全に対する認識を更新し、ナトリウムイオン電池が電気自動車、重型トラック、大規模蓄エネなどの領域で商業化として実装されるための強固な基盤を築きました。

【技術面:大容量製品は2026年に向けて段階的に実装、ナトリウムイオン電池などの技術が商業化を開始】

中信証券は、今回の展示会では、電池メーカーが大容量セル、ナトリウムイオン電池などの新製品を積極的に投入し、蓄エネ業界の最新の発展トレンドに歩調を合わせていると指摘しました。

1)大容量セル:寧徳時代が587Ahの蓄エネセルを展示。2026年4月までの累計出荷量はすでに5GWhを超え、商業化の実装進捗は比較的速い。中創新航は「至久」シリーズの長寿命蓄エネセルを発表し、392/588/661Ahの3つの容量バージョンを含む。遠景能源は大量生産向けの790Ah大容量蓄エネセルを展示し、エネルギー密度は440Wh/L超、サイクル寿命は15000回超、設計寿命は30年に達する。比亜迪は2710Ahの蓄エネ専用ブレード電池を展示し、容量は業界の通常電池に比べて300%以上;

2)ナトリウムイオン電池:寧徳時代は蓄エネ専用のナトリウムイオン電池を発売し、587Ahリチウム電池と同一の筐体プラットフォーム設計を採用。容量は300+Ah、エネルギー効率97%、サイクル寿命は15000回超で、2〜8時間の大型蓄エネおよびAIDCシーンをカバーできる。遠景能源は最初の蓄エネ専用ナトリウムイオンセルを発表し、すでにラインオフしたと明らかにした。ナトリウムイオンセルの容量は180Ah超、サイクル寿命は20000回以上ではないにしてもそれ相当の水準で、動作温度域は-40℃〜70℃をカバーし、極寒・高温環境の双方で安定稼働が可能だと考えられる。私たちは、炭酸リチウムの価格が徐々に上昇していく中で、大容量セル、ナトリウムイオン電池などの技術導入がさらに加速する可能性があると見ています。(出所:中信証券20260406『電池|国内蓄エネ需要は高い景況感、大セル・ナトリウム電池などの技術が加速』)

【需要面:北米は電力不足が重く、好転が難しいが、蓄エネはガスタービン(発電機)相場の好調さをすぐに複製し得る】

中信建投は、AIDCの大規模導入により、米国の電力不足は長期トレンドとして現れていると述べています。米国の2030年における電力ピーク負荷の予測は166GW引き上げられ、ほぼ1000GWにまで達する見込みで、そのうちデータセンターの寄与は54%です。これにより、地域の電力単価が長期にわたり上昇し、容量電価も継続的に過去最高を更新。各地域の送電網では予備容量が不足しており、AIDCの大規模建設の下で米国の電力需給の矛盾が継続的に激化していることを反映しています。さらに、火力発電などの発電源が段階的に退役していることが、電力不足の問題を一層深刻化させています。

AI大手が自前で電源を構築することを約束し、ガスタービンの好調は市場の認識から、蓄エネはすぐ現実のものとしていく。AI大手は最近、自前で電源を構築するというコミットメントに署名しました。具体的には、自前/共同設置の電源を建設し、かつ電網のアップグレード費用を全額負担すること、さらに停電を防ぐために電網へ還元することが求められます。蓄エネは効果的に電網の負荷を支えることができ、またAIDCが系統連系された後は負荷変動をならし、新しい系統連系ルールを満たすための重要な支えとなります。(出所:中信建投20260318『北米は電力不足が重く、好転が難しい:蓄エネと電網建設は、ガスタービンの好調さをすぐ複製する可能性』)

【価格面:容量電価政策が国内の蓄エネの経済性を引き上げ、国内の蓄エネ需要は高い伸びを維持】

中信証券は、1月30日付の114号文書が施行されたことにより、国家レベルの蓄エネ容量電価メカニズムが正式に確立され、国内のオーナーによる蓄エネへの投資信頼が大幅に向上したと述べています。中国蓄エネネット(CESA)のデータによると、2026年1〜2月の国内の蓄エネ新規追加の案件登録は160GW/414GWh。容量ベースで前年同期比+141.2%となり、高速成長を維持しています。設備容量の観点では、2026年1〜2月の国内の新規追加の蓄エネ設備は9.51GW/24.18GWhで、前年同期比+182.07%/+472.06%。月次の設備稼働・導入は高い景況感を保っています。私たちは、2025年に独立系蓄エネの商業モデルが徐々に確立され、政策の後押しのもとで2026年の国内における独立系蓄エネの商業モデルは段階的に成熟していくと考えます。オーナー側の蓄エネ投資への積極性が明確に高まり、国内の蓄エネ需要が高い成長率を維持することを期待しています。(出所:中信証券20260406『電池|国内蓄エネ需要は高い景況感、大セル・ナトリウム電池などの技術が加速』)

【どうやって“好調上向き+触媒が豊富”な電池セクターに布石を打つ?】

電池セクター自身のファンダメンタルズのトレンド、技術的な触媒などの要因が、強い株価の値動きの継続を支えることが期待できます。しかし、電池セクター全体の産業チェーンは長く、関与する工程は複雑で、触媒要因も豊富なため、個別株の投資難易度は高いです。そこで、指数投資という“次元を下げた”選択肢で、電池セクターの歴史的な爆発的チャンスをより早くつかむのがおすすめです!

ETF投資は2ステップに分けられます:1つ目は指数選びで、現在の蓄エネの爆発や固体電池の触媒などの相場に最も適した指数を選ぶこと;2つ目はETF選びで、大規模で流動性が良く、投資コストが低いETFを選ぶこと。

電池ETF 汇添富(159796)対象指数は蓄エネ比率が同類を大きく上回り、固体電池比率も高い!現在の電池セクターの各サブセグメントを見ると、蓄エネは海外需要が予想を上回り、需給関係が急速に反転。サブセグメントの値上げロジックが強く、特に電池ETF 汇添富(159796)対象指数の蓄エネ比率は58%に達し、同指数の中で先行しているため、蓄エネのサブセグメントが爆発した際に十分に恩恵を受けることが注目ポイントです!また、固体電池は新技術であり、ホットな触媒が次々と出てきており、将来の成長ポテンシャルは非常に大きいです。**電池ETF 汇添富(159796)対象指数の固体電池比率は46%に達しており、**固体電池の新技術ブレークスルーがもたらす成長機会を十分に享受できると期待されます!

(注:蓄エネ比率、固体電池比率はいずれも、構成銘柄の“所属するホットなコンセプト”に「蓄エネ」「固体電池」コンセプトが含まれているかどうかに基づく)

加えて、電池ETF 汇添富(159796)対象指数の最大のウエイト業界は電池化学品で、ウエイト比率は32%にも達しており、上流材料の価格が回復し、それが全産業チェーンの景況感改善につながることから、全面的に恩恵を受ける見込みです。

注:申万の3段階業界分類で集計。20260330時点

さらに、上位10の構成銘柄と比較すると、電池ETF 汇添富(159796)対象指数は、蓄エネと動力電池の2つの“ゴールド”セクターに焦点を当てており、3番目のウエイト銘柄である太陽光インバータのリーディング企業の比率は7.8%です。その他の同種指数には当該構成銘柄は含まれておらず、加えて、世界の動力電池のリーディング企業、固体電池の先行者などの優位企業も含んでいます。

注:データ出所は中证指数公式サイト、国证指数公式サイト、20260330時点

電池ETF 汇添富(159796)対象指数は、電池材料、動力電池、蓄エネ電池という3つの技術コア方向性を正確に描写しています。リチウム、コバルトなどのエネルギー金属や完成車の比率は少なく、リチウム、コバルトなどのエネルギー金属の景気循環や、自動車企業の消費属性が電池産業への投資タイミングに与える影響を低減しつつ、産業技術の世代交代と需要の爆発に向けた中核の駆動力を見据えています!

**現在の電池ETF 汇添富(159796)は規模がトップで、手数料は最安区分。**中证電池テーマ指数(CS電池指数)を追跡するETFの中で、**電池ETF 汇添富(159796)の規模は同類に対して大幅に上回っています!さらに電池ETF 汇添富(159796)の管理費は年0.15%で、同類の中でも最安クラス。投資家に良い投資体験を提供することを目指しています!**店頭(オフバランス)での投資は連結ファンドに注目できます(A類:012862;C類:012863)。ワンクリックで電池セクターの“第2の春”のチャンスをつかみましょう!

**リスク提示:ファンドにはリスクがあります。投資は慎重に行ってください。**本資料は宣伝資料にすぎず、いかなる法的書面としても位置づけられません。我国のファンド運用は期間が短く、株式市場の発展のすべての段階を反映できません。投資にはリスクがあります。ファンド管理人は、誠実信用と勤勉尽くして職務を遂行する原則に従ってファンド資産を運用・管理すると約束しますが、本ファンドが必ず利益を上げること、ならびに最低収益を保証するものではありません。ファンドの過去の実績は、将来のパフォーマンスを示すものではありません。ファンド管理人が管理する他のファンドの実績は、当該ファンドの実績を保証するものではありません。投資家は『ファンド契約』『募集要項』『製品資料概要』などのファンドに関する法的書面を、必ず注意深く読み、ファンド管理人は投資家に対し、ファンド投資における「買い手自己責任」の原則をリマインドします。以上のファンドはいずれも比較的高いリスク区分(R4)に属し、顧客のリスク許容度の測定結果が、進取型(C4)以上である投資家に適しています。顧客—製品のリスク区分のマッチングルールは、汇添富公式サイトをご参照ください。投資家がETFファンドの持分を申込/買戻し(解約)する際、申込・買戻しの代理証券会社は、0.50%を超えない基準に従って手数料を徴収でき、その中には証券取引所、登録機関などが徴収する関連費用が含まれます。その他のファンドの販売手数料は、該当ファンドの募集要項、製品資料概要などの法的書面をご参照ください。

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