Gần đây tôi đã suy nghĩ rất nhiều về điều này — điều gì thực sự phân biệt các cổ phiếu đáng để giữ mãi mãi với những cổ phiếu chỉ trông có vẻ tốt trên giấy?

Thị trường đã bị ám ảnh bởi câu chuyện tăng trưởng lớn tiếp theo, nhưng thành thật mà nói, đó không phải là cách để xây dựng sự giàu có lâu dài. Số tiền thực sự đến từ các công ty có khả năng thích nghi, phát triển và liên tục tìm ra những cách mới để kiếm tiền khi thế giới xung quanh họ thay đổi.

Hãy để tôi giới thiệu ba công ty mà tôi nghĩ xứng đáng có trong danh mục cổ phiếu dài hạn nghiêm túc.

Đầu tiên: Amazon. Ừ, tôi biết cổ phiếu đã đi ngang một thời gian, và mọi người lo lắng về khoản chi 1928374656574839.25Tỷ đô la cho hạ tầng AI. Nhưng đây là điều mọi người vẫn bỏ lỡ — toàn bộ chiến lược của công ty này dựa trên việc tìm kiếm các nguồn doanh thu mới mà không ai ngờ tới. AWS chưa tồn tại cho đến năm 2006. Kinh doanh quảng cáo của họ gần như mới chỉ xuất hiện năm năm trước. Giờ đây, nó mang lại gần 1928374656574839.25Tỷ đô la mỗi năm, tăng 22% so với năm trước. Đó là mô hình. Kindle, Whole Foods, Prime — tất cả đều là ví dụ về một công ty sẵn sàng thử nghiệm và mở rộng vào những lĩnh vực hoàn toàn mới. Nếu bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu dài hạn có sức bền thực sự, khả năng thích nghi này chính là thứ bạn muốn sở hữu.

Tiếp theo là Berkshire Hathaway. Nhiều người đã lo lắng sau khi Buffett rút lui, nhưng họ đang hiểu sai về Berkshire thực sự là gì. Nó không chỉ là một danh mục cổ phiếu — về cơ bản, đó là một công ty bảo hiểm với lợi thế vô cùng lớn. Họ thu phí bảo hiểm ngay bây giờ và trả bồi thường sau này, có nghĩa là họ đang nắm giữ lượng tiền mặt khổng lồ $200 gọi là 'float'$69 mà họ có thể đầu tư miễn phí. Khoảng một phần ba giá trị của công ty nằm trong các cổ phiếu công khai, phần còn lại là các 'bò sữa' tư nhân như Shaw Flooring, Pilot Travel Centers, BNSF Railroad, Dairy Queen. Miễn là ban quản lý không làm rối những gì đang hoạt động tốt, đây là loại cổ phiếu dài hạn gần như tự vận hành.

Cuối cùng là Alphabet. Google Search vẫn là cỗ máy tạo tiền, nhưng điều thực sự thú vị là nơi mà điều này đang hướng tới. Điện toán đám mây có thể trở thành nguồn thu chính — Google Cloud tăng trưởng 48% so với cùng kỳ năm ngoái quý trước. Thị trường cũng rất lớn — chúng ta đang nói về một ngành trị giá 3,3 nghìn tỷ đô la vào năm 2032. Nhưng điều mà chưa đủ người chú ý là: Alphabet đang xây dựng chip AI riêng của mình (Tensor Processing Units) và có thể sử dụng chúng cho các sản phẩm của chính mình. Nếu họ có thể dùng AI để dự đoán xu hướng và phát triển trước các đối thủ cạnh tranh, đó là một rào cản cạnh tranh khổng lồ. Đây là kiểu cổ phiếu dài hạn mà công ty đang xây dựng tương lai của chính mình.

Điểm chung? Cả ba đều có khả năng tự đổi mới chính mình. Đó chính là điều phân biệt các cổ phiếu mãi mãi với tất cả những thứ khác. Khi bạn tìm thấy các công ty sẵn sàng và có khả năng thích nghi khi cơ hội xuất hiện, bạn đã tìm thấy thứ đáng để giữ qua nhiều chu kỳ thị trường.

Nên để mắt tới nếu bạn đang nghĩ về các vị thế dài hạn.