Blue Line se une al grupo alcista de las acciones estadounidenses: el sector tecnológico cae en la "fosa dorada" y las acciones de software tienen el mayor potencial de rendimiento excesivo

La aplicación de Tongtong Finance se informa que el responsable de inversiones de Blue Line Capital, un gigante de gestión de activos, Bill Baruch, cree que, después de la reciente agitación del mercado, la industria de software en EE. UU. alberga grandes oportunidades. Considera que los gigantes de software como ServiceNow(NOW.US), Oracle(ORCL.US) y Microsoft(MSFT.US), que desde febrero han sufrido un fuerte golpe bajo el relato pesimista de “la IA lo trastoca todo”, son, a los precios actuales, atractivos activos de inversión. Baruch, en una entrevista, expresó una perspectiva alcista para el mercado general de EE. UU., y mencionó en particular las acciones tecnológicas que han sido castigadas injustamente durante la ola reciente de ventas.

Baruch dijo que el presidente de la Reserva Federal, Powell, afirmó que el banco central no subiría las tasas debido a los shocks del petróleo, tras lo cual el sentimiento del mercado cambió de manera drástica. Señaló que, cuando el índice VIX se acercaba a niveles de prueba, “el pesimismo alcanzó su punto máximo”, pero después el “pulso” del mercado se volvió más positivo.

Baruch dijo: “La situación del lunes por la noche parecía muy mala, pero luego se dio la vuelta”. También añadió que, aunque las noticias negativas no cesan, el mercado ha demostrado resiliencia.

Desde el punto de vista técnico, Baruch ve el nivel de 6600 puntos del índice S&P 500 como una zona de soporte clave. Considera que, si el índice logra sostener ese nivel, podría seguir avanzando hasta los 6800 puntos, acercándose a la media móvil de 200 días. Este estratega cree que, si el precio del petróleo cae 10 dólares, el índice S&P 500 podría subir “solo con una noticia favorable”, en 300 puntos.

Baruch señaló que el mercado ha mostrado “divergencia”: a pesar de su valor intrínseco, las acciones de software han recibido un “golpe” severo. “Hay algunas compañías realmente excelentes en el sector del software que han sido muy castigadas”, dijo, y agregó que, a medida que el mercado comienza a rebotar, está prestando atención a los nuevos líderes.

Entre sus preferidas en el sector del software se encuentran ServiceNow, Oracle y Microsoft; cree que estas acciones tienen actualmente un precio “extremadamente atractivo”. Blue Line Capital
considera que estos ámbitos tienen el mayor potencial para lograr rendimientos superiores.

Antes de los cambios recientes del mercado, Blue Line Capital recientemente utilizó la mitad de sus reservas de efectivo del 8% para comprar acciones de software. Baruch explicó que, en una situación geopolítica típica, prefiere mantener efectivo para buscar oportunidades de adquisición, pero el valor del software infravalorado es demasiado tentador como para ignorarlo.

Si el precio del petróleo baja y se presenta una noticia positiva, cree que “abril y mayo podrían ser muy interesantes”, y que esa dinámica podría continuar hasta junio.

Anteriormente, el veterano estratega Ed Yardeni también dijo que las acciones tecnológicas de EE. UU., después de caer desde los máximos históricos del año pasado, ya están en niveles atractivos para los inversores que están dispuestos a realizar inversiones a largo plazo.

Mientras tanto, el banco estadounidense Wells Fargo también considera que los inversores que apuestan a valoraciones atractivas en acciones de tecnología tienen una oportunidad. Su firma de investigación de inversiones ha ajustado la calificación del sector de “neutral” a “comprar/optimista”, con base en que el sector ha quedado rezagado frente al índice S&P 500 y que la amplia aplicación de la inteligencia artificial respalda sus perspectivas de desarrollo sólidas.

El equipo global de estrategia de inversiones de la empresa afirmó que, aunque las preocupaciones sobre la valoración, el gasto de capital y los efectos disruptivos provocados por la inteligencia artificial son reales, los fundamentos de la industria de tecnología siguen siendo fuertes. Pusieron como ejemplo el crecimiento de dos dígitos de las ganancias en el cuarto trimestre. Los estrategas también señalaron que, desde que estalló la guerra Irán-EE. UU., el desempeño del sector de tecnología ha superado al del índice S&P 500, lo que resalta las características de crecimiento a largo plazo y calidad de esta industria.