Thị trường bán năng lượng lưu trữ: sản lượng đạt công suất tối đa, khó tìm một lõi phù hợp

Hỏi AI · Tài liệu chính sách làm thế nào để “kích nổ” nhu cầu lưu trữ năng lượng?

Phóng viên Trịnh Thần Diệp

Giữa tháng 3 năm nay, ông He, một nhà đầu tư lâu năm theo dõi ngành lưu trữ năng lượng, đã đến một số doanh nghiệp sản xuất cell lưu trữ năng lượng ở khu vực đồng bằng Châu Giang để khảo sát. Điều khiến ông bất ngờ không chỉ là dây chuyền sản xuất bận rộn, mà còn là trước cổng nhà máy của nhiều doanh nghiệp, có khá đông người xếp hàng chờ ứng tuyển.

“Lúc này năm ngoái đi xem, một số nhà máy còn đang giảm sản lượng, bây giờ thì thiếu nhân sự rồi.” Ông He nói.

Việc tuyển dụng chỉ là một lát cắt cho thấy ngành lưu trữ năng lượng đang nóng lên. Theo số liệu của Cục Thống kê Quốc gia, trong giai đoạn tháng 1 đến tháng 2 năm 2026, sản lượng pin lithium dùng cho lưu trữ năng lượng tăng trưởng 84% so với cùng kỳ năm trước. Dữ liệu của Liên minh Công nghệ Công nghiệp Lưu trữ năng lượng Trung Quan Thôn cũng cho thấy, trong giai đoạn tháng 1 đến tháng 2 năm 2026, công suất lắp đặt mới của lưu trữ năng lượng loại mới trong nước đạt 24.18GWh (gigawatt-giờ), tăng 472% so với cùng kỳ. Dữ liệu của Tổng cục Hải quan lại cho thấy, trong giai đoạn tháng 1 đến tháng 2 năm 2026, tổng kim ngạch xuất khẩu bộ nghịch lưu (inverter) đạt 3.3Bỷ USD, tăng 56% so với cùng kỳ.

Một ví dụ cụ thể nữa cho thấy ngành đang nóng lên là ngày 25 tháng 3, Tập đoàn Thiết bị Điện khí Trung Quốc, Tập đoàn Đầu tư Điện lực Quốc gia và CCOE Năng lượng Mới (China General Nuclear New Energy) cùng lúc công bố các thông báo mua sắm tập trung (集采) lưu trữ năng lượng với tổng quy mô 32GWh. Ba tập đoàn nhà nước công bố đơn hàng lớn cùng một ngày là điều không thường gặp trong ngành lưu trữ năng lượng.

Lịch sản xuất đầy rồi

Cell lưu trữ năng lượng được phân thành đại khái hai nhóm theo dung lượng.

Cell 100Ah (ampe-giờ) công suất nhỏ chủ yếu được dùng trong hệ thống lưu trữ năng lượng gia đình và thiết bị lưu trữ quy mô nhỏ; mỗi viên có thể lưu trữ khoảng 320Wh (watt-giờ) điện năng. Cell dung lượng lớn từ 314Ah đến 500Ah trở lên chủ yếu dùng trong các trạm lưu trữ quy mô lớn phía lưới điện; quy mô lắp đặt của từng dự án có thể lên đến hàng trăm megawatt-giờ.

Trong đó, cell 100Ah từ nửa cuối năm 2025 đã liên tục rơi vào tình trạng cung không đủ cầu. Ông He hồi tưởng với phóng viên: “Năm ngoái vào nửa cuối năm, khi tôi đi xem một vài doanh nghiệp, dây chuyền của 100Ah gần như đều sản xuất full công suất. Khách hàng muốn thêm đơn nhưng không chen vào được”, “Toàn ngành từ quý 4 năm ngoái đã khởi động mạnh về đơn hàng, nhưng thực tế hàng 100Ah khan hiếm đã bắt đầu từ nửa năm trước rồi.”

Bà Lý Huệ Lệ, phụ trách mảng thị trường của một doanh nghiệp cell lưu trữ năng lượng ở Thâm Quyến, cho biết với phóng viên: “Dây chuyền cell 100Ah tương đối trưởng thành, nhưng hai năm qua thị trường lưu trữ năng lượng cho hộ gia đình suy yếu, các nhà sản xuất không mở rộng sản xuất quy mô lớn. Nhu cầu bất ngờ tăng mạnh vào nửa cuối năm 2025, khiến các dây chuyền sản xuất sẵn có nhanh chóng bị đơn hàng lấp đầy. Nhưng việc xây thêm một dây chuyền cell từ khi khởi lập dự án đến khi đưa vào vận hành thường cần hơn một năm, nên trong ngắn hạn công suất rất khó theo kịp.”

Với cell dung lượng lớn, cell dùng cho các trạm lưu trữ quy mô lớn cũng không dư dả. Hiện nay, sản phẩm cell dung lượng lớn chủ đạo đang ở giai đoạn chuyển đổi từ 314Ah sang dung lượng trên 500Ah. Dây chuyền cho thông số cũ không còn mở rộng quy mô lớn; công suất cho thông số mới vẫn chưa được giải phóng nhiều.

Hai đầu của cell công suất nhỏ và lớn đều chặt, nên theo phán đoán của cơ quan nghiên cứu thị trường năng lượng mới nổi tiếng InfoLink về quan hệ cung-cầu thị trường cell lưu trữ năng lượng năm 2026, “nửa đầu năm là trạng thái cân bằng căng thẳng, nửa sau năm tương đối rộng rãi”; việc giải phóng công suất mới chủ yếu tập trung vào nửa sau năm. Bà Lý Huệ Lệ cũng cho biết: “Nếu khách hàng mới đặt hàng ngay bây giờ, nhanh nhất cũng phải sau khoảng hai tháng mới nhận được hàng.”

Trong quá trình phỏng vấn, phóng viên cũng biết rằng nhiều doanh nghiệp cell hàng đầu từ đầu năm đến nay đã thiết lập sản lượng theo lịch sản xuất đạt mức kỷ lục; thậm chí có doanh nghiệp cả kỳ nghỉ Tết Âm lịch năm Mão cũng không ngừng sản xuất.

Ninh Đức Thời Đại (300750.SZ), đứng đầu về sản lượng xuất hàng pin lưu trữ năng lượng toàn cầu, có công suất cả năm 772GWh, sản lượng 748GWh. Một người quen thuộc với công ty cho biết với phóng viên: đã có lượng lớn khách hàng khóa chốt công suất năm 2026 thông qua đặt cọc trước.

Được thành lập chỉ bốn năm, công ty Chu Năng Năng lượng Mới (Challenger?—楚能新能源) năm 2025 đạt sản lượng xuất xấp xỉ trên 90GWh, tăng 350% so với cùng kỳ. Một người khác quen thuộc với công ty cũng cho phóng viên biết: “Đơn hàng hiện đang cầm tay đã được xếp đến cuối năm 2026; cả bốn cơ sở sản xuất đều chạy full công suất.”

Ngoài ra, Penghui Energy (300438.SZ) trong thông báo phát hành vào tháng 2 năm 2026 cho biết dự kiến sẽ đầu tư 13.96Bỷ nhân dân tệ để mở rộng thêm dây chuyền sản xuất pin lưu trữ năng lượng ở Hà Nam; dự án gồm hai dây chuyền sản xuất cell dung lượng lớn 587Ah và cell 120Ah.

Lịch sản xuất đầy rồi thì giá cũng tăng theo.

Theo dữ liệu của Liên minh Công nghệ Công nghiệp Lưu trữ năng lượng Trung Quan Thôn, trong tháng 2 năm 2026, đối với hệ thống lưu trữ năng lượng 4 giờ chủ yếu dùng cho các trạm lưu trữ năng lượng quy mô lớn, giá trúng thầu trung bình đã quay về mức trên 0.5 nhân dân tệ/Wh; theo dữ liệu của GaoGong Chanye Yan (GGII), đối với cell 314Ah dùng cho các trạm lưu trữ năng lượng quy mô lớn, giá báo của doanh nghiệp đầu ngành gần đây đã tiến sát 0.4 nhân dân tệ/Wh, tăng bật lại hơn 30% so với mức thấp nhất của năm 2025.

Vì sao bùng phát

Vì sao nhu cầu lưu trữ năng lượng lại tập trung bùng phát? Điều này bắt nguồn từ hai văn bản chính sách.

Đầu năm 2025, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia cùng với Cục Năng lượng Quốc gia đã ban hành “Thông báo về việc thúc đẩy phát triển chất lượng cao của năng lượng mới bằng cách đẩy mạnh cải cách thị trường hóa giá bán điện năng lượng mới”. Trong ngành gọi là “văn bản 136”. Văn bản này hủy bỏ yêu cầu bắt buộc các dự án năng lượng mới phải lắp đặt lưu trữ năng lượng. Trước đó, các trang trại gió và trạm quang điện được yêu cầu phải xây dựng kèm theo một tỷ lệ nhất định các cơ sở lưu trữ năng lượng. Điều này đã tạo ra một lượng lớn các dự án “phối kèm lưu trữ” chất lượng thấp: lắp lên nhưng không dùng nhiều.

Sau khi văn bản 136 hủy bỏ yêu cầu này, trạm lưu trữ năng lượng không còn là phụ kiện của dự án năng lượng mới nữa; có thể tham gia giao dịch thị trường điện như một chủ thể độc lập.

Ngày 30 tháng 1 năm 2026, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia lại ban hành “Thông báo về việc hoàn thiện cơ chế giá điện theo công suất phía phát điện”. Trong ngành gọi là “văn bản 114”. Văn bản này lần đầu thiết lập ở cấp quốc gia cơ chế giá điện theo công suất đối với lưu trữ năng lượng mới độc lập phía lưới điện.

Doanh thu của trạm lưu trữ năng lượng chủ yếu dựa vào mô hình nạp điện giá thấp vào ban đêm/giờ thấp điểm và xả điện giá cao vào giờ cao điểm trên thị trường điện, để thu phần chênh lệch. Vấn đề của mô hình này nằm ở việc giá điện dao động lớn nên lợi nhuận không ổn định; nhà đầu tư khó tính rõ một trạm rốt cuộc kiếm được bao nhiêu. Còn văn bản 114 thì làm theo cách: lấy giá điện theo công suất của nhà máy nhiệt điện than tại địa phương làm chuẩn, quy đổi theo thời lượng xả điện của trạm lưu trữ năng lượng, rồi cung cấp cho lưu trữ năng lượng độc lập một khoản thu nhập “đảm bảo” tính theo năm.

Trên thực tế, sau khi văn bản 136 hủy yêu cầu bắt buộc phối kèm lưu trữ, tăng trưởng của lưu trữ năng lượng độc lập đã được thúc đẩy nhanh từ năm 2025. Theo “Dữ liệu thống kê ngành trạm lưu trữ năng lượng điện hóa năm 2025” do Hiệp hội các doanh nghiệp điện lực Trung Quốc công bố ngày 25 tháng 3 năm 2026, năm 2025, công suất bổ sung của lưu trữ năng lượng độc lập đạt 32.33GW (gigawatt), tăng 39% so với cùng kỳ, chiếm 69% tổng công suất lắp đặt mới; số lần đạp nạp tương đương bình quân năm của lưu trữ năng lượng độc lập đạt 299 lần, tăng 52 lần so với năm 2024, tương đương mỗi 1.2 ngày hoàn thành một chu kỳ đạp nạp đầy đủ.

Sau khi văn bản 114 được triển khai vào tháng 1 năm 2026, xu hướng này càng được đẩy nhanh. Theo dữ liệu của Liên minh Công nghệ Công nghiệp Lưu trữ năng lượng Trung Quan Thôn, trong giai đoạn tháng 1 đến tháng 2 năm 2026, quy mô đấu thầu bổ sung của lưu trữ năng lượng loại mới trong nước đạt 136.7GWh, tăng 120.8% so với cùng kỳ.

Mức độ tổ chức mua sắm tập trung của các doanh nghiệp nhà nước cũng đang được tăng cường.

Từ đầu năm 2026 đến nay, nhiều thương vụ mua sắm khung quy mô lớn như 12GWh của China Huadian, 8GWh của MCC Jingcheng, 4GWh của Huaneng… đã lần lượt được triển khai. Trong ba thương vụ mua sắm tập trung công bố cùng ngày 25 tháng 3 nêu trên: quy mô mua sắm cell của Tập đoàn Thiết bị Điện khí Trung Quốc đạt 19.8GWh; sản phẩm là cell lithium sắt phốt phát vuông 3.2V/314Ah (lithium sắt phốt phát là tuyến công nghệ chủ đạo của pin lưu trữ năng lượng hiện nay); 11 nhà cung cấp lọt vào danh sách gần như bao phủ toàn bộ các nhà máy cell đầu ngành trong nước. Quy mô mua sắm hệ thống 5GWh của Tập đoàn Đầu tư Điện lực Quốc gia: dải giá chào cho lưu trữ năng lượng tập trung là 0.521 đến 0.561 nhân dân tệ/Wh. Khung mua sắm hệ thống 7.2GWh của CGN: trong 6 hạng mục, giá trúng thầu nằm trong khoảng 0.491 đến 0.530 nhân dân tệ/Wh.

Trong khi nhu cầu trong nước bùng nổ, thị trường nước ngoài cũng đang mở rộng nhanh.

Theo thống kê của JiBanGouangShuo (集邦光储), trong giai đoạn tháng 1 đến tháng 2 năm 2026, các doanh nghiệp lưu trữ năng lượng của Trung Quốc đã thu về gần 50 đơn hàng tại nước ngoài, tổng quy mô vượt 33.5GWh, trải khắp châu Âu, Trung Đông, châu Phi và Đông Nam Á.

Trong đó, châu Âu là nguồn gia tăng lớn nhất. Tình hình Trung Đông căng thẳng cộng thêm việc vận chuyển qua eo biển Hormuz bị cản trở khiến giá khí đốt tự nhiên ở châu Âu tiếp tục tăng cao. Tính đến ngày 26 tháng 3 năm 2026, hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên Hà Lan chuẩn TTF kỳ hạn (TTF base Dutch gas futures) ở mức 55.42 euro/MWh (megawatt-giờ), tăng hơn 80% so với mức thấp nhất trong năm. Chi phí điện của hộ gia đình tăng mạnh.

Khí đốt tự nhiên là nguồn nhiên liệu quan trọng cho phát điện ở châu Âu; khi giá khí tăng sẽ kéo theo chi phí phát điện, từ đó đẩy giá điện hộ gia đình lên. Giá điện càng cao thì càng có lợi khi gia đình tự lắp một bộ hệ thống quang điện mái nhà kết hợp lưu trữ năng lượng để phát điện, lưu điện và sử dụng điện.

Ngoài ra, nhiều quốc gia cùng thời điểm còn tăng cường trợ cấp. Ví dụ, Úc khởi động một chương trình trợ cấp lưu trữ năng lượng cho hộ gia đình từ tháng 7 năm 2025: cung cấp khoảng 30% trợ cấp giá cho các gia đình mua thiết bị lưu trữ năng lượng cho hộ. Ngân sách ban đầu là 60Bỷ AUD, nhưng do nhu cầu vượt xa kỳ vọng, trong vòng 5 tháng đã có hơn 160k hộ gia đình nộp đơn xin lắp đặt; đến tháng 12 năm 2025, chính phủ đã bổ sung ngân sách lên 7.2Bỷ AUD. Ngoài ra, chính sách trợ cấp lưu trữ năng lượng cho hộ của Anh cũng dự kiến sẽ được triển khai vào tháng 4 năm nay.

Khi cả hai đầu là tính kinh tế và chính sách đều cùng thúc đẩy, nhu cầu lưu trữ năng lượng cho hộ ở nước ngoài nhanh chóng nóng lên.

Ông Trương Thư Bình, phụ trách kinh doanh của một công ty tích hợp hệ thống lưu trữ năng lượng ở Đông Quản, cho biết với phóng viên: “Gần đây lượng yêu cầu báo giá của khách hàng châu Âu lập kỷ lục; có những sản phẩm thậm chí đơn hàng đang trong quá trình vận chuyển cũng bị đặt trước. Thêm đơn thì ít nhất cũng phải chờ hai đến ba tháng.”

Hiện tại, không chỉ lưu trữ năng lượng cho hộ đang tăng mạnh; đơn hàng từ nước ngoài cho lưu trữ năng lượng quy mô lớn và lưu trữ năng lượng cho doanh nghiệp công nghiệp-thương mại cũng dày đặc.

Ngày 18 tháng 3 năm 2026, Sungrow (300274.SZ) ký kết thỏa thuận lưu trữ năng lượng 2.5GWh tại Romania; từ đó, tổng dung lượng đã ký kết tích lũy tại Romania của công ty đã vượt 4.5GWh. Từ ngày 4 đến 6 tháng 3, Ruipulan Jun (00666.HK) tại triển lãm quốc tế về năng lượng tái tạo tổ chức ở Rimini (Ý) đã ký đơn hàng hệ thống lưu trữ năng lượng 8.3GWh với 7 đối tác châu Âu. Cùng trong tháng 3, China Energy Engineering Corp (601669.SH) ký tại UAE một dự án quang năng-kết-hợp-lưu-trữ; giá trị hợp đồng khoảng 1.66B nhân dân tệ, chỉ riêng phần đi kèm lưu trữ năng lượng là 7.75GWh.

Ngoài ra, tác động kéo nhu cầu lưu trữ năng lượng của AI tính toán (AI算力) cũng đang dần lộ rõ, và mức tăng có thể còn nhiều hơn kỳ vọng của nhiều người.

Trung tâm dữ liệu là khách hàng dùng điện lớn, yêu cầu cung cấp điện liên tục 24/7. Khi nhu cầu huấn luyện và suy luận mô hình lớn bùng nổ, mức tiêu thụ điện của trung tâm dữ liệu toàn cầu đang tăng nhanh. Báo cáo công tác chính phủ năm 2026 lần đầu đề xuất khái niệm “điện toán đồng bộ với việc dùng điện” (“算电协同”), yêu cầu nâng tỷ lệ sử dụng điện xanh tại trung tâm dữ liệu.

Trong bối cảnh này, lưu trữ năng lượng có hai lớp giá trị đối với trung tâm dữ liệu: một là hỗ trợ trung tâm dữ liệu đáp ứng yêu cầu về tỷ lệ điện xanh bằng cách phối hợp quang điện, điện gió và các nguồn điện xanh khác; hai là khi công suất của lưới điện đang căng thẳng, dùng lưu trữ năng lượng để san phẳng dao động phụ tải, cung cấp điện dự phòng, giúp trung tâm dữ liệu hoàn tất nhanh việc đấu nối.

Trong một báo cáo nghiên cứu do Đông Ngô Chứng khoán công bố vào tháng 12 năm 2025, họ dự kiến nhu cầu lưu trữ năng lượng liên quan đến trung tâm dữ liệu tại Mỹ năm 2026 sẽ đóng góp 37GWh. Báo cáo nghiên cứu của CICC (CICC) cùng thời điểm thì dự kiến đến năm 2030, nhu cầu bổ sung trung tâm dữ liệu ở Mỹ có thể đạt 100GWh đến 200GWh.

Có thể “nóng” được bao lâu

Đơn hàng dồn dập, lịch sản xuất đầy kín, câu hỏi tiếp theo là: “lành” này có duy trì được không?

Muốn trả lời câu hỏi này, trước hết phải xem tiền mua thiết bị lưu trữ năng lượng cuối cùng được chi cho đâu. Doanh nghiệp nhà nước mua sắm quy mô lớn cell và hệ thống lưu trữ năng lượng cuối cùng sẽ lắp vào các trạm lưu trữ năng lượng độc lập. Sau khi trạm hoàn thành xây dựng và đưa vào vận hành có kiếm được tiền hay không sẽ quyết định nhà đầu tư có dám tiếp tục đặt hàng hay không.

Văn bản 114 có đưa ra một khoản bù công suất để làm “đường đáy” thu nhập, nhưng lợi nhuận của trạm lưu trữ năng lượng độc lập không chỉ có vậy. Trong thị trường điện giao ngay, việc nạp giá thấp-xả giá cao để kiếm chênh lệch giá là một nguồn quan trọng khác.

Nhà phân tích ngành điện và năng lượng của công ty Chu Zhou? (Giả định: “電新行业分析师周先生”) Ông He đã tính giúp phóng viên một bài toán: lấy ví dụ ở Cam Túc, một trạm lưu trữ năng lượng độc lập 100MW/400MWh, mỗi năm chỉ riêng khoản bù công suất đã có thể thu khoảng 22 triệu nhân dân tệ.

Theo “Báo cáo thường niên thị trường điện tỉnh Cam Túc năm 2025” do Trung tâm giao dịch điện Cam Túc công bố, trong thị trường điện giao ngay năm 2025, giá điện bình quân khung giờ cao điểm là 313 nhân dân tệ/MWh, khung giờ quang điện phát mạnh vào buổi trưa là 110 nhân dân tệ/MWh, và chênh lệch giá bình quân giữa cao điểm-thấp điểm đạt 203 nhân dân tệ/MWh. Ngoài ra, trạm lưu trữ năng lượng còn có thể kiếm thu nhập bằng cách tham gia các dịch vụ phụ trợ như điều tần, dự phòng.

Ông Trương Thư Bình, phụ trách bán hàng của doanh nghiệp lưu trữ năng lượng nêu trên, cho biết với phóng viên: “Trước đây lợi nhuận khi đầu tư vào trạm lưu trữ năng lượng không chắc chắn, nên nhiều nhà đầu tư vẫn đứng ngoài quan sát. Bây giờ có khoản bù công suất làm nền, cộng với chênh lệch từ giao dịch giá giao ngay và dịch vụ phụ trợ, thì tỷ suất lợi nhuận toàn đầu tư của một trạm vận hành tốt có thể đạt khoảng 7%.” Ông nói: “Ít nhất đã biết đâu là mức sàn.”

“Quy hoạch đại cương Kế hoạch 15 năm lần thứ năm (十五五)” do công bố chính thức ngày 13 tháng 3 năm 2026 nêu rõ phát triển mạnh lưu trữ năng lượng loại mới, và đưa lưu trữ năng lượng loại mới vào sáu ngành trụ cột mới nổi.

Đây là năm thứ ba liên tiếp, báo cáo công tác của chính phủ nhắc đến “phát triển lưu trữ năng lượng loại mới”. Đồng thời theo thống kê không đầy đủ của Kinh Tế Quan Sát Báo (经济观察报), trong danh sách các dự án trọng điểm năm 2026 do 2.3Bỉnh/thành công bố trên cả nước, các dự án liên quan đến lưu trữ năng lượng vượt quá 250 dự án, tổng đầu tư hơn 1.66Bỷ nhân dân tệ.

Trong quá trình phỏng vấn, nhiều người trong ngành cũng tỏ ra lạc quan về việc thị trường nước ngoài tiếp tục tăng trưởng. Ông Chu, nhà phân tích nêu trên, nói với phóng viên rằng: “Nhiệt độ lạc quan lần này trong nước có sự hỗ trợ từ chính sách và mô hình kinh doanh, nhưng muốn đánh giá duy trì được bao lâu thì vẫn phải nhìn vào thị trường nước ngoài.”

Theo dữ liệu do tổ chức nghiên cứu thị trường nổi tiếng SNEResearch công bố gần đây, sản lượng xuất xếp pin lưu trữ năng lượng toàn cầu năm 2025 đạt 550GWh, tăng 79% so với cùng kỳ. Bảy doanh nghiệp đứng đầu về sản lượng xuất đều đến từ Trung Quốc, chiếm tổng cộng 83.3% thị phần.

Nhiều người trong ngành cho phóng viên biết: trong thị trường lưu trữ năng lượng nước ngoài năm 2026, đà tăng trưởng của lưu trữ năng lượng cho công nghiệp-thương mại và lưu trữ năng lượng quy mô lớn có thể mạnh hơn so với lưu trữ năng lượng cho hộ gia đình. Một nhà phân tích ngành lưu trữ năng lượng theo dõi lâu dài thị trường nước ngoài cho biết với phóng viên: “Vấn đề của châu Âu không chỉ là giá điện đắt. Việc cung khí tự nhiên không ổn định làm áp lực điều tiết của lưới điện cũng tăng lên, và đúng là cần lưu trữ năng lượng cho công nghiệp-thương mại và lưu trữ năng lượng quy mô lớn để gánh vác.”

Nhà phân tích này cho rằng: nhu cầu về an ninh năng lượng của hải ngoại sẽ không phải chỉ là một cơn gió thoáng qua. Từ khi nổ ra xung đột Nga-Ukraine năm 2022, châu Âu đã liên tục thúc đẩy tự chủ năng lượng; dù tình hình Trung Đông có dịu lại, xu hướng này cũng sẽ không đảo ngược. Theo ông, tăng trưởng nhu cầu lưu trữ năng lượng toàn cầu không phụ thuộc vào một thị trường đơn lẻ: châu Âu, châu Úc, Đông Nam Á, châu Phi đều đang ở những giai đoạn chuyển đổi năng lượng khác nhau, nên nhu cầu đối với sản phẩm lưu trữ sẽ tiếp tục được giải phóng.

Nhìn có vẻ nhu cầu không thiếu, nhưng thị trường đã từng nếm bài học.

Trong giai đoạn 2022 đến 2023, việc lắp đặt điện gió và điện mặt trời ở trong nước tăng trưởng nhanh chóng, cộng với các chính sách phối kèm lưu trữ bắt buộc lúc đó, đã có rất nhiều vốn đổ vào khâu sản xuất cell lưu trữ năng lượng, khiến công suất nhanh chóng mở rộng. Kết quả là mở rộng công suất quá nhanh trong khi nhu cầu không theo kịp. Từ năm 2024, giá cell bắt đầu giảm liên tục; đến nửa đầu năm 2025, nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ đã bị đẩy khỏi thị trường.

Bây giờ nhu cầu tăng lên, doanh nghiệp lưu trữ năng lượng tất nhiên cũng phải mở rộng sản xuất. Nhưng liệu họ có lại ào ạt lao vào một lần nữa và rồi lặp lại sai lầm cũ không?

Về vấn đề này, nhiều người trong ngành nói với phóng viên rằng nhịp độ mở rộng công suất của doanh nghiệp lần này thận trọng hơn nhiều.

Bà Lý Huệ Lệ nói với phóng viên: “Trong chu kỳ mở rộng trước đó, nhiều doanh nghiệp lấy được vốn tài trợ là lên dây chuyền, kết quả công suất đưa ra nhưng nhu cầu lại không theo kịp. Lần này, mọi người rõ ràng thận trọng hơn với chi tiêu vốn (capex). Đặc biệt, cell cho dự án lưu trữ quy mô lớn đang trong giai đoạn thay đổi công nghệ từ 314Ah sang trên 500Ah; chi phí đầu tư dây chuyền mới lớn, quy trình chưa hoàn thiện, nên không ai dám đặt cược liều.”

Sự thay đổi cũng thể hiện qua bố trí sản xuất ra nước ngoài của doanh nghiệp. Năm 2026, Sungrow khởi động xây dựng căn cứ sản xuất châu Âu ở Ba Lan vào tháng 2; dự kiến công suất hàng năm 12.5GWh cho hệ thống lưu trữ năng lượng. Cùng kỳ, họ cũng khởi động một nhà máy lưu trữ năng lượng ở Ai Cập với công suất hàng năm 10GWh.

So với chỉ mở rộng công suất thuần túy trong nước, doanh nghiệp đầu ngành có xu hướng xây dựng công suất ở gần khách hàng hơn.

Tất nhiên, tình trạng thiếu hàng sẽ không kéo dài mãi. Trong một báo cáo nghiên cứu do InfoLink công bố gần đây, họ dự kiến công suất bổ sung của cell lưu trữ năng lượng sẽ chủ yếu tập trung vào nửa sau năm; khi đó quan hệ cung-cầu có thể chuyển từ “căng thẳng cân bằng” sang “tương đối rộng rãi”.

Ngoài ra, về quy mô lắp đặt lưu trữ năng lượng toàn cầu năm 2026, các tổ chức cũng có sự khác biệt trong dự báo. InfoLink dự kiến công suất lắp đặt hệ thống cả năm là 353GWh; Đông Ngô Chứng khoán trong chiến lược thường niên công bố tháng 12 năm 2025 dự kiến 428GWh, tăng 82% so với cùng kỳ; CICC dự báo cùng thời điểm là 408GWh, tăng 45%.

Tuy nhiên, điểm chung giữa các tổ chức là: tốc độ tăng trưởng theo năm của công suất lắp đặt lưu trữ năng lượng toàn cầu năm 2026 sẽ không thấp hơn 40%.

Bà Lý Huệ Lệ cũng nói với phóng viên rằng: “Tính chắc chắn của thị trường lưu trữ năng lượng trong nửa đầu năm là rất cao; đơn hàng và lịch sản xuất đã được khóa chốt. Còn nửa sau, bà nghĩ ngợi rồi nói: ‘Đợi khi công suất mới được đưa vào rồi hãy xem.’”