El sector de almacenamiento seguirá siendo la línea principal de abril, y los medicamentos innovadores siguen siendo la lógica de refugio.

El mercado general sigue oscilando, tal como juzgué con precisión, en el rango de 3850-3950. A continuación hay dos posibles trayectorias: una es que suba poco a poco en pasos pequeños; la otra es que tenga un retroceso leve, y luego se dispare hacia arriba sin freno.

Mis estimaciones se inclinan más por un retroceso leve y luego una continuación al alza. Sin embargo, recientemente las instituciones han estado abriendo continuamente posiciones cortas en futuros del índice bursátil (equivalente a estar acumulando en acciones), especialmente CITIC, lo que representa GJD. Por lo tanto, el desenlace del mercado general es necesariamente al alza; estas dos trayectorias no tienen mucha diferencia. Solo difieren en el tiempo por dos o tres días.

El volumen de operaciones sigue siendo insuficiente. Hoy no hubo aumento de volumen; todavía está alrededor de 2 billones de millones. Si se quiere atacar, el volumen sin duda debe llegar a 2,5 billones de millones.

El mercado general no requiere un análisis demasiado profundo. En particular, después de que la guerra en Oriente Medio llegue hasta aquí, mientras no se lance una bomba nuclear, el impacto sobre nuestro A-shares es prácticamente nulo.

Sigo hablando de los sectores:

Almacenamiento: hoy martes el almacenamiento también fue bastante destacable. Abril es la temporada de “detonar minas” (riesgo). Los fondos seguirán moviéndose hacia sectores con crecimiento de resultados elevado. El miércoles también suben las acciones de EE. UU., y el mejor desempeño entre los sectores que suben es la temática de chips y los SSD de estado sólido. Extendiendo la tendencia alcista del martes, dentro de la temática de chips también hay almacenamiento; los SSD de estado sólido son una rama del almacenamiento. Esto es un gran empujón.
En cuanto al flujo de noticias:
1、Kantofeitz Jieradete mantiene la recomendación de compra de Micron Technology y un precio objetivo de 700 dólares
2、Bernstein cree que el nuevo algoritmo de Google no afecta por completo la demanda de discos duros (HDD), porque el algoritmo solo optimiza la memoria (HBM/DRAM), no se relaciona con el almacenamiento estático que realiza el disco. Por eso, la caída reciente de las acciones de almacenamiento es una oportunidad de compra; esta institución tiene una visión positiva y ha ajustado al alza los precios objetivo de SanDisk (1000), Western Digital, Seagate, etc.
3、El 1 de abril, Samsung ya notificó a los clientes que planea subir el precio del PC DRAM en el segundo trimestre entre un 40%-45% en términos intermensuales. Otro gran fabricante de memoria, SK hynix, también planea subir precios de forma significativa. La firma de investigación de mercado TrendForce predice que, en el segundo trimestre, el precio de los contratos generales de DRAM subirá un 58%-63% en comparación con el trimestre anterior. Con una fuerte demanda de servidores de IA, los fabricantes asignarán prioridad a la capacidad a productos empresariales con mayores márgenes de beneficio, lo que reduce la memoria disponible para PC y empuja los precios al alza.
Está claro que el almacenamiento ya ha pasado de ser un sector cíclico a uno de crecimiento; y con un escenario tan de escasez, los precios siguen subiendo. Incluso si después hay una corrección, no volverán a los precios de antes, así que los precios seguirán en niveles altos.
Mirarlo de forma sensible, operar con racionalidad.

Aluminio: sigamos viendo con buenos ojos este sector, pero nosotros, en la medida de lo posible, trabajemos ahí con tendencia: comprar en las caídas y vender en las alzas.

Fármacos innovadores: como lógica de refugio para abril, históricamente siempre ha sido así. Al observar la trayectoria de Angli Kang del año pasado se sabe que, en el momento actual, ¡no conviene perseguir las subidas!

No analizaremos en exceso los demás sectores.