Elon Musk vuelve a actuar y desencadena la tendencia: 200 mil millones en pedidos de energía solar en China, ¿qué es exactamente lo que están comprando?

¿Pregunta a la IA · Cómo puede la estrategia energética de Musk aprovechar los equipos fotovoltaicos chinos?

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Este artículo es el episodio 5 de la serie «Energy Singularity»: interpreta la estrategia energética detrás del pedido de 2.900 millones de dólares de Elon Musk.

Por L i Hailun

Editado por Xu Qingyang

El 20 de marzo, según informes de medios extranjeros, Tesla planea comprar paneles solares y equipos de fabricación de baterías con un valor de 2.900 millones de dólares (aprox. 20.000 millones de RMB) a proveedores chinos, incluidos, entre otros, Mawer Technology. La compra podría involucrar a varias empresas que cotizan en bolsa, como Mawer Shares, Laplace, Jieshi Weichuang, etc.

Bajo el impacto de los rumores, el sector de equipos fotovoltaicos explotó por completo. Al cierre del 20 de marzo, todo el sector fotovoltaico mostró una tendencia al alza; el desempeño en el segmento de equipos fue el más destacado, y Mawer Shares y Jieshi Weichuang registraron subidas de más del 9% de manera simultánea.

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01 El «tablero en el suelo» de Musk

En febrero de 2026, los rumores sobre que el equipo de Musk visitó en secreto a diversas empresas fotovoltaicas en China provocaron gran revuelo en el mercado. La información incluyó equipos, obleas de silicio, baterías (celdas) y módulos, además de direcciones tecnológicas de vanguardia. En particular, se prestó especial atención a tecnologías de la próxima generación de alta eficiencia como HJT (Heterojunction) y perovskita. Esto está estrechamente relacionado con la estrategia de Musk en el campo de la fotovoltaica espacial durante mucho tiempo. En el artículo anterior, lo explicamos con detalle: por qué se eligen empresas fotovoltaicas chinas. ¿Qué es lo que busca el equipo de Musk al visitar en secreto empresas fotovoltaicas en China, centrándose en qué?

Sin embargo, necesitamos aclarar un problema que suele confundirse: la compra actual de Tesla está dirigida principalmente a líneas de producción en tierra, y difiere de las direcciones involucradas en la visita secreta de febrero; ambas pertenecen a líneas de negocio distintas.

Según las empresas potencialmente relacionadas que se han revelado hasta ahora—Mawer Technology, Jieshi Weichuang y Laplace—las tres son empresas de equipos de fabricación fotovoltaica. Y las líneas de productos de estas empresas se enfocan principalmente en procesos de fabricación de celdas para escenarios de producción en masa a gran escala, como serigrafía, difusión, deposición de películas, entrega integral de líneas, etc. Estos procesos atienden la demanda industrial de fabricación para centrales fotovoltaicas en tierra o para el escenario de techos residenciales.

Además, según fuentes conocedoras, el uso de estos equipos es el siguiente: la placa (panel) solar final producida por estas líneas, una vez construidas, se destinará principalmente al uso propio de Tesla; parte de ella se enviará a Space X para el suministro de energía a satélites.

Aquí hay que explicar un punto: poner paneles solares en satélites para generar energía para sí mismos no es lo mismo que la «fotovoltaica espacial». La fotovoltaica espacial se refiere a generar electricidad en gran escala en el espacio y luego transmitir la energía de vuelta a la Tierra, lo cual constituye un complejo sistema energético. En cambio, los satélites con paneles solares integrados llevan, por definición, una fuente de alimentación con paneles solares propia del satélite. Por lo tanto, el propósito central de estos equipos de compra se destina principalmente a los sistemas energéticos en tierra, y no a «órdenes espaciales».

02 El «imperio energético» de Musk

Los pedidos fotovoltaicos bajo el equipo de Musk se dividen principalmente en Space X (S chain) y Tesla (T chain); las áreas de aplicación planificadas son, respectivamente, el espacio y la tierra.

Las necesidades fotovoltaicas de Space X están principalmente orientadas a escenarios de aplicaciones espaciales como naves espaciales, satélites y estaciones espaciales. El entorno espacial impone requisitos extremadamente estrictos a la tecnología fotovoltaica: se necesita mantener una salida estable en condiciones de diferencias extremas de temperatura y alta radiación; por ello, los requisitos de eficiencia de conversión de las celdas, el aligeramiento y la durabilidad superan con creces los estándares en tierra. Actualmente, en el campo de la fotovoltaica espacial, SpaceX se centra en rutas tecnológicas de alta eficiencia de próxima generación como las heterouniones (HJT) y la perovskita, y en general aún está en una fase de reserva tecnológica y despliegue inicial.

En cuanto a las actividades fotovoltaicas de Tesla, su enfoque en tierra cubre aplicaciones centrales; las principales líneas de productos incluyen Solar Roof (techo solar), Solar Panel (panel solar), Powerwall (batería de almacenamiento para el hogar) y Megapack (sistema grande de almacenamiento a nivel de red eléctrica), lo que abarca soluciones integradas de fotovoltaica distribuida y almacenamiento para todos los escenarios, desde hogares y negocios hasta redes eléctricas.

A diferencia de S chain, la demanda central de T chain es la capacidad de producción en gran escala y el control de costos. Se requieren equipos de fabricación industrial maduros y estables; actualmente, ya se encuentra en una fase de empuje sustancial para la expansión de capacidad.

Según la información de reclutamiento de la web oficial de Tesla, su objetivo es, para finales de 2028, lograr en territorio estadounidense una capacidad de fabricación solar de 100 gigavatios que parta desde materias primas. Detrás de este objetivo está el intento de Musk de construir en territorio estadounidense un sistema de fabricación solar totalmente autónomo y controlable, de extremo a extremo, desde equipos hasta productos. Y la compra de equipos de fabricación desde China también es una pieza clave para avanzar hacia esa meta.

En la visión pública, Tesla es una empresa de fabricación de automóviles. Pero la forma en que Musk posiciona a esta compañía ya se ha extendido mucho más allá del límite de «fabricar coches». Ya en 2016, Elon Musk en «Tesla Master Plan Part Deux» incluyó explícitamente «energía solar + almacenamiento» dentro de la estrategia central de la empresa, y propuso crear «un sistema energético integrado, eficiente, estético y con capacidad de almacenamiento». Los automóviles solo son un nodo importante dentro de este ecosistema energético.

En enero de 2026, Musk desglosó aún más su planteamiento sobre el problema energético de la humanidad y propuso un plan de «tres pasos»: primero, aprovechar las baterías Megapack de Tesla para almacenar la electricidad ociosa nocturna de las centrales y así mejorar la eficiencia de la red eléctrica existente; segundo, lanzar satélites de energía solar con IA al espacio, aprovechando la ventaja de la exposición solar 24 horas en el espacio, con una previsión de necesitar un año y 8.000 lanzamientos para completar el despliegue; tercero, establecer fábricas de satélites en la Luna, fabricar satélites in situ e insertarlos en órbita, logrando una captura aún mayor a escala de energía solar. Él considera esta etapa como la verdadera actualización de la estructura energética de la civilización humana.

De fabricar coches a almacenar energía; de fotovoltaica en tierra a satélites en el espacio; Musk tiene una lógica energética completa que forma un circuito de «auto-refuerzo».

03 En el nuevo orden energético, no se puede eludir la «coordenada china»

En cuanto a esta orden de compra de 2.900 millones de dólares, si se observa desde una perspectiva más macro, no es más que un apéndice de una historia aún mayor.

En la última década, China en los dos ámbitos de fabricación fotovoltaica y baterías de potencia ha pasado por el proceso de: pasar de la conducción impulsada por subsidios a una depuración brutal, y luego a liderar el ciclo completo a nivel global.

Hacia 2010 y en adelante, ambas industrias dependían de subsidios estatales para arrancar: entró una gran cantidad de capital y la capacidad de producción se expandió rápidamente. Como consecuencia, siguió una guerra de precios devastadora: el precio de los módulos fotovoltaicos cayó 90% en una década, y el costo de la batería de potencia por vatio-hora (o por unidad) se redujo desde varios miles de yuanes hasta menos de cien yuanes. Muchas pequeñas y medianas empresas quedaron fuera del juego durante la depuración; las que lograron sobrevivir, entrenaron así capacidades extremas de control de costos y velocidad de iteración tecnológica. Empresas líderes como Tongwei, LONGi y CATL surgieron precisamente en esta competencia brutal, hasta terminar estableciendo su liderazgo global.

Hu Dan, analista jefe de fotovoltaica en la tecnología de energías limpias de S&P Global, señaló que en 2025 la nueva instalación fotovoltaica en China continuó liderando el mundo, representando el 57% del total global de nuevas instalaciones fotovoltaicas. Lo que merece atención es que en 2025 la capacidad de nuevas instalaciones fotovoltaicas en el mundo superó por primera vez a la energía de carbón, y la fotovoltaica se convirtió en la principal fuerza que impulsa la nueva potencia instalada de electricidad a nivel global. Este salto histórico está indisolublemente ligado al rápido desarrollo de la industria fotovoltaica china y su contribución a escala.

A finales de 2025, la proporción de nuestra producción de materia prima de silicio, obleas de silicio, celdas y módulos en el mundo alcanzó 96%, 96,2%, 91,3% y 80,1%, respectivamente. Por supuesto, estas cifras no se lograron solo por acumulación de subsidios; se trata más bien de resultados validados repetidamente por el mercado después de una larga ronda de eliminaciones. La formación de esta ventaja depende de que las empresas pongan a prueba su control de costos al extremo y su velocidad de iteración tecnológica. Esta es también la razón fundamental por la que Musk, incluso después de comparar precios en todo el mundo, sigue eligiendo proveedores chinos.

En la reunión anual de 2026 del Foro Económico Mundial, un informe titulado «CEO Guide for Green Economic Growth» indica que la economía verde global se ha convertido en un enorme mercado con un valor de 5 billones de dólares, y que China lidera globalmente en capacidad y cuota de mercado en sectores como vehículos de nueva energía, fotovoltaica y energía eólica, convirtiéndose en una fuerza motriz central que impulsa la transición verde del mundo.

Desde esta perspectiva, la elección de Musk, más que una decisión de compra, parece un respaldo público: con su pedido de 2.900 millones de dólares, confirma un hecho que no necesita debate: la irreemplazabilidad de la fotovoltaica china en el panorama global de la nueva energía.

Además de la irreemplazabilidad de la industria fotovoltaica china por sí misma, la elección de Musk también se debe en parte a las dificultades estructurales de la industria energética en territorio estadounidense.

Por un lado, Estados Unidos aplicó un sistema de múltiples capas de aranceles a productos fotovoltaicos. Estos aranceles a menudo se superponen y se cobran en conjunto, por lo que los aranceles elevan el costo de desplegar energía solar en Estados Unidos. Musk criticó públicamente que estos aranceles hacen que la rentabilidad económica de la energía solar sea «artificialmente demasiado alta», y por tanto retrasan la velocidad de expansión de las energías limpias.

Lo que Musk señala, en esencia, es una vía real para la industria fotovoltaica actual en EE. UU.: en un entorno de aranceles elevados, importar directamente celdas y módulos solares tiene costos elevados. En comparación con asumir de manera continua el costo de los aranceles, las empresas tienden a introducir equipos chinos para construir plantas en el mercado local, adelantando los costos como gasto de capital (CAPEX) y sumando los subsidios locales; de este modo, se obtiene una solución más favorable en la estructura de costos general.

Por otro lado, la capacidad de fabricación solar en territorio estadounidense es insuficiente. Según datos de la Solar Energy Industries Association (SEIA) y Wood Mackenzie, en 2024 el aumento de las nuevas instalaciones solares en Estados Unidos fue significativo, haciendo que la escala acumulada de instalación se acerque y supere los 235,7 GW. La EIA estima que la participación en la generación eléctrica de todo el país ronda el 5%: es la principal fuente de la nueva electricidad, pero aún no se ha convertido en la potencia base (capacidad de suministro constante).

Al mismo tiempo, la presión en el lado de la demanda sigue aumentando. Según datos de la U.S. Energy Information Administration (EIA), el consumo eléctrico en Estados Unidos registró por segundo año consecutivo un máximo histórico en 2025, y se prevé que en 2026 y 2027 siga aumentando. Con el auge de la demanda de los centros de datos de inteligencia artificial y el sector manufacturero, la escasez de energía eléctrica se está convirtiendo en uno de los problemas reales más urgentes en Estados Unidos.

Bajo la triple presión de insuficiencia de oferta, incremento acelerado de demanda y barreras arancelarias, saltarse los aranceles a los módulos y comprar directamente equipos fabricados en China para construir capacidad de producción local se ha convertido en la ruta más rápida y también la más económica para resolver el problema.

Cuando el plan energético más ambicioso del mundo elige apostar por la fabricación china, esa elección es en sí misma la respuesta: la fotovoltaica china ha ganado esta posición en más de una década de eliminaciones; no es solo un pase de entrada, sino el lugar central en el nuevo orden energético global al que ninguna presión externa puede mover.