Tổ chức: Mở rộng công suất tính toán dẫn đến nhu cầu điện năng tăng trưởng nhanh chóng

Công ty Chứng khoán CITIC cho rằng, việc xây dựng “các-bon kép” và hệ thống điện lực mới vẫn sẽ là giai điệu chủ đạo xuyên suốt công tác xây dựng hệ thống điện trong giai đoạn “Kế hoạch 15 năm lần thứ 5”; đồng thời, một loạt dự án siêu cao áp được đưa vào quy hoạch/dự kiến đưa vào quy hoạch sẽ củng cố kỳ vọng về xây dựng và phát triển các dự án trọng điểm siêu cao áp. Mặt khác, trong bối cảnh AI phát triển làm nhu cầu điện tiếp tục tăng và có chu kỳ đại nâng cấp thiết bị điện toàn cầu, các hình thái kinh doanh mới như tính toán - điện lực phối hợp (算电协同) liên tục được thăm dò và phát triển. Khuyến nghị chú ý đến các công ty đầu ngành về thiết bị gắn với xây dựng các dự án trọng điểm về đầu tư nội địa, cũng như các doanh nghiệp liên quan đến xu hướng phát triển các công nghệ tiên tiến như lưới điện số (digital grid) và tính toán - điện lực phối hợp (算电协同).

Công ty Chứng khoán Huaxin cho rằng, việc mở rộng năng lực tính toán dẫn đến nhu cầu điện tăng nhanh, khiến nguồn cung năng lượng dần trở thành yếu tố then chốt hạn chế sự phát triển của ngành AI, và đồng thời thúc đẩy “tính toán - điện lực phối hợp” trở thành một định hướng chính sách quan trọng. Trong những năm gần đây, Nhà nước đã thông qua các chính sách như “Đông số - Tây toán” (东数西算), hành động dữ liệu trung tâm xanh - ít carbon và xây dựng hệ thống điện lực mới, thúc đẩy các trung tâm năng lực tính toán bố trí tại các khu vực có nguồn tài nguyên năng lượng mới dồi dào; đồng thời, thông qua giao dịch điện xanh, tích hợp nguồn - lưới - phụ tải - lưu trữ (源网荷储一体化) và điều độ phối hợp giữa năng lực tính toán và điện năng, đạt được sự khớp về không gian - thời gian giữa nhu cầu năng lực tính toán và nguồn cung năng lượng mới.

Xét từ góc độ ngành, “tính toán - điện lực phối hợp” sẽ thúc đẩy mở rộng đồng bộ cả cơ sở hạ tầng năng lực tính toán và cơ sở hạ tầng điện lực. Cơ hội đầu tư chủ yếu thể hiện ở ba mạch chính: vận hành điện xanh và năng lượng mới, nâng cấp lưới điện và thiết bị điện, và mở rộng hạ tầng IDC (trung tâm dữ liệu) và năng lực tính toán. Dự kiến độ hưng thịnh của các chuỗi ngành liên quan sẽ tiếp tục được nâng cao. (Thời báo Chứng khoán)