3 ETF, которые стоит приобрести, если экономика США замедлится в 2026 году

Оснований для того, чтобы инвестировать более осторожно, становится все больше. После нескольких лет больших доходностей от искусственного интеллекта (AI) и технологических акций инвесторы стали более избирательными в том, куда вкладывать средства.

Рынок труда продолжает слабеть. Рост валового внутреннего продукта (GDP) по-прежнему остается положительным, но замедляется. Инфляция все еще намного выше того уровня, который хочет видеть ФРС, и в этом году вероятность снижения ставок выглядит все менее реальной. Это означает, что самое время хотя бы рассмотреть возможность инвестирования помимо S&P 500 и Nasdaq 100.

В то время как в целом неразумно вносить существенные изменения в структуру распределения активов вашего портфеля, смещение в сторону более защитных классов активов, чтобы снизить риск-профиль, может иметь смысл. Если вы ожидаете, что экономика продолжит здесь замедляться, переход в классы активов с более консервативным профилем риска и более низкой корреляцией с более широким рынком акций может помочь защитить вас от снижения.

Мне нравятся три разных стратегии, если вы рассматриваете такой подход. Ниже приведены три соответствующих ETF.

Источник: Getty Images.

1. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT +1.03%) инвестирует в портфель долгосрочных государственных облигаций. Поскольку инвесторы часто переходят в активы, которые воспринимаются как более безопасные в условиях замедления роста, казначейские облигации (Treasuries) нередко растут в цене, когда акции падают.

Но так бывает не всегда. В 2022 году и акции, и облигации снижались вместе, потому что инфляция резко росла, а ФРС агрессивно повышала процентные ставки, чтобы справиться с ней. Кроме того, высокая чувствительность к процентным ставкам, присущая облигациям с более длинной дюрацией, добавила проблем на один из самых глубоких медвежьих рынков облигаций в истории.

Однако когда облигации работают, они могут работать действительно очень хорошо. В медвежьем рынке 2020 года, связанного с COVID, этот ETF вырос более чем на 22% в первом квартале года. В течение того же периода S&P 500 был в минусе на 20%. Как раз тогда, когда инвесторам защита была нужнее всего, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF показал результат.

TLT Total Return Price data по YCharts.

Если вам нужна экспозиция к казначейским облигациям без высокой чувствительности к процентным ставкам, рассмотрите что-то вроде iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF или iShares U.S. Treasury Bond ETF.

2. iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF

Если вы хотите остаться в акциях, но немного убрать риск с повестки, фонд, который активно стремится снизить волатильность портфеля при сохранении потенциала роста капитала, — это очень разумный вариант.

iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF (USMV +0.79%) отслеживает индекс американских акций, которые в совокупности имеют более низкие показатели волатильности по сравнению с более широким рынком американских акций. Фраза «в совокупности» в части цели важна, чтобы ее уточнить, потому что она создает большое различие по сравнению с портфелем акций с низкой волатильностью.

Invesco S&P 500 Low Volatility ETF, например, просто нацеливается на акции с более низкой, чем в среднем, волатильностью. Цель iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF при этом заключается в том, чтобы создать портфель, оптимизированный на то, чтобы обеспечить минимально возможную волатильность на основе данных за прошлые периоды. Он буквально может рассматривать любые американские акции для портфеля, пока оптимизированный конечный продукт остается минимально волатильным.

Это уникальная стратегия, которая формирует портфель с низкой волатильностью, но при этом все еще позволяет улавливать существенный потенциал роста. В настоящее время iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF держит 28% своего портфеля в технологических акциях. Но за все время своей 15-летней истории он был примерно на 20% менее волатилен, чем S&P 500. Это довольно хороший баланс.

3. Vanguard Healthcare ETF

Vanguard Healthcare ETF (VHT +0.90%) — это скорее ставка на чисто защитный сектор. Этот ETF владеет более чем 400 компаниями, охватывающими биотехнологии, медицинское оборудование и фармацевтику. Поскольку спрос на эти продукты и услуги обычно остается устойчивым вне зависимости от экономического цикла, их считают надежной защитной инвестицией в периоды неопределенности.

Тот факт, что акции здравоохранения не показывали многого на протяжении последних нескольких лет, не должен вызывать тревогу. Часто они отстают во время крупных ралли бычьего рынка, когда вперед выходят технологические и растущие акции. Именно тогда, когда акции находятся в глубокой коррекции, акции здравоохранения могут процветать.

В 2022 году, когда S&P 500 был примерно на 20% ниже, а Nasdaq 100 — более чем на 30%, этот ETF потерял всего 5%. Этот сектор доказал свою способность быть сильной защитной инвестицией при правильных условиях.