Bank of Communications berencana mencabut izin bank swasta di balik godaan dan dilema pasar bernilai triliunan yuan

Tanya AI · Mengapa model khusus private banking berpengaruh terbatas dalam praktik?

Berita CaiLianShe 24 Maret (Editor: Wang Wei) Sumber dari Bank of Communications mengungkapkan kepada CaiLianShe bahwa setelah beroperasi dengan lisensi selama bertahun-tahun, bank tersebut berencana mengajukan pencabutan izin institusi khusus private banking. Sebagai salah satu bank yang lebih awal memperoleh lisensi khusus private banking di dalam negeri, langkah Bank of Communications ini mencerminkan pemikiran strategis dan perubahan model bank komersial dalam pengelolaan kekayaan kelas atas.

Pihak industri menyatakan kepada CaiLianShe bahwa, untuk model bisnisnya, izin institusi khusus private banking—dibandingkan bisnis bank komersial seperti kartu kredit, pusat pengelolaan dana, pusat wesel, dan sejenisnya—tidak memiliki neraca aset-liabilitas yang independen serta pendapatan dan biaya yang relatif jelas dan terpisah secara independen. Oleh karena itu, dalam praktiknya, apakah departemen private banking di kantor pusat bank komersial memperoleh izin institusi khusus, tidak berdampak nyata pada cakupan, substansi, maupun makna bisnis tersebut.

Perkembangan bisnis private di Bank of Communications terus menguat

Saat ini, model perkembangan private banking di dalam negeri terutama terbagi menjadi dua: satu terintegrasi dalam sistem ritel bank komersial, seperti CMB; yang lain adalah membentuk departemen private banking sebagai institusi khusus, yang harus memperoleh izin keuangan dan menjadi lembaga berlisensi untuk beroperasi. Institusi khusus berlisensi setara dengan pemberian kewenangan tertentu dari kantor pusat kepadanya; dalam ruang lingkup kewenangan tersebut, ia dapat melakukan pembukuan sendiri dan beroperasi secara independen, sehingga secara teori memiliki fleksibilitas dan profesionalisme yang lebih besar.

Menurut rangkuman CaiLianShe, ada 5 bank yang memperoleh lisensi khusus private banking, yaitu: Industrial and Commercial Bank of China (2008), Agricultural Bank of China (2010), Bank of Communications (2012), Industrial Bank (2021), dan Hengfeng Bank (2022).

Sebagai salah satu pelopor model khusus, pada 2008, Bank of Communications menjadi yang pertama meluncurkan layanan private banking, membuka eksplorasi bisnis pengelolaan kekayaan kelas atas. Pada 2009, jumlah nasabah private banking meningkat 40,5% dibanding awal tahun; pada 2010, seiring tata kelola pusat private banking di tingkat kantor pusat dan cabang telah pada dasarnya selesai, skala nasabah justru melonjak 109,81%. Sejak itu selama beberapa tahun, bisnis private di Bank of Communications tetap mempertahankan laju pertumbuhan yang cepat.

Pada 2012, Bank of Communications meraih tonggak penting perkembangan bisnis private—secara resmi memperoleh persetujuan pembukaan institusi khusus dari regulator dan juga izin usaha, menjadi bank ketiga setelah Industrial and Commercial Bank of China dan Agricultural Bank of China yang memperoleh lisensi khusus private banking. Pada 2013, Bank of Communications membentuk dan mencantumkan pembukaan pusat bisnis private banking sebagai semacam sub-unit khusus, dengan total aset nasabah private banking yang dikelola mencapai 2339,37 miliar yuan, naik 28,46% dibanding awal tahun.

Dalam sepuluh tahun berikutnya, bisnis private Bank of Communications terus berkembang dan menguat. Dari 2014 yang menyelesaikan bisnis first deal trust keluarga private; hingga 2015 yang memperdalam ekspansi pengelolaan kekayaan lintas batas serta layanan khas seperti akun khusus private banking; dari 2017 yang meluncurkan berbagai produk manajemen kekayaan khusus kelas atas; hingga 2018 penyesuaian struktur organisasi antara segmen ritel dan private; dari 2020 pembentukan komite manajemen kekayaan ritel dan private, serta mulai reformasi model operasi private banking; hingga 2021 yang berinovasi meluncurkan produk trust amal……bisnis private Bank of Communications terus melaju dengan momentum kuat.

Berdasarkan data, hingga akhir 2024, jumlah nasabah private banking Grup Bank of Communications telah mencapai 9,42 juta rekening, naik 12,71% dibanding akhir tahun sebelumnya; aset nasabah private banking yang dikelola mencapai 1,3 triliun yuan, naik 11,07% dibanding akhir tahun sebelumnya. Pada paruh pertama 2025, dua indikator ini meningkat lebih lanjut menjadi 10,26 juta rekening dan 1,39 triliun yuan, dengan tetap mempertahankan tren pertumbuhan yang stabil.

Namun, seiring skala bisnis terus membesar, tantangan model khusus juga mulai terlihat. Sebelumnya, sebuah artikel dari Institute Keuangan FA Xun menyebutkan bahwa meskipun institusi yang beroperasi dengan lisensi diberikan kewenangan tertentu, karena kurangnya dukungan dari kantor cabang atau departemen ritel, kelangsungan hidup dan perkembangannya tidaklah mudah. Private banking CITIC pernah menggabungkan unit private banking dengan unit wealth management karena menghadapi masalah seperti kinerja yang kurang baik; Bank Minsheng juga sempat mencoba mengubah unit private banking department menjadi bentuk unit bisnis, tetapi kemudian kembali ke model tradisional.

Rencana Bank of Communications untuk mencabut lisensi khusus private banking ini bukanlah sinyal penyusutan bisnis, melainkan lebih seperti sebuah penyesuaian strategi untuk kembali ke inti.

Menurut pengungkapan resmi Bank of Communications, pada akhir Desember 2025, Wakil Kepala Bank Zhou Wanf u menyatakan bahwa dalam waktu dekat bank akan membentuk departemen manajemen kekayaan di tingkat kantor pusat, untuk semakin memperkuat kekhasan keuangan kekayaan, meningkatkan kemampuan layanan kepada nasabah, serta menjadikan GM departemen private banking, Jin Qi, sebagai penanggung jawab bersama. Penyesuaian ini bukan sekadar penambahan departemen, melainkan peristiwa penanda yang khas bagi peningkatan strategi manajemen kekayaan seluruh bank.

Pada 27 Februari, Bank of Communications mengumumkan bahwa dewan direksi telah membahas dan menyetujui “Rancangan tentang pendalaman reformasi mekanisme dan sistem untuk segmen ritel”, yang berarti penyesuaian struktur organisasi dan peningkatan strategi dalam bidang bisnis ritel bank milik negara besar ini telah memasuki tahap implementasi yang substansial.

Ng Jianfeng, Ketua Keluarga Kantor (Family Office) Jinghua Shijia, menyatakan kepada CaiLianShe bahwa lisensi institusi khusus private banking, dalam model bisnis, dibandingkan bisnis bank komersial seperti kartu kredit, pusat pengelolaan dana, pusat wesel, dan sejenisnya, kekurangan neraca aset-liabilitas yang independen serta pendapatan dan biaya-rugi yang relatif jelas dan independen. Oleh karena itu, dalam praktiknya, apakah departemen private banking di kantor pusat bank komersial memperoleh lisensi institusi khusus tidak memiliki dampak nyata pada cakupan, makna, maupun substansi bisnis.

Ia menyarankan, di satu sisi, berangkat dari posisi objektif private banking bank komersial sebagai pengelolaan kekayaan untuk kelompok nasabah berpendapatan tinggi, lisensi institusi khusus private banking memberikan kerangka bisnis untuk trust sipil dan layanan trust, guna mengatasi kekurangan riil di Tiongkok saat ini pada trust yang berizin untuk layanan sipil seperti pewarisan kekayaan dan manajemen kekayaan;

Di sisi lain, isi makna dan cakupan bisnis lisensi institusi khusus private banking bank komersial saat ini tidak memiliki perbedaan yang jelas dibandingkan bisnis manajemen kekayaan tradisional serta bisnis perbankan ritel bank komersial, selain segmentasi nasabah. Dengan mengandalkan proses manajemen berbasis lisensi untuk private banking bank komersial, dengan asumsi memperjelas atribut bisnis layanan, berikan kualifikasi kepada private banking bank komersial untuk menjalankan bisnis layanan trust.

“Arsitektur bisnis bank sejak awal selalu ‘berpisah yang lama untuk disatukan, dan menyatukan yang lama untuk dipisah’,” kata Zhou Yiqin, seorang pakar penelitian kebijakan keuangan yang senior, kepada CaiLianShe, juga menambahkan bahwa pada tahun-tahun awal, private banking yang berdiri sendiri dimaksudkan untuk penetapan target yang presisi: bisa memfokuskan kebutuhan kustomisasi nasabah berpendapatan tinggi, dan tingkat kejelasan identitas merek tinggi. Namun ada juga masalah kurangnya sinergi, mudah terputus dengan bisnis ritel tradisional, bahkan berpotensi terjadi persaingan untuk nasabah dan perebutan sumber daya.

Kini penggabungan merupakan keniscayaan bagi industri untuk kembali pada sinergi dan meningkatkan efisiensi melalui konsolidasi. Dengan arsitektur yang lebih ringkas dan penurunan biaya untuk meningkatkan efisiensi, juga memudahkan pengaturan sumber daya seluruh bank. Tetapi, eksklusivitas untuk nasabah berpendapatan tinggi mungkin menurun, dan independensi tim profesional private banking yang sebelumnya ada dapat terpengaruh sampai batas tertentu.

Pasar manajemen kekayaan Tiongkok memasuki tahap layanan mendalam

Dalam beberapa tahun terakhir, bisnis private banking berkembang pesat.

Sampai akhir paruh pertama 2025, 12 bank private banking memiliki saldo aset kelolaan (AUM) sebesar 18,8 triliun, naik 1,6 triliun dibanding akhir 2024, dengan laju pertumbuhan 9,3%; jumlah nasabah private banking pada 16 bank mencapai 1,649 juta rekening, naik 0,1919 juta dibanding akhir 2024, atau meningkat 13,17%. Skala masing-masing private banking dan jumlah nasabahnya ditunjukkan pada gambar di bawah ini:

Sumber data: laporan semesteran bank, disusun oleh CaiLianShe

Selain itu, data terbaru dari Bank Nanjing menunjukkan bahwa aset keuangan (AUM) yang dikelola oleh nasabah private banking tumbuh jauh sebesar 22,94% dibanding akhir tahun sebelumnya. Berdasarkan perhitungan, sampai akhir 2025, AUM nasabah private banking bank tersebut telah mencapai sekitar 0,16 triliun yuan.

Bank Ningbo, dalam laporan kinerja cepatnya, mengungkapkan jumlah total nasabah private banking mencapai 28,9 ribu rekening, meningkat 15,20%.

Bank Ping An dalam laporan tahunannya mengungkapkan bahwa pada akhir 2025, jumlah nasabah private banking adalah 105,6 ribu rekening, naik 9,1% dibanding akhir tahun sebelumnya; saldo AUM nasabah private banking 1,99 triliun yuan, naik 0,8% dibanding akhir tahun sebelumnya.

Menurut laporan perkembangan industri private banking Tiongkok 2025 yang dirilis oleh Sina Finance (selanjutnya disebut “laporan”), saat ini industri private banking Tiongkok sedang mengalami titik balik bersejarah dari “ekspansi skala” menjadi “pendalaman nilai”. Pada 2025, perkembangan industri menunjukkan tren pertumbuhan berkualitas tinggi.

Pola pasar menunjukkan tren ganda “konsentrasi di kelompok teratas, terobosan dengan ciri khas”, dan inovasi bisnis menjadi pendorong energi baru untuk perkembangan industri.

Namun, 《laporan》 menunjukkan bahwa industri menghadapi berbagai tantangan seperti pengawasan regulator yang semakin ketat, kekurangan tenaga berbakat, dan meningkatnya persaingan. Implementasi pendalaman aturan baru manajemen aset mendorong biaya kepatuhan naik 23 poin persentase dari pendapatan operasional; kekurangan permintaan untuk profesional private banker sekitar 2,4 ribu orang; rasio kesenjangan antara pasokan dan permintaan talenta mencapai 1:8. Dibandingkan dengan pasar matang secara internasional, private banking Tiongkok masih memiliki celah yang signifikan dalam hal independensi struktur organisasi, kedalaman layanan, dan keterikatan nasabah.

Dari sisi struktur organisasi, 《laporan》 menyebutkan bahwa private bank tingkat teratas internasional umumnya merupakan lembaga badan hukum independen, sedangkan sebagian besar private bank domestik masih berada di bawah departemen tingkat dua bank komersial, sehingga fleksibilitas pengambilan keputusan terbatas. Perbedaan struktur organisasi ini secara langsung memengaruhi kemampuan inovasi bisnis dan kecepatan respons pasar. Private bank internasional dapat menetapkan strategi secara lebih fleksibel, mengembangkan produk, dan mengalokasikan sumber daya; sementara private bank domestik sering terhambat oleh strategi keseluruhan bank induk.

CITIC Securities menyatakan bahwa, dalam prospek masa depan, arah transformasi bisnis private banking Tiongkok semakin jelas. Menghadapi gelombang pewarisan kekayaan masa depan 20 triliun yuan selama 10 tahun mendatang dan 79 triliun yuan dalam 30 tahun yang diperkirakan oleh Hurun Research Institute, konten layanan harus beralih dari sekadar penetapan alokasi aset menjadi solusi komprehensif yang mencakup “individu, keluarga, perusahaan, dan masyarakat”. Ini menuntut private bank untuk mengintegrasikan secara mendalam sumber daya lintas bidang seperti investment banking, hukum, perpajakan, dan filantropi, serta membangun sistem layanan berbasis ekosistem.

（CaiLianShe Wang Wei）