MARA、10億1千万ドル相当のビットコインを売却し、転換社債を買い戻し、負債を30%削減

MARAは、ナスダック上場のビットコインマイナーであり、デジタルエネルギーおよびAIインフラストラクチャーへと進出しつつあるが、木曜日に大規模なバランスシートの再構築を発表した。

同社によると、同社は3月4日から3月25日の間に約11億ドルを調達するため、15,133ビットコインを売却した。これは、2030年および2031年満期の0.00%転換社債型優先債の買い戻しを資金に充てるためのものだ。

同社は、2030年のノートのうち3億6,750万ドル分を3億2,290万ドルで買い戻し、2031年のノートのうち6億3,340万ドル分を5億8,990万ドルで買い戻す予定だ。

これらの買い付けは額面に対して約9%のディスカウントを表しており、現金の節約としておよそ8,810万ドルの創出が見込まれている。取引の完了は、通常の条件に従い、3月30日および3月31日に予定されている。

買い戻しの後、MARAの未償還の転換社債は約30%減少し、転換社債の総額は約33億ドルから23億ドルへと減る。

この動きにより、ノートの転換機能に紐づく将来的な潜在的な株主の希薄化も抑制される。買い戻し後は、2030年のノートが6億3,250万ドル、2031年のノートが2億9,160万ドルのまま未償還となる。

同社は、人工知能およびハイパフォーマンス・コンピューティングへと舵を切っていることを明確にした。

MARAの株価は、発表後の時間外取引で6%上昇した。

MARA CEO: ビットコインの売却は我々のバランスシートを強化する

CEOのFred Thielは、これらの取引をより広範な資本配分戦略の一部として説明した。

「当社のビットコイン保有の一部を売却するという決定は、当社のバランスシートを強化し、長期的な成長に向けて会社を位置付けることを目的とした戦略的な動きを反映しています」とThielは述べた。

同氏は、買い戻しは株主価値を維持し、当社がビットコイン・マイニングを超えてデジタルエネルギーおよびAI/HPCインフラストラクチャーへと拡大するにあたり、より大きな財務的柔軟性を会社にもたらすと付け加えた。

同社は、ビットコイン売却による残余の手取金を一般的な法人目的に充当する意向だ。MARAの現在のビットコイン保有は、2月末時点の53,822 BTCから38,689 BTCに減っている。

現在の市場価格では、これらの保有は約27億ドルと評価される。今回の更新により、MARAは法人としてのビットコイン保有の点でTwenty One Capitalのみに次ぐ位置づけとなった。

取引前のMARAの資本構成には、2030年のノートが10億ドル、2031年のノートが9億2,500万ドル含まれていた。買い戻しの後、元本はそれぞれ6億3,250万ドルと2億9,160万ドルになる。

その他の転換社債は変更なしで、2026年満期の1.0%ノートが4,810万ドル、2031年満期の2.125%ノートが3億ドル、2032年満期の0.0%ノートが10.25億ドルとなっている。

J. Wood Capital Advisors LLCが財務アドバイザーを務め、Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLPが法的助言を提供した。

MARAは、余剰エネルギーを活用してハイパフォーマンス・コンピューティング・アプリケーションを稼働させ、デジタル・インフラの展開を加速する技術を開発している。同社は、2026年の資本および流動性戦略の一環として、ビットコインを「時々」売却する計画だと述べている。

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