Temui Saham Nilai dengan Imbal Hasil Dividen 6,6% yang Meminta Dibeli pada bulan April

Seperti banyak perusahaan makanan kemasan, General Mills (GIS +1.19%) telah melihat harga sahamnya anjlok ke level terendah dalam beberapa tahun. Itu adalah istilah yang tidak saya gunakan dengan ringan, tetapi sesuai untuk kasus ini. Sahamnya turun 36,7% dalam setahun terakhir dan turun 40% dalam dekade terakhir, dibandingkan dengan kenaikan 222% di S&P 500 (^GSPC 1,67%).

Aksi jual, dipasangkan dengan kenaikan dividen yang moderat, telah mendorong imbal hasil dividen General Mills naik hingga 6,6%. Untuk konteks, saham dividen consumer staples yang populer Coca-Cola dan PepsiCo masing-masing menghasilkan 2,8% dan 3,8%.

Inilah mengapa aksi jual di General Mills berubah dari buruk menjadi lebih buruk, serta mengapa value stock adalah pembelian berkeyakinan tinggi sekarang.

Sumber gambar: Getty Images.

Perlambatan yang makin mengakselerasi

General Mills memperkirakan penurunan 16% hingga 20% pada laba bersih yang disesuaikan per saham (EPS) fiskal 2026 (berakhir pada akhir Mei) — sebuah encore yang paling tidak diinginkan setelah penurunan 7% EPS yang disesuaikan pada fiskal 2025.

Tekanan inflasi menggerogoti margin General Mills, dan perusahaan belum mampu mengimbangi biaya-biaya tersebut dengan kenaikan volume dan harga. Selain itu, hasil kuartalan terbarunya tidak mencerminkan kenaikan harga minyak, yang merupakan input inflasi lain yang semakin membebani anggaran rumah tangga.

Investor menjadi pesimis terhadap perusahaan yang berorientasi pada konsumen yang menjual produk yang tidak dibutuhkan orang, seperti barang dan layanan diskresioner. Namun, makanan kemasan telah digabungkan ke dalam sentimen negatif itu karena beberapa investor kini tidak lagi memandang pizza beku dan makanan olahan sebagai hal yang se-esensial pasta gigi dan deterjen cucian.

Wajar saja. Tapi ada alasan untuk percaya bahwa General Mills sedang dihukum secara tidak adil.

Perluas

NYSE: GIS

General Mills

Perubahan Hari Ini

(1.19%) $0,43

Harga Saat Ini

$36,45

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$19B

Rentang Hari Ini

$35,83 - $36,92

Rentang 52 Minggu

$35,63 - $62,61

Volume

18K

Rata-rata Vol

8,9M

Margin Kotor

33,05%

Imbal Hasil Dividen

6,67%

General Mills beradaptasi

General Mills memiliki beberapa merek olahan seperti Totino’s, yang secara eksplisit disebutnya sebagai area kelemahan pada konferensi pendapatan bulan Maret. Namun, ia juga memiliki banyak merek yang bisa berkembang ketika konsumen beralih ke opsi yang lebih sehat. Presiden Grup ritel Amerika Utara dan Amerika Utara Pet Dana McNabb mengatakan hal berikut pada konferensi pendapatan kuartal ketiga fiskal 2026:

Bisnis Nature Valley kami berjalan cukup baik. Protein kami berkembang dengan sangat baik, bisnis wafer kami juga berjalan sangat baik, dan sebenarnya Fiber One kembali bangkit bersama pengguna GLP-1, tetapi tetap turun. Di Grain, konsumen bergerak menuju nutrisi performa.

General Mills menyadari pentingnya menawarkan camilan dan makanan yang rasanya enak tetapi juga membantu tujuan penurunan berat badan, itulah sebabnya ia sangat fokus pada inovasi protein dan serat dengan perluasan Cheerios Protein (diluncurkan pada Desember 2024 dan diperkirakan menjadi merek senilai $100 juta) serta versi “Ghost” dari sereal populer mereka yang menyertakan lebih banyak protein. Ghost adalah merek gaya hidup dan nutrisi olahraga.

General Mills memperluas lini protein Cheerios di luar kayu manis dan stroberi untuk mencakup Honey Nut Cheerios, dan mengatakan bahwa mereka melihat hasil yang kuat dari bilah protein Ghost yang baru diluncurkan.

Saham dividen unggulan untuk dibeli sekarang

General Mills adalah salah satu dari saham dividen high-yield saya dengan keyakinan tertinggi untuk dibeli sekarang. Valuasi ini sangat murah, dividen tetap terjangkau berdasarkan panduan arus kas bebas, saham menghasilkan sebesar 6,6%, dan portofolio mereknya berada pada posisi yang baik untuk beradaptasi dengan tren kesehatan.

Perusahaan telah membuat langkah dalam memangkas biaya dan memperbaiki neraca keuangannya, serta memiliki jalur yang jelas untuk pulih dalam beberapa tahun ke depan — menjadikannya pembelian yang hebat bagi investor pendapatan yang sabar.