Juncus: O potencial de desenvolvimento na perspetiva de um novato do Banco Postal

Jornal de Observação Económica | Repórter: Liu Peng, Hu Yánmíng

No dia 30 de março de 2026, após tomar posse como presidente do Banco Postal Poupança da China (Postal Savings Bank of China), Lu Wei fez a sua primeira aparição no encontro de apresentação de resultados do ano fiscal de 2025 daquele banco. Na ocasião, partilhou as suas perceções e observações sobre o seu trabalho no Banco Postal Poupança da China.

Lu Wei disse: “Entrei para o Banco Postal Poupança da China como um ‘novato’ no final de dezembro do ano passado. Em menos de 100 dias, fui-me inteirando de forma intensa de vários aspetos da situação do banco. Tendo em conta o desempenho operacional do ano passado, senti profundamente que o Banco Postal Poupança da China é um banco público de bancos nacionais jovem e cheio de características próprias.”

Na perspetiva de Lu Wei, o Banco Postal Poupança da China tem uma escala suficientemente grande e uma base sólida. Em primeiro lugar, a rede forte (cerca de 40 mil agências). O volume tão elevado, a profundidade da penetração, e a disposição tão densa são algo único no setor bancário chinês; em segundo lugar, a enorme base de clientes de 680 milhões de contas. Em termos de número, ocupa o 4.º lugar no setor, está espalhado por zonas urbanas e rurais, sendo um enorme “tesouro”. Além disso, a dimensão de ativos e passivos. No final de 2025, o total de ativos ascendeu a 18,68 biliões de yuan, a carteira de empréstimos a 9,65 biliões de yuan e os depósitos a 16,54 biliões de yuan, todos em 5.º lugar no setor, com taxas de crescimento a manterem-se na dianteira entre os bancos públicos de bancos nacionais. Por último, a força de capital. O capital de nível 1 do Banco Postal Poupança da China manteve-se no 12.º lugar na classificação do “Banker” do jornal britânico “The Banker” na lista “Global Banking 1000”, e no ano passado o Estado voltou a injetar 130 biliões de yuan em financiamento do orçamento, reforçando ainda mais a capacidade de capital do banco.

Lu Wei afirmou que a operação do Banco Postal Poupança da China é bastante estável e que o desempenho é bom. Em 2025, o banco realizou receitas operacionais de 355,9 mil milhões de yuan, um crescimento de 1,93%, e obteve um lucro líquido atribuível aos acionistas de 87,4 mil milhões de yuan, um crescimento de 1,07%. As receitas de comissões e outras receitas não provenientes de juros cresceram, respetivamente, 16,15% e 18,96%. Em termos de controlo de risco, nos últimos anos a situação de risco na banca tem sido relativamente severa, especialmente no setor retalhista. Como a parcela do negócio retalhista do Banco Postal Poupança da China é alta, o impacto foi maior. Contudo, neste contexto, a capacidade do Banco Postal Poupança da China de prevenção e controlo de riscos resistiu ao teste. Até ao final de 2025, a taxa de créditos de cobrança duvidosa (NPL) do banco era de 0,95%, a taxa de geração de NPL era de 0,93% e a cobertura das provisões atingiu 227,94%, mantendo-se estáveis os principais indicadores de risco. Ao mesmo tempo, a origem dos depósitos do Banco Postal Poupança da China é estável e a taxa de remuneração dos depósitos (1,15%) é muito baixa entre os bancos cotados, conferindo uma boa vantagem de custo. Além disso, os empréstimos mantêm uma fixação de preços racional, recusando “concorrer por excesso” (isto é, não entrar numa corrida de redução de margens). A margem líquida de juros manteve-se em 1,66% no ano passado, continuando a estar no melhor nível entre os bancos públicos de bancos nacionais.

Além disso, Lu Wei considera ainda que o Banco Postal Poupança da China tem um negócio muito característico e que possui vantagens de diferenciação. Em primeiro lugar, a base do setor de finanças de retalho é muito sólida. No final de 2025, a dimensão dos ativos de clientes individuais sob gestão do Banco Postal Poupança da China (AUM) atingiu 18,3 biliões de yuan, um aumento de 9,64% face ao final do ano anterior, com boa dinâmica de crescimento e a quantidade de clientes private banking e de gestão patrimonial a crescer 15,79%. Em segundo lugar, o desenvolvimento do setor de finanças empresariais é muito rápido. O negócio corporativo era, no passado, uma fragilidade do Banco Postal Poupança da China; mas nestes anos tem-se desenvolvido a grande velocidade e, no período do “14.º Plano Quinquenal”, a quantidade de clientes empresariais, a dimensão dos empréstimos e o montante total de financiamento dos clientes corporativos alcançaram o dobro. No final de 2025, o montante total de financiamento dos clientes corporativos do Banco Postal Poupança da China atingiu 6,79 biliões de yuan. Além disso, o financiamento interbancário tem mantido liderança contínua. A dimensão de obrigações em renminbi offshore, a dimensão de depósitos interbancários sob penhor e as receitas não relacionadas com juros de notas promissórias ocupam todas o 1.º lugar no setor; a escala do negócio de custódia ultrapassou 6 biliões de yuan, com o crescimento das receitas de comissões acima da média do setor em 8,95 pontos percentuais; a dimensão do negócio de gestão de património financeiro (wealth management/renda de tesouraria) ultrapassou 1,3 biliões de yuan, um aumento de 28,81% face ao final do ano anterior.

Lu Wei afirmou também: “Desde que cheguei ao Banco Postal Poupança da China, descobri que a realidade da inovação do banco é muito maior do que eu tinha na minha perceção. Algumas iniciativas são até relativamente mais avançadas do que a média do setor, o que mudou a minha visão tradicional sobre a poupança postal.”

Ele explicou que, em termos do sistema de negócios, o Banco Postal Poupança da China construiu, de fraco para forte, um “sistema de gestão de riqueza” para o retalho; criou de zero um novo sistema de “gestão e serviços 1+N” para as finanças empresariais. O banco lançou ainda inovadoramente a plataforma de ecossistema interbancário “Po Nu Tong Ying” (“Envie, ganhe em conjunto”). Em termos de modelos de produtos, o saldo de empréstimos com concessão de crédito proativa para clientes individuais do Banco Postal Poupança da China ultrapassou 350 mil milhões de yuan. Nos últimos três anos, a taxa composta de crescimento foi de 138% e o controlo da taxa de NPL manteve-se dentro de 1%, conseguindo investimentos de baixo custo e retorno de elevado valor. Em termos de formação de talentos, ao contrário do que muitos pensam, a idade média dos colaboradores do Banco Postal Poupança da China é apenas de 38 anos. A percentagem de colaboradores com licenciatura ou nível superior é de 89,57%. O nível profissional dos colaboradores, o seu profissionalismo e o seu estado de espírito são muito bons.

Lu Wei observou ainda que o Banco Postal Poupança da China tem um vasto espaço de desenvolvimento que pode ser explorado. Em primeiro lugar, o potencial das finanças de retalho é enorme. A qualidade dos clientes retalhistas do Banco Postal Poupança da China ainda pode ser melhorada. Por isso, este ano o banco definiu objetivos de captação de novos clientes na ordem dos milhões, com foco em acelerar o crescimento dos segmentos de clientes private banking e gestão patrimonial e dos clientes mais jovens. O AUM do Banco Postal Poupança da China tem como base os depósitos; este ano, o banco aproveitará as oportunidades do mercado para concretizar um forte crescimento do AUM não proveniente de depósitos. O banco reestruturou o sistema operacional de crédito a retalho e o sistema de controlo de risco, de forma a estimular o potencial de crescimento; tudo isto irá consolidar e fortalecer as vantagens de retalho do Banco Postal Poupança da China. Em segundo lugar, as finanças empresariais ainda têm lacunas que podem ser colmatadas. Em algumas áreas, o Banco Postal Poupança da China ainda não possui certas licenças e qualificações; o banco vai acelerar o preenchimento de várias licenças e qualificações, abrindo um novo espaço de desenvolvimento. Este ano, o Banco Postal Poupança da China vai desempenhar o papel de sucursal em zona de comércio livre e, apoiando-se nos canais interbancários, expandir fortemente o negócio transfronteiriço. Além disso, o número de clientes corporativos do Banco Postal Poupança da China ainda é relativamente reduzido. Este ano, está planeado aumentar 300 mil clientes e concentrar-se especialmente no crescimento em áreas de novas competências motrizes, no crescimento de clientes do banco anfitrião (lead arranger) e no crescimento de clientes estratégicos. Por fim, o potencial das subsidiárias pode ser explorado mais a fundo. A China Post Finance Asset Investment Co., Ltd. já iniciou a sua operação e, numa fase seguinte, será construída como uma plataforma de inovação com sinergia entre investimento e empréstimos, uma plataforma de capital de longo prazo para inovação tecnológica, uma plataforma de conversão de dívida em ações para reformas estruturais e uma plataforma de gestão de investimentos em ações, criando um ecossistema integrado de serviços financeiros abrangente em “equity (ações), dívida, empréstimos e investimento”.