Institución: La prosperidad de toda la cadena industrial de potencia de cálculo nacional se acelera, con la esperanza de un aumento tanto en volumen como en precio

Según las noticias de CCTV, el 29 de marzo, el Laboratorio de Inteligencia Artificial de Shanghái, junto con las partes pertinentes, puso en marcha la «Plataforma de Computación para la Fusión Superinteligente», y publicará simultáneamente la «Biblioteca de Bases de Datos Científicos» de modalidades completas y de ciclo de vida completo. Estas dos infraestructuras básicas resuelven, respectivamente, los cuellos de botella reales de la dispersión de los recursos de computación y la fragmentación de los datos científicos, proporcionando un soporte de capa inferior que permite una asignación unificada de la capacidad de computación para la innovación original, así como datos para entrenamiento de IA que pueden usarse directamente. Al mismo tiempo, también se publicarán oficialmente una serie de planes de coparticipación en torno a escenarios de computación, datos y aplicaciones científicas.

Según West China Securities, 1) en el contexto de que los modelos de gran escala basados en tecnología nacional están mejorando sus capacidades de forma reciente para ponerse al día con los modelos líderes del exterior, sus ventajas de alta rentabilidad probablemente llenen el vacío de las necesidades actuales y, de forma oportuna, podrían facilitar la «salida de Tokens» y, además, impulsar aún más la demanda relacionada con la computación nacional. 2) El aumento de precios de los servicios de llamadas a la API de los modelos de gran escala nacionales indica el crecimiento de la demanda en el momento actual, y también confirma de manera indirecta la escasez de capacidad de computación en este periodo. 3) El ecosistema de chips de computación de fabricación nacional continúa iterando de manera integral y, gradualmente, adquiere la capacidad de atender la demanda de inferencia de los modelos de gran escala nacionales; se espera beneficiarse de la escasez de capacidad de computación provocada por el aumento acelerado del consumo de Tokens en el momento actual.

Según Guojin Securities, 1) la cantidad de Tokens nacionales supera los 1,4 billones, los proveedores nacionales de computación entran en el punto crítico de desempeño y vuelve a surgir la ola de alzas de precios de CPU. 2) Sincronía entre entrenamiento e inferencia: demanda de computación se libera con rapidez. 2026 será el año clave en el que la demanda de computación de China pase de la «capacitación en la nube» al cambio impulsado por dos ruedas de «entrenamiento + inferencia»; la brecha de capacidad de computación se liberará con rapidez bajo el catalizador de más modalidades y un abanico más amplio de escenarios. 3) Mejora marginal en el lado de la oferta externa y expansión de la sustitución nacional en el lado interno. En 2026, la oferta de capacidad de computación en China pasará del estado de escasez única a un equilibrio estructural; los abundantes recursos de computación podrán absorber de manera efectiva la explosión de la demanda del lado de la necesidad, estableciendo la base para que la cadena industrial de computación pueda materializar su desempeño. 4) La prosperidad de toda la cadena industrial de computación nacional acelera; se espera que tanto el volumen como los precios suban al mismo tiempo. Bajo la fuerte lógica de presión tanto del lado de la oferta como del de la demanda, se prevé que en 2026 la cadena industrial de computación entrará en un ciclo de «inflación en toda la cadena»; el nivel de prosperidad del sector se desbordará completamente desde los núcleos de chips hacia etapas como AIDC, servicios de computación en la nube y de computación, y equipos eléctricos y servidores de apoyo.