Lunes: Movimiento con volumen, medicina, agricultura, comercio y aeroespacial bailan juntos

Ha cerrado. Hoy, esta tendencia del mercado… con una palabra: caótico.

Por la mañana el índice llegó a caer más de 1%, y mucha gente volvió a entrar en pánico; al final, en la sesión de la tarde se dio la vuelta a verde y el cierre dejó al índice SSE subir 0.24%. El volumen fue de 1.93 billones, entró dinero, pero la dirección no quedó unificada: medicamentos, agricultura, metales no ferrosos y aeroespacial comercial juegan cada uno por su lado; nadie ha podido llevar a nadie.

¿Quieres que te diga si hoy fue subida o bajada? ¡Rotación!

I. Índices y volumen

Al cierre, el SSE subió 0.24% hasta 3923.29 puntos; el SZSE cayó 0.25% y el ChiNext cayó 0.68%. El monto negociado en ambos mercados fue de aproximadamente 1.93 billones de yuanes, casi 100 mil millones más que ayer. En todo el mercado, más de 2800 acciones individuales subieron, el efecto de “hacer dinero” fue general, pero tampoco estuvo mal.

Lo clave es que hubo aumento de volumen. El viernes pasado la negociación fue solo de 1.85 billones; hoy se llegó a 1.93 billones, lo que indica que empezó a entrar capital, pero no en la misma dirección, sino con ataques por partes.

II. ¿Quién sube hoy?

Metales no ferrosos – Aluminio (el más fuerte del día)

El sector del aluminio hoy arrasó con una ola de cierres en alza máxima. Varias acciones como Minfa Aluminum, Changlu Shares y Tianshan Aluminum cerraron con alza máxima.

A nivel de noticias, Irán atacó dos instalaciones de producción de aluminio en Oriente Medio; el precio del aluminio de la LME llegó a subir 6% hasta 3492 dólares/, con la planta de la mayor productora de aluminio de Oriente Medio, Emirates Global Aluminum, sufriendo “daños graves”, y también Bahrain Aluminum está evaluando el alcance de los daños. La oferta global de aluminio ya estaba ajustada; con esta explosión, a corto plazo será aún más difícil aliviarla.

Medicamentos / Nuevas drogas (mantiene activación)

El sector de medicamentos sigue fuerte. Meinuo Pharmaceutical logró 6 cierres en alza en 7 días (Meinotuo Convertible on-the-day fue el mejor objetivo de arbitraje: subió alto y luego retrocedió). BeiLu Pharmaceutical subió 3 días con 2 cierres en alza; JinYao Pharmaceutical y LianHuan Pharmaceutical tuvieron 2 días seguidos en alza máxima.

A nivel de noticias, Eli Lilly y Insilico Medicine alcanzaron un acuerdo de 2.75 mil millones de dólares, reforzando la lógica de la exportación de la farmacéutica con IA. Cinda International señaló que la industria de biomedicina pasa a ser un sector pilar emergente; los beneficios de políticas favorables en toda la cadena continuarán liberándose. La cooperación de exportación de medicamentos innovadores chinos pasó de autorizaciones de una sola línea a cooperación a nivel de plataforma. El reconocimiento de las empresas farmacéuticas multinacionales de la capacidad de I+D de la industria farmacéutica china está mejorando de manera sistemática.

Agricultura / Concepto de alimentos (sube en contra de la corriente)

El sector agrícola se fortaleció rápidamente al inicio de la sesión: Golden Grain and Rice, New Farming Development cerraron con alza máxima; Beidahuang tuvo un cierre en alza máxima que luego retrocedió.

Goldman Sachs indicó que, para el mercado agrícola, el mayor riesgo puede venir de la disminución de la producción de los cultivos, y no solo del aumento de costos de insumos. La escasez de fertilizantes podría provocar que la fertilización se retrase o se realice de manera inadecuada, reduciendo la producción; algunos agricultores podrían cambiar a cultivos con menor densidad de fertilización, lo que ajustaría aún más el suministro de cereales. El conflicto en el Estrecho de Ormuz afecta el transporte de fertilizantes, manteniendo la presión sobre los precios globales de los alimentos al alza.

Aeroespacial comercial (búsqueda de piso y recuperación)

El concepto de aeroespacial comercial se mostró activo. Guanglian Aviation y Aerospace Power cerraron con alza máxima; Jianjian Shares tuvo 3 cierres en alza consecutivos; Rising Science cerró 3 alzas en 4 días; Hengzhong Design y Changjiang Communications cerraron con alza máxima.

A nivel de noticias, el presidente de Xinghe Power indicó que los pedidos de lanzamiento ya están programados para 2028; el cohete líquido reutilizable “ZhiShen Xing Yi Hao” también realizará su primer vuelo en breve. Además, SpaceX planea presentar de manera secreta recientemente el folleto de la IPO; el objetivo es cotizar en junio, y se espera que se convierta en la IPO más grande de la historia. La aeroespacial comercial está entrando en el punto de inflexión clave de “validación de tecnología” a “escalamiento hacia industrialización”.

Concepto de fibra óptica (sigue subiendo)

Las acciones del concepto de fibra óptica siguieron subiendo durante la sesión; Changfei Optic Fiber alcanzó máximos históricos y cerró con alza máxima. Hangdian Shares y Farsin Technology tuvieron 2 días seguidos en alza. A nivel de noticias, el impulso de la IA incrementó de forma notable el consumo de Token; la demanda de fibra óptica sigue con muy buena perspectiva.

III. ¿Quién baja?

Electricidad / Electricidad verde: desplome colectivo. JINJIN Power, HUADE Liaoning y Ningbo Energy cerraron en baja máxima. La retirada del reflujo se ve con claridad en los sectores que antes estaban muy de moda; el capital está cambiando entre sectores de alta y baja.

Equipos fotovoltaicos: MWW Technology cayó más de 15%. Las valuaciones del sector aún están bajas, pero a corto plazo enfrenta presión.

Sector de petróleo y gas: abrió alto y luego bajó. Shouhua Gas y New Natural Gas cayeron por encima de ?; el precio del petróleo está en una consolidación en niveles altos; en A-shares ya se ha visto varias veces que el sector de petróleo y gas abre alto y luego baja.

IV. Análisis del sentimiento del mercado

Hoy, en el tablero, hay varios detalles que vale la pena notar:

Primero: subió el volumen, pero no hubo una línea principal. Los 1.93 billones de yuanes de negociación son casi 100 mil millones más que ayer, pero los focos estuvieron dispersos: medicamentos, agricultura, metales no ferrosos y aeroespacial comercial juegan cada uno por su lado, sin formar una fuerza conjunta. Ese patrón de “florecer en varios puntos” indica que el capital sigue tanteando y aún no ha encontrado una dirección de consenso.

Segundo: el cambio entre alta y baja es evidente. Los sectores que antes estaban de moda, electricidad y fotovoltaica, lideraron las caídas hoy; mientras que metales no ferrosos, agricultura y medicamentos con menor peso fueron los favorecidos. El capital empieza a buscar certidumbre en medio de un choque en energía, pero hay que notar que en un entorno de contracción del volumen del mercado, la continuidad de la subida de un solo sector enfrenta pruebas.

Tercero: el impulso por noticias es especialmente marcado. Subida del aluminio (ataques en Oriente Medio), exportación de medicamentos (acuerdo con Eli Lilly), agricultura (escasez de fertilizantes) y aeroespacial comercial (pedidos de Xinghe Power): cada dirección que subió hoy tiene una catalización de noticias clara. Esto muestra que el capital no se atreve a actuar con una sola fuerza conjunta; solo se lanza a escaramuzas en cada dirección donde hay noticias.

V. Expectativas para mañana

Primero: ver continuidad en aluminio y metales no ferrosos. Los daños a las fábricas de aluminio en Oriente Medio son un choque real de oferta, pero el sector ya llegó a un clímax hoy. La diferenciación mañana es lo más probable: observar si Minfa Aluminum y Tianshan Aluminum pueden aguantar las divergencias.

Segundo: medicamentos miran a Meinuo Pharmaceutical. Haber marcado altura con 7 días y 6 cierres en alza: mañana es el día de la “prueba de resistencia”. Si lo aguanta, el sector todavía tiene oportunidades; si no, se recomienda observar.

Tercero: aeroespacial comercial con catalizadores. Pedidos de Xinghe Power + expectativas de IPO de SpaceX: Aerospace Power cerró con alza máxima; mañana se mira el premium. En estos dos días el sector ha estado repitiendo idas y vueltas; conviene observar su continuidad: hay que pasar de reactivo a proactivo.

Cuarto: el ritmo de rotación sigue: hoy subieron metales no ferrosos, medicamentos, agricultura y aeroespacial comercial; bajaron electricidad y fotovoltaica. Mañana, si esas direcciones se diferencian, se observará hacia qué dirección nueva se mueve el flujo de capital.

VI. Para terminar, unas palabras más

Hoy alguien me preguntó: Fufu, ¿cómo va esta tendencia, en definitiva?

Dije: no puedes ir. Si no puedes, no sigas.

El aumento de volumen es bueno, pero cuando no hay una línea principal, lo mejor no es perseguir los puntos calientes, sino esperar. Esperar la diferenciación; esperar el retroceso; esperar un ritmo que puedas entender. Las lógicas de esas direcciones que subieron hoy están bastante sólidas: el aluminio tiene un choque de oferta; los medicamentos tienen lógica de exportación; la agricultura tiene seguridad alimentaria; aeroespacial comercial tiene catalización por pedidos. Pero incluso con una lógica muy dura, si te lanzas persiguiendo arriba, también tendrás que quedarte en guardia.
En esta posición, en vez de estar recibiendo golpes de ida y vuelta en la rotación, mejor espera que venga el viento. Si tienes efectivo, no te apresures; si tienes acciones, si ganas, sal; si sale mal, sal. El mercado no va a estar rotando para siempre, pero después de que rote, ¡necesitas seguir con balas suficientes para recibir la subida principal!