3 прибыльных акций для покупки сейчас и удержания навсегда

Покупка акций компаний с конкурентными преимуществами и их удержание навсегда кажется простой стратегией — пока это не становится сложным. Учитывайте, что более половины текущих компонентов S&P 500 не входили в индекс два десятка лет назад. На самом деле, с 1980 года примерно треть из них обновляется каждые десять лет.

Инвесторы могут помнить, как в 2000 году Blockbuster отказался от покупки Netflix за 50 миллионов долларов. К 2010 году Netflix нарушил индустрию и отправил Blockbuster в банкротство.

Это все к тому, что найти прибыльные акции для удержания навсегда не так-то просто. Тем не менее, следующие три уникальные компании могут оказаться достаточно хорошо позиционированными, чтобы процветать бесконечно.

Приходите к консолидации

Carvana (CVNA +0.43%) вышла из потенциальных реструктуризаций или банкротств за последние три года и стала более эффективной, вертикально интегрированной и прибыльной компанией в результате.

Источник изображения: Письмо Carvana к акционерам за четвертый квартал 2025 года.

Хорошая новость заключается в том, что рынок подержанных автомобилей невероятно фрагментирован и готов к резкой консолидации в ближайшие годы, и Carvana должна быть в состоянии процветать. Учитывайте, что в США более 43,000 автосалонов подержанных автомобилей, а доля крупнейшего бренда дилеров составляет 2.3%. Совокупная доля рынка 100 крупнейших групп дилеров подержанных автомобилей едва превышает 11%.

Консолидация в отрасли уже происходит, и когда она ускорится, лучшие бизнес-модели почти наверняка окажутся выигрышными инвестициями — а Carvana готова. До недавнего времени ее бизнес-модель была чистой электронной коммерцией с “автоматы” для автомобилей, разбросанными по всей стране.

Расширить

NYSE: CVNA

Carvana

Изменение сегодня

(0.43%) $1.29

Текущая цена

$302.66

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$43B

Диапазон за день

$296.00 - $305.47

Диапазон за 52 недели

$148.25 - $486.89

Объем

174K

Средний объем

3.8M

Валовая маржа

19.80%

Ее национальная стратегия приобретения автомобилей, оптимизированная для крупномасштабного инвентаря и бесперебойных онлайн-транзакций и вариантов получения, может нарастить масштаб гораздо быстрее, чем традиционные группы дилеров — и она делает это с лучшими маржами (которые все еще растут с увеличением масштаба), чем у крупнейшей группы дилеров, AutoNation.

Данные по операционной марже CVNA (TTM) от YCharts; TTM = последние 12 месяцев.

Carvana создала лучшее решение в отрасли, где масштаб имеет значение, а конкуренты фрагментированы. Она готова процветать на фоне консолидации в отрасли — все, что нужно инвесторам, это терпеливо ждать.

Побеждай в воскресенье, продавай в понедельник

Даже с переоцененным падением акций Ferrari (RACE 1.95%) примерно на 34% за последние шесть месяцев, их акции почти утроили доходность S&P 500 за последнее десятилетие. Их можно считать лучшими автомобильными акциями в мире, одними из лучших акций класса люкс и обладающими конкурентными преимуществами, которые потребуют десятилетий для воспроизводства, если вообще когда-либо.

Ferrari сделала почти все наоборот по сравнению с традиционной автоиндустрией. На протяжении десятилетий она тратила практически ничего на традиционную рекламу, полагаясь вместо этого на результаты гонок и репутацию.

В то время как традиционные автопроизводители ценят объем и масштаб, Ferrari ограничивает свои продажи и производство, чтобы повысить свою эксклюзивность и ценовую мощь до немыслимых высот. Автоинвесторы ненавидят иметь дело с отраслевыми циклами и экономическими спадами, но итальянский автопроизводитель устойчив к обоим, благодаря своей большой, преданной и состоятельной клиентской базе и долгому списку постоянных покупателей.

Бизнес последовательно занимает одно из первых мест среди самых мощных брендов мира, формируя свой основной имидж на протяжении трех десятилетий с 1930 по 1960 год. У него была стратегия, ориентированная на гонки, и после доминирования в различных формах соревнований в 50-х и 60-х годах, компания медленно трансформировалась из специализированной гоночной команды в глобальный бренд класса люкс и производительности.

Если есть один график, который может подвести итог тому, насколько впечатляющи конкурентные преимущества Ferrari, это долгосрочный график операционных маржей по сравнению с отраслевыми гигантами.

Данные по операционной марже RACE (TTM) от YCharts.

Не только операционные маржи значительно превосходят конкуренцию, но вы также можете видеть последовательный рост за последнее десятилетие, потому что компания все еще строит свой бренд, ценовую мощь и масштаб. Ferrari гоняется и побеждает в воскресенье, продает прибыльные автомобили в понедельник, и инвесторы могут положиться на это на долгие годы.

Сильный позвоночник

Существует множество причин, чтобы инвестировать в Nvidia (NVDA 2.13%) на долгий срок, включая его высокие темпы роста и исключительные валовые и операционные маржи. И есть еще тот факт, что он постоянно превышает оценки и ожидания аналитиков, долговечные конкурентные преимущества компании и зависимость разработчиков от его экосистемы. Несмотря на огромную рыночную капитализацию, превышающую 4 триллиона долларов, его оценка считается справедливой большинством аналитиков — а для некоторых даже выгодной.

Источник изображения: Getty Images.

Тем не менее, в настоящее время основной причиной инвестирования в Nvidia и его удержания навсегда является его доминирование в области искусственного интеллекта (ИИ), так как он предоставляет графические процессоры (GPU), которые обеспечивают работу ИИ-центров обработки данных по всему миру. Спрос на его чипы велик, и с ожидаемым значительным ростом спроса на центры обработки данных до 2030 года, компания настроена стать основой расширения инфраструктуры ИИ.

Nvidia даже имеет историю роста, связанную с производством автомобилей. Автобизнес компании готов к значительному росту, вызванному растущим спросом на ИИ в автомобилях.

Беспилотные автомобили, которые становятся все более автономными, и более программируемые автомобили на дорогах создают предпосылки для того, чтобы этот сегмент бизнеса стал гораздо более значимой частью верхней и нижней линии компании на протяжении десятилетий.

Покупайте навсегда

Покупка и удержание навсегда не так просто, как многие инвесторы думают, и на самом деле может быть немного страшно представить, что вы будете держать навсегда, когда обновление ведущих компаний происходит так часто. Тем не менее, Ferrari, Nvidia и Carvana уникальны, обладая конкурентными преимуществами, которые могут длиться долго. Инвесторам стоит задуматься о начале позиции и наблюдать, как эти компании делают свое дело.