Báo cáo của các ngân hàng lớn | Ngân hàng Trung Quốc Quốc tế giảm nhẹ mục tiêu giá của CNOOC, tỷ suất cổ tức trên 5% hấp dẫn

中银国际发表报告称，中海油(00883)去年纯利跌11%，低于预期，主要受减值和合资企业亏损影响。
业绩公布后调整盈利预测，今年明两年盈利预测下调2%至4%，重申“买入”评级，目标价轻微调低2%，由33元降至32.28元。

中海油去年资产减值准备约38亿元人民币，而联营公司出乎预期转盈为亏，蚀10亿元人民币。
撇除上述因素，去年业绩符预期。中海油指今年产量目标为7.8亿至8亿桶油当量，按年升约0.3%至2.9%，预计资本支出为1120至1220亿元人民币，与去年相若。

中银国际指出，目前油价高企但相信难以长期维持，预计今年布兰特油价平均价按年升19%，中海油今年盈利料涨21%，至1473.11亿元人民币。
在当前股价，未来3年提供具吸引力股息率，预计介乎5.1厘至5.4厘，假设今年派息率为45%，而2027及2028年料为50%。