Informe de investigación para invertir en oro丨Fangzheng Securities: Otorga una calificación de "recomendado" a Miaoke Lan Duo, y es probable que los objetivos de incentivos accionarios para 26 años se logren con éxito

El informe de Zhengye Securities señala que Miao Ke Lan Duo está impulsando múltiples dimensiones para promover una mejora continua en los fundamentos, y que es probable que se logren con éxito los objetivos de incentivos accionarios para 2026.
En 2025, la compañía alcanzó ingresos de 5.63 mil millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 16.3%, y un beneficio neto atribuible a la matriz de 120 millones de yuanes, con un aumento del 4.3%.
La innovación en productos ha ampliado la matriz de categorías, consolidando un crecimiento sostenible tanto en el segmento de consumo final © como en el segmento empresarial (B).
De cara a 2026, la empresa promoverá la colaboración de doble marca entre Miao Ke Lan Duo en el segmento C y Mengniu Dairy, así como entre Miao Ke Lan Duo en el segmento B y Aishichunxi, continuando aprovechando eventos de alto nivel como los Juegos Olímpicos, la Copa del Mundo y la NBA para elevar el valor de la marca a través de la actualización de IPs;
Aumentará la promoción de la marca, profundizará en la educación de categorías y consolidará su posición como la primera opción en la mente de los consumidores.
La compañía seguirá profundizando en los canales, creando ventajas de colaboración en todo el ámbito.
El impulso en su negocio principal de quesos continúa, apoyando firmemente el logro de los objetivos de incentivos accionarios para 2026.
Se mantiene la calificación de “recomendado”.