Vanguard Tổng Chỉ số Thị trường Cổ phiếu ETF: Bò vs. Gấu

Với 2,09 triệu tỷ đô la tài sản ròng, Quỹ ETF Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể Vanguard (VTI 1.72%) là quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hoặc quỹ chỉ số lớn nhất thế giới.

Quỹ này mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp cận hơn 3.500 cổ phiếu của Mỹ, bao gồm cả cổ phiếu vốn hóa trung bình và nhỏ. Trong khi đó, một quỹ chỉ số S&P 500 (^GSPC 1.67%) chỉ bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn.

Dưới đây là cách mà hai đóng góp lâu năm của Fool.com đang nghĩ về ETF trong thị trường ngày nay.

Nguồn ảnh: Getty Images.

Một lựa chọn tốt hơn so với ETF S&P 500

Daniel Foelber (Trường hợp tích cực): Lịch sử cho thấy rằng việc mua cổ phiếu khi chúng giảm là một cách tuyệt vời để gia tăng tài sản theo thời gian. Nhưng nhìn vào biểu đồ lịch sử S&P 500 thì bỏ qua nỗi đau thực tế mà việc mất tiền mang lại – ngay cả khi đó là tổn thất chưa thực hiện trên giấy.

Mua vào một đợt giảm giá đã đủ khó khăn. Việc mua và giữ cổ phiếu qua các đợt bán tháo – hoặc tệ hơn, thị trường gấu – đòi hỏi một niềm tin kiên định.

Chuẩn bị sẵn một danh sách các cổ phiếu và ETF chất lượng cao mà bạn có thể đầu tư số tiền tiết kiệm khó kiếm được của mình, ngay cả trong các đợt bán tháo chứng khoán, có thể là một cách tuyệt vời để lọc ra tiếng ồn và cảm xúc đi kèm với những sự sụt giảm mạnh. Quỹ ETF Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể Vanguard chắc chắn phù hợp với mô tả đó.

ETF này không có gì hào nhoáng. Thực tế, sự đa dạng của nó có thể nói là bị phóng đại.

Các công ty megacap lớn đến mức S&P 500 chiếm khoảng 80% thị trường chứng khoán Mỹ. Vì vậy, ngay cả khi Quỹ ETF Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể Vanguard có gấp bảy lần số lượng cổ phiếu so với S&P 500, nó vẫn phản ánh hiệu suất của Quỹ ETF S&P 500 Vanguard (VOO 1.70%) trong dài hạn. Theo nghiên cứu gần đây của The Motley Fool, các cổ phiếu “Bảy Siêu Đẳng” – Nvidia, Alphabet, Apple, Microsoft, Amazon, Meta Platforms, và Tesla – hiện chiếm tổng cộng 33,3% của S&P 500, so với chỉ 12,5% vào năm 2016.

Vì vậy, Quỹ ETF S&P 500 Vanguard đã có hiệu suất nhỉnh hơn một chút so với Quỹ ETF Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể Vanguard vì nó tập trung hơn vào những công ty lớn này.

Dữ liệu từ YCharts.

Tuy nhiên, tôi thích mua Quỹ ETF Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể Vanguard hơn là Quỹ ETF S&P 500 Vanguard chỉ vì sự đa dạng hóa hơi cao hơn. Và điều đó càng tốt hơn khi cả hai quỹ đều có tỷ lệ chi phí giống hệt nhau là chỉ 0,03% – mức giá rẻ nhất mà bạn có thể tìm thấy. Vì vậy, không có chi phí cơ hội nào dựa trên phí khi chọn Quỹ ETF Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể thay vì một Quỹ ETF S&P 500.

Và cuối cùng, tôi thích ý tưởng sở hữu toàn bộ thị trường Mỹ, thay vì chỉ S&P 500. Đặc biệt là vì việc mua một Quỹ ETF S&P 500 có thể trùng lặp với các cổ phiếu đã có. Ví dụ, những nhà đầu tư đã sở hữu Nvidia và không nhất thiết muốn tăng thêm vị thế đó có thể thích rằng Quỹ ETF Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể Vanguard có tỷ lệ 6,2% vào Nvidia so với 7,3% cho Quỹ ETF S&P 500 Vanguard.

Tổng hợp lại, Quỹ ETF Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể Vanguard có thể được xem là cách đơn giản và rõ ràng nhất để mua một giỏ cổ phiếu của Mỹ mà không phải chịu phí cao.

Mở rộng

NYSEMKT: VTI

Quỹ ETF Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể Vanguard

Thay đổi hôm nay

(-1.72%) $-5.46

Giá hiện tại

$313.09

Các điểm dữ liệu chính

Phạm vi trong ngày

$312.50 - $317.47

Phạm vi 52 tuần

$236.42 - $344.42

Khối lượng

7M

Quỹ này rất tốt, nhưng không phải tốt nhất

Anders Bylund (Trường hợp tiêu cực): Tôi hiểu. Quỹ Chỉ Số Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể này đa dạng hơn quỹ ETF S&P 500 cổ điển của Vanguard. Nó cũng chia sẻ cùng DNA thân thiện với nhà đầu tư của Vanguard, với tỷ lệ phí hàng năm chỉ 0,03%. Làm thế nào bạn có thể sai với quỹ ETF chất lượng hàng đầu này?

Chà, thực sự khá khó để tìm lý do để ưa thích Quỹ Chỉ Số Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể hơn người anh em S&P 500 trẻ hơn nhưng lớn hơn. Hai biểu đồ khó có thể tách biệt trong một biểu đồ duy nhất, ít nhất là trong một năm. Có hoặc không có cổ tức đã được tái đầu tư (và khá tương đương), hai quỹ đứng cách nhau một lỗi làm tròn:

Dữ liệu từ YCharts.

Nhưng tôi có thể thấy một khoảng cách nhỏ giữa các đường ba năm, và khi bạn kéo dài biểu đồ lên năm năm, đó là một khoảng cách khá đáng kể. Và sự lựa chọn mang lại lợi nhuận cao hơn luôn là quỹ theo dõi S&P 500:

Dữ liệu từ YCharts.

Và nếu bạn xem xét toàn bộ lịch sử của quỹ S&P 500, bắt đầu từ tháng 9 năm 2010 (quỹ ETF Thị Trường Tổng Thể tiên phong ra mắt vào tháng 5 năm 2001), tổng lợi nhuận của bạn sẽ có lợi thế 30 điểm phần trăm:

Dữ liệu từ YCharts.

Chắc chắn, đó vẫn là một khoảng cách rất nhỏ. Tuy nhiên, đó không phải là toàn bộ câu chuyện. Việc nắm giữ hơn 3.000 cổ phiếu khác nhau thay vì khoảng 500 không tự động dẫn đến sự ổn định không thể đánh bại, mặc dù có sự đa dạng hóa rộng hơn. Các đợt giảm của quỹ Chỉ Số Thị Trường Tổng Thể đã sâu hơn một chút so với S&P 500 trong mọi cuộc khủng hoảng thị trường kể từ khi ra mắt. Giá trị beta theo dõi độ biến động của nó cũng (hầu như) cao hơn, ở mức 1.02 so với 1.01.

Không có bất kỳ nhược điểm nào trong số này sẽ tạo ra sự khác biệt đáng kể cho lợi nhuận dài hạn của bạn. Lật đồng xu, và bạn thực sự sẽ ổn với bất kỳ kết quả nào. Nhưng bạn có thể stick với lựa chọn đơn giản hơn, quen thuộc hơn và cuối cùng là có lợi nhuận hơn, ngay cả khi sự khác biệt là nhỏ.

Vì vậy, tôi không phải là một con gấu điên cuồng, xé nát Quỹ Chỉ Số Thị Trường Tổng Thể. Tôi chỉ là một con gấu mật hòa bình thích một lựa chọn hơi ngọt hơn. Đó sẽ là Quỹ ETF S&P 500 Vanguard.