Layanan Kereta (NYSE:CSV) Q4 CY2025 Penjualan Melebihi Perkiraan

Layanan Kereta (NYSE:CSV) Q4 CY2025 Penjualan Melebihi Perkiraan

Petr Huřťák

Kamis, 26 Februari 2026 pukul 7:51 AM GMT+9 5 menit baca

Dalam artikel ini:

CSV

-0.99%

Perusahaan layanan pemakaman Carriage Services (NYSE:CSV) melaporkan pendapatan yang melebihi ekspektasi Wall Street di Q4 CY2025, dengan penjualan meningkat 8% tahun ke tahun menjadi $105,5 juta. Panduan pendapatan perusahaan untuk tahun penuh sebesar $445 juta pada titik tengah datang 3,7% di atas perkiraan analis. Laba non-GAAP sebesar $0,75 per saham berada 7,2% di bawah perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang waktu yang tepat untuk membeli Layanan Kereta? Temukan dalam laporan penelitian lengkap kami.

Sorotan Layanan Kereta (CSV) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $105,5 juta vs perkiraan analis sebesar $103,6 juta (pertumbuhan 8% tahun ke tahun, 1,8% melebihi)

**EPS yang Disesuaikan:** $0,75 vs ekspektasi analis sebesar $0,81 (7,2% kurang)

**EBITDA yang Disesuaikan:** $32,5 juta vs perkiraan analis sebesar $33,03 juta (margin 30,8%, 1,6% kurang)

**Panduan EPS yang Disesuaikan untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $3,45 pada titik tengah

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $137,5 juta pada titik tengah, sejalan dengan ekspektasi analis

**Margin Operasi:** 23,3%, naik dari 22,2% di kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 5,9%, turun dari 9,1% di kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $701 juta

Carlos Quezada, Wakil Ketua dan CEO, menyatakan, "Kami sangat senang dengan kinerja kuartal keempat dan tahun penuh 2025 kami. Di kuartal keempat, total pendapatan operasi pemakaman meningkat sebesar 9,6%, terutama mencerminkan pertumbuhan dalam volume kontrak operasi pemakaman, sementara total pendapatan operasi pemakaman tumbuh 18,4%, terutama didorong oleh kinerja kuat dalam produksi penjualan pemakaman preneed. Pendapatan operasi tumbuh 16,8% dan EBITDA konsolidasi yang disesuaikan tumbuh sebesar 11,0%, sementara margin EBITDA konsolidasi yang disesuaikan tumbuh sebesar 80 bps menjadi 30,8%, semuanya dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu.

Gambaran Perusahaan

Didirikan pada tahun 1991, Layanan Kereta (NYSE:CSV) adalah penyedia layanan pemakaman dan pemakaman di Amerika Serikat.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhannya. Setiap bisnis dapat mengalami kesuksesan jangka pendek, tetapi yang berkinerja terbaik menikmati pertumbuhan yang berkelanjutan selama bertahun-tahun. Sayangnya, penjualan Layanan Kereta tumbuh dengan laju pertumbuhan tahunan yang lemah sebesar 4,8% selama lima tahun terakhir. Ini berada di bawah standar kami untuk sektor konsumen discretionary dan merupakan titik awal yang kasar untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Layanan Kereta

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam konsumen discretionary, siklus produk pendek dan pendapatan dapat terpengaruh karena tren dan preferensi konsumen yang berubah dengan cepat. Pertumbuhan pendapatan tahunan Layanan Kereta sebesar 4,5% selama dua tahun terakhir sejalan dengan tren lima tahunnya, menunjukkan permintaannya secara konsisten lemah.

Cerita Berlanjut  

Pertumbuhan Pendapatan Layanan Kereta Tahun ke Tahun

Kuartal ini, Layanan Kereta melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun sebesar 8%, dan pendapatannya sebesar $105,5 juta melebihi perkiraan Wall Street sebesar 1,8%.

Ke depan, analis sell-side memperkirakan pendapatan akan tumbuh 3,8% selama 12 bulan ke depan, mirip dengan laju dua tahunnya. Proyeksi ini kurang menggembirakan dan menunjukkan bahwa produk dan layanan barunya tidak akan menghasilkan kinerja lini atas yang lebih baik.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya dimulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlihat yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi sini untuk akses ke laporan lengkap kami.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran penting dari profitabilitas karena menunjukkan bagian dari pendapatan yang tersisa setelah memperhitungkan semua biaya inti – semuanya mulai dari biaya barang yang dijual hingga iklan dan upah. Ini juga berguna untuk membandingkan profitabilitas di antara perusahaan dengan tingkat utang dan tarif pajak yang berbeda karena mengecualikan bunga dan pajak.

Margin operasi Layanan Kereta telah meningkat selama 12 bulan terakhir dan rata-rata 22,3% selama dua tahun terakhir. Efisiensi yang lebih tinggi perusahaan adalah angin segar, tetapi struktur biaya yang suboptimal berarti ia masih memiliki profitabilitas yang buruk untuk bisnis konsumen discretionary.

Margin Operasi Layanan Kereta Selama 12 Bulan Terakhir (GAAP)

Di Q4, Layanan Kereta menghasilkan margin operasi sebesar 23,3%, naik 1,1 poin persentase tahun ke tahun. Peningkatan ini adalah perkembangan yang disambut baik dan menunjukkan bahwa perusahaan menjadi lebih efisien.

Pendapatan Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam pendapatan per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, sebuah perusahaan dapat menggelembungkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS Layanan Kereta tumbuh dengan laju pertumbuhan tahunan yang lemah sebesar 11,2% selama lima tahun terakhir. Kinerja ini lebih baik daripada pendapatannya yang datar tetapi tidak memberi tahu kami banyak tentang kualitas bisnisnya karena margin operasinya tidak meningkat.

EPS Layanan Kereta Selama 12 Bulan Terakhir (Non-GAAP)

Di Q4, Layanan Kereta melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $0,75, naik dari $0,62 di kuartal yang sama tahun lalu. Meskipun tumbuh tahun ke tahun, cetakan ini tidak memenuhi perkiraan analis. Selama 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun Layanan Kereta sebesar $3,20 akan tumbuh 7,4%.

Poin Penting dari Hasil Q4 Layanan Kereta

Kami terkesan dengan panduan pendapatan tahun penuh Layanan Kereta yang optimis, yang melampaui ekspektasi analis. Kami juga senang pendapatannya melampaui perkiraan Wall Street. Di sisi lain, EBITDA dan EPS-nya keduanya tidak memenuhi harapan. Secara keseluruhan, cetakan ini campur aduk. Pasar tampaknya berharap lebih, dan saham diperdagangkan turun 2,2% menjadi $43,22 segera setelah laporan.

Jadi, apakah Anda harus berinvestasi di Layanan Kereta saat ini? Apa yang terjadi di kuartal terakhir penting, tetapi tidak sepenting kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah akan berinvestasi di saham ini. Kami membahas hal itu dalam laporan penelitian lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut