سبب واحد يجعل سهم إيلي ليلي لا يزال خيارًا جيدًا للشراء

على الرغم من قيادتها في سوق أدوية فقدان الوزن، إلا أن إيلي ليلي (LLY 2.09%) لا تؤدي بشكل جيد هذا العام، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 15% حتى الآن. بعض القلقون من أن الشركة المصنعة للأدوية ستواجه في النهاية منافسة قوية في مجالها الرئيسي، مما سيؤدي إلى تآكل قوتها في التسعير وأرباحها. ومع ذلك، لدى إيلي ليلي العديد من القوي التي يجب أن تساعدها على الأداء الجيد على المدى المتوسط، حتى بعد خطها العميق من المنتجات. دعونا نلقي نظرة على سبب واحد يمكن أن يوفر عوائد قوية للأسهم خلال السنوات الخمس القادمة.

مصدر الصورة: Getty Images.

هامش الربح المتزايد لشركة إيلي ليلي

منذ عام 2020، تحسنت هوامش الربح الإجمالية والتشغيلية لشركة إيلي ليلي بشكل ملحوظ. هوامش الشركة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2025 أعلى من نظرائها ذوي الحجم المماثل.

بيانات هامش الربح الإجمالي لشركة LLY (ربع سنوي) بواسطة YCharts

استفادت إيلي ليلي من زيادة سريعة في مبيعات علامات GLP-1 مثل Zepbound وMounjaro لعلاج السمنة والسكري، على التوالي. ومع ذلك، قد لا تكون هذه القصة كاملة. تحسينات الهامش تخبرنا أن المبيعات تنمو أسرع بكثير من النفقات، مما قد يشير إلى أن إيلي ليلي تصنع أدويةها بكفاءة أكبر، من بين عوامل أخرى. تعليقات الإدارة تؤكد تلك النظرية. في مكالمات الأرباح الأخيرة، نسبّت الشركة، جزئيًا، تحسين تكاليف الإنتاج.

الآن، هناك تهديدات لتوسع هوامش إيلي ليلي. أشارت الشركة إلى أن الأسعار المنخفضة المحققة لبعض منتجاتها قد عوضت بعض مكاسب الهامش الناتجة عن تحسين تكاليف الإنتاج. مع دخول المزيد من الأدوية المضادة للسمنة إلى السوق، قد تصبح الأمور أكثر تحديًا في هذا الصدد. ومع ذلك، هناك أيضًا أسباب تجعل إيلي ليلي قادرة على الحفاظ على هوامش عالية نسبيًا على المدى المتوسط، حتى بعد إطلاق أدوية جديدة، محتملة أن تكون الأفضل في فئتها. إليك اثنان منها.

توسع

NYSE: LLY

إيلي ليلي

تغيير اليوم

(-2.09%) $-18.76

السعر الحالي

$878.24

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$830B

نطاق اليوم

$877.11 - $900.83

نطاق 52 أسبوع

$623.78 - $1133.95

الحجم

2.7M

متوسط الحجم

3.1M

هامش الربح الإجمالي

83.04%

عائد الأرباح

0.71%

أولاً، تستثمر إيلي ليلي بشكل كبير في توسيع قدرتها الإنتاجية. قامت الشركة بذلك بمبلغ 55 مليار دولار منذ عام 2020. قد تضر هذه الاستثمارات بالأرباح والهامش على المدى القصير، ولكنها يجب أن تساعد في النهاية على تعزيز قدرة الشركة الإنتاجية مع خفض التكاليف، مما يؤدي إلى تحقيق وفورات كبيرة في الحجم. ثانياً، يمكن أن تؤثر استثمارات إيلي ليلي في الذكاء الاصطناعي (AI) أيضًا، على الرغم من عدم تأثيرها على الفور. قامت إيلي ليلي ببناء أكبر حاسوب فائق في صناعة الأدوية بمساعدة نفيديا.

تشمل أهداف الشركة تسريع اكتشاف الأدوية، وتصميم التجارب السريرية بكفاءة، وأكثر من ذلك. حتى التخفيضات الصغيرة، ربما 5%، في الوقت والمال الذي يتطلبه عادةً نقل مركب جديد تمامًا من المختبر إلى العيادة قد تؤثر على الأعمال بأكملها، مما يساعد على خفض النفقات وزيادة الهوامش. لذا، يجب على المستثمرين متابعة جهود إيلي ليلي المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. في هذه الأثناء، فإن نمو الإيرادات والأرباح القوي للشركة، وخطها البارز في الصناعة وخط الأنابيب في واحدة من أسرع المجالات العلاجية نموًا، تجعل الأسهم جذابة.