حرب إيران تثير اضطرابات في أسواق الطاقة. إليك السهم الواحد الذي أشتريه الآن.

تشهد أسواق الطاقة أكبر اضطراب في الإمدادات منذ عقود بسبب الحرب مع إيران. لقد قامت البلاد بفعالية بإغلاق مضيق هرمز، وهو ممر شحن رئيسي لقطاع الطاقة. قبل الحرب، كان 20% من نفط العالم و20% من إمدادات الغاز الطبيعي المسال (LNG) تمر عبر المضيق كل يوم. اليوم، انخفض ذلك إلى خيط رفيع. ونتيجة لذلك، ارتفعت أسعار الطاقة.

يمكن أن تستمر الأسعار في الارتفاع إذا تصاعدت الحرب أكثر أو تنخفض إذا تم التوصل إلى اتفاق سلام. وهذا يدفعني للتركيز على الاستثمار في أسهم الطاقة التي يمكن أن تحقق النجاح بأي شكل. إحدى أسهم الطاقة التي أشتريها الآن هي Enterprise Products Partners (EPD +0.46%). إليك السبب.

مصدر الصورة: Getty Images.

مصممة من أجل الاستقرار

تمتلك شركة Enterprise Products Partners وتدير بنية تحتية متوسطة حرجة لدعم صناعة الطاقة، مثل خطوط الأنابيب ومصانع المعالجة ومحطات التصدير. الشراكة المحدودة الرئيسية (MLP) - وهي كيان يرسل نموذج ضريبي فدرالي من نوع Schedule K-1 كل عام - تولد تدفقات نقدية دائمة جدًا. تعمل معظم أصولها بموجب عقود طويلة الأجل، أو هياكل أسعار منظمة من قبل الحكومة. يوضح الرسم البياني التالي متانة تدفقاتها النقدية خلال فترات تقلب أسعار النفط الشديد:

مصدر الصورة: Enterprise Products Partners.

تسمح تدفقات النقد الثابتة للشراكة المحدودة الرئيسية بدفع توزيع نقدي جذاب للمستثمرين (حاليًا بعائد 5.6%). أنتجت شركة Enterprise Products Partners ما يكفي من النقد لتغطية توزيعها عالي العائد بمعدل مريح يبلغ 1.7 مرة العام الماضي. سمح لها ذلك بالاحتفاظ بـ 3.2 مليار دولار نقدًا لإعادة الاستثمار في الشراكة.

تمتلك شركة Enterprise Products Partners أيضًا ميزانية عمومية قوية. تتمتع الشراكة المحدودة الرئيسية بتصنيف ائتماني A ونسبة رافعة منخفضة. يمنحها ذلك مرونة مالية إضافية للاستثمار في نمو الشراكة.

توسع

NYSE: EPD

شركة Enterprise Products Partners

تغيير اليوم

(0.46%) $0.18

السعر الحالي

$39.28

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$85B

نطاق اليوم

$39.10 - $39.73

نطاق 52 أسبوعًا

$27.77 - $39.73

الحجم

4.4M

متوسط الحجم

4.5M

الهامش الإجمالي

12.86%

عائد الأرباح

5.54%

موجة النمو القادمة

أكملت شركة Enterprise Products Partners مشاريع رأس المال العضوي بقيمة 6 مليارات دولار في النصف الثاني من العام الماضي. ستعزز هذه المشاريع التدفق النقدي للشراكة المحدودة الرئيسية هذا العام مع زيادة أحجامها.

تملك الشراكة المحدودة الرئيسية حاليًا 4.8 مليار دولار أخرى في مشاريع نمو كبيرة قيد الإنشاء، والتي من المتوقع أن تكتمل على مدى العامين المقبلين. ستوفر لها هذه المشاريع تدفقًا نقديًا إضافيًا عند دخولها الخدمة التجارية.

ستعزز هذه العوامل التدفق النقدي لشركة خطوط الأنابيب، حتى لو انهارت أسعار الطاقة بعد اتفاق سلام كبير في الشرق الأوسط. ينبغي أن يمكن ذلك شركة Enterprise Products من الاستمرار في زيادة توزيعها. لقد زادت الشراكة المحدودة الرئيسية من توزيعها لمدة 27 عامًا متتالية، وهو تسلسل مثير للإعجاب بالنظر إلى جميع التقلبات في قطاع الطاقة خلال تلك الفترة.

استثمار قوي وسط الاضطراب

يمكن أن ترتفع أسعار الطاقة أو تنخفض اعتمادًا على اتجاه الحرب مع إيران. تؤدي هذه الحالة من عدم اليقين إلى تركيزي على أسهم الطاقة مثل شركة Enterprise Products Partners التي يمكن أن تزدهر بأي شكل. ينبغي أن يسمح مزيجها من التدفقات النقدية المستقرة، والقوة المالية، والنمو الواضح لها بالاستمرار في زيادة توزيعها عالي العائد لسنوات قادمة. هذا هو السبب في أنني أضفت مؤخرًا إلى موقفي وأخطط للاستمرار في القيام بذلك هذا العام.