Cổ phiếu Năng lượng tốt hơn: Brookfield Renewable so với Enterprise Products Partners

Năng lượng giống như kem. Cả hai đều có nhiều hương vị khác nhau. Khi ai đó nói về lĩnh vực năng lượng, họ đang đề cập đến một phổ rộng các công ty.

Với giá dầu và khí đốt tăng vọt giữa cuộc xung đột với Iran, hầu hết các cổ phiếu năng lượng đang vượt trội hơn so với thị trường rộng lớn hơn cho đến nay trong năm 2026. Brookfield Renewable (BEP +1.02%) (BEPC 0.13%) và Enterprise Products Partners LP (EPD +0.46%) là hai ví dụ từ những phần rất khác nhau của lĩnh vực năng lượng. Cái nào trong hai cổ phiếu này là cổ phiếu năng lượng tốt hơn để mua ngay bây giờ?

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Lập luận cho Brookfield Renewable

Brookfield Renewable đứng trong số các công ty năng lượng tái tạo hàng đầu. Nó điều hành các nhà máy thủy điện, gió, mặt trời và lưu trữ trên khắp Bắc Mỹ, Nam Mỹ, Châu Âu và khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Ngoài ra, Brookfield Renewable và công ty mẹ của nó, Brookfield Asset Management (BAM 1.12%), sở hữu 51% cổ phần trong Westinghouse, một trong những công ty dịch vụ hạt nhân lớn nhất thế giới.

Cổ phiếu năng lượng tái tạo này đang sẵn sàng hưởng lợi từ nhiều yếu tố thuận lợi lâu dài, bao gồm sự mở rộng nhanh chóng của hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), giảm phát thải carbon và hiện đại hóa lưới điện. Brookfield Renewable dự kiến sẽ mang lại tổng lợi tức từ 12% đến 15%, với sự tăng trưởng hai con số từ hoạt động (FFO).

Mở rộng

NYSE: BEP

Công ty đối tác Brookfield Renewable

Thay đổi hôm nay

(1.02%) $0.32

Giá hiện tại

$31.74

Các điểm dữ liệu chính

Giá trị thị trường

$9.7B

Phạm vi trong ngày

$31.22 - $31.93

Phạm vi 52 tuần

$19.29 - $32.78

Khối lượng

28K

Khối lượng trung bình

673K

Biên lợi nhuận gộp

18.64%

Tỷ suất cổ tức

4.76%

Các khoản phân phối của công ty giúp tăng cường tổng lợi tức của nó. Brookfield Renewable Partners (BEP), một công ty hợp danh, cung cấp tỷ suất phân phối là 5%. Brookfield Renewable Corporation (BEPC), một cấu trúc công ty được tạo ra cách đây vài năm để thu hút các nhà đầu tư không muốn gặp rắc rối khi đầu tư vào một LP, cung cấp tỷ suất phân phối là 4%. Cả hai thực thể đều chia sẻ cùng một mô hình kinh doanh cơ bản. Cả hai đều dự kiến sẽ tăng phân phối hàng năm của họ từ 5% đến 9% trong trung bình.

Rủi ro lớn nhất của Brookfield Renewables có lẽ là độ nhạy cao của nó đối với lãi suất. Công ty vay để tài trợ cho các dự án vốn của mình. Nếu lạm phát tiếp tục tăng và Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, cổ phiếu của Brookfield Renewables có thể sẽ chịu thiệt hại.

Lập luận cho Enterprise Products Partners

Enterprise Products Partners là một công ty năng lượng trung gian hoàn toàn tích hợp. Nó vận hành hơn 50.000 dặm đường ống vận chuyển dầu thô, khí tự nhiên, chất lỏng khí tự nhiên (NGLs), hóa chất và các sản phẩm tinh chế khác. Các tài sản khác của Enterprise bao gồm các nhà máy xử lý khí tự nhiên, các cơ sở lưu trữ chất lỏng và các máy phân tách.

Một điểm cộng lớn cho cổ phiếu đường ống này là sự ổn định của nó. Enterprise Products Partners đã tạo ra dòng tiền ổn định trên mỗi đơn vị trong cả thời kỳ tốt và xấu cho lĩnh vực năng lượng trong hai thập kỷ qua. Công ty cũng đã đạt được lợi suất hai con số trên vốn đầu tư mỗi năm kể từ năm 2005. Điều này đã được hỗ trợ bởi mô hình kinh doanh của Enterprise bảo vệ LP khỏi biến động giá hàng hóa.

Mở rộng

NYSE: EPD

Công ty đối tác Enterprise Products

Thay đổi hôm nay

(0.46%) $0.18

Giá hiện tại

$39.28

Các điểm dữ liệu chính

Giá trị thị trường

$85B

Phạm vi trong ngày

$39.10 - $39.73

Phạm vi 52 tuần

$27.77 - $39.73

Khối lượng

4.4M

Khối lượng trung bình

4.5M

Biên lợi nhuận gộp

12.86%

Tỷ suất cổ tức

5.54%

Các nhà đầu tư thu nhập có lẽ sẽ yêu thích tỷ suất phân phối cao của Enterprise Products Partners là 5.7%. Tỷ suất này thấp hơn nhiều so với trung bình của Enterprise trong 10 năm qua vì cổ phiếu đã hoạt động rất tốt gần đây. Công ty cũng đã tăng phân phối của mình trong 27 năm liên tiếp ấn tượng.

Có lẽ nhược điểm lớn nhất của Enterprise Products Partners là sự tiếp xúc của nó với các chu kỳ năng lượng. Mặc dù doanh thu của công ty chủ yếu dựa trên phí, nhưng khối lượng của nó có thể giảm trong những thời kỳ suy thoái mạnh.

Cái nào tốt hơn phụ thuộc vào người nhìn

Cổ phiếu nào trong hai cổ phiếu này là lựa chọn tốt hơn? Tôi nghĩ điều đó phụ thuộc vào phong cách đầu tư của bạn.

Brookfield Renewable sẽ phù hợp hơn với các nhà đầu tư tìm kiếm tăng trưởng dài hạn mạnh mẽ và có khả năng chịu đựng cao đối với sự biến động liên quan đến lãi suất. Các nhà đầu tư không thích những rắc rối về thuế liên quan đến LP cũng sẽ có thể thích Brookfield, vì nó cung cấp một lựa chọn thân thiện với thuế hơn thông qua cổ phiếu của Brookfield Renewable Corporation.

Mặt khác, Enterprise Products Partners có lẽ sẽ thu hút nhiều hơn đến các nhà đầu tư muốn thu nhập cao hơn và sự ổn định. Enterprise cũng được định vị tốt hơn để hưởng lợi từ sự không chắc chắn địa chính trị hiện tại.

Tin tốt là bạn có thể sở hữu cả hai cổ phiếu năng lượng tuyệt vời này. Tôi có – và dự định giữ chúng trong thời gian dài tới.