مقابلة مع أنتوني جورجيادس: دور رأس المال المغامر في تعزيز التكنولوجيا العميقة في التمويل

أنتوني جورجيادس هو شريك عام في Innovating Capital، وهو صندوق استثماري في التكنولوجيا العميقة يركز على الشركات المبتكرة والأصول الرقمية. تم احتضان أنتوني في Innovating Capital، وهو أيضًا أحد المؤسسين لشبكة باستيل، وهي بلوكتشين من الطبقة الأولى مدعومة بالذكاء الاصطناعي توفر للمطورين والمستخدمين أدوات البنية التحتية الحيوية لترقية مشاريعهم في Web3 إلى المستوى التالي.

اكتشف أحدث أخبار الفينتك والفعاليات!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وأكثر

إذا كنت في مجال الفينتك، فأنت تعرف بالتأكيد أن كمية الاستثمارات في الصناعة قد اتبعت مسارًا غير ثابت في السنوات القليلة الماضية.

إذا كانت قد ازدهرت خلال فترة كوفيد، فقد انخفضت فجأة بعد ذلك، مما أثار تساؤلات حول التفاؤل الأعمى أحيانًا لخطأ اليد الساخنة - كما كان واضحًا تمامًا في فترة سنتين، سلسلة من الاستثمارات الناجحة لا تعني أن الاستراتيجية ستنجح إلى الأبد.

خلال كوفيد، أصبحت التكنولوجيا، ربما أكثر من أي وقت مضى، جزءًا أساسيًا من حياتنا. لقد ساعدتنا على المضي قدمًا في روتيننا والتغلب على الجائحة. ازدهرت الفينتك للسبب البسيط أنها قدمت حلاً لمعظم المشاكل التي كنا نواجهها.

بمجرد أن أدركنا أن بعض الشركات قد ازدهرت بطريقة غير معتادة، بدأت عمليات التسريح، تلتها عدم الثقة، ثم اتجه المستثمرون نحو موقف أكثر حذرًا.

لنقل إن الانتقاء الطبيعي قد تولى، وأن الفينتك القيمة فقط هي التي تمكنت من البقاء - حتى وسط مجموعة من الصعوبات.

فقط في الجزء الأخير من عام 2024 بدا أن المستثمرين يتبنون موقفًا مختلفًا - أكثر حذرًا، نعم، لكن ليس مترددًا جدًا. كما ناقشنا سابقًا في FinTech Weekly، كانت الاكتتابات العامة للفينتك مثالًا واضحًا على هذا التحول.

قد يكون هذا نتيجة للإدراك - الذي تأثر بالتأكيد أيضًا بظهور الذكاء الاصطناعي - أن التكنولوجيا هنا لتبقى في حياتنا اليومية. بعد كل شيء، اكتسبنا عادات مختلفة بعد الجائحة.

لكن هذه المرة، كانت التكنولوجيا تُعتبر شيئًا مختلفًا. ربما أدركنا أخيرًا أن التكنولوجيا لم تكن مجرد وسيلة لتحسين تجاربنا اليومية من خلال ظهور المزيد من المنتجات المدفوعة بالتكنولوجيا، بل شيئًا يمكن أن يغير الأعمال في جوهرها. لذا، قد يكون من الأكثر دقة التحدث عن التكنولوجيا العميقة، وليس مجرد التكنولوجيا.

نظرًا لأننا ناقشنا التكنولوجيا العميقة وتطبيقاتها في المالية، نرغب الآن في مناقشة هذا الموضوع مع شخص يتنفس الاستثمارات والتكنولوجيا كل يوم. باختصار، شخص ذو خبرة مباشرة يستطيع مناقشة ما تعنيه التكنولوجيا العميقة للمالية اليوم.

علاوة على ذلك، نظرًا لأننا في FinTech Weekly نحب التكنولوجيا لكن نركز على الناس، اخترنا التحدث مع أحد هؤلاء المستثمرين الذين شهدوا تحول المواقف على طول الطريق.

كان أنتوني جورجيادس هو ذلك الشخص. بخبرته كمستثمر مغامر، ومؤسس، وشريك في أعمال مختلفة، طرحنا عليه بعض الأسئلة حول الحالة الحالية للتكنولوجيا العميقة في المالية ودور المستثمرين المغامرين في تقدم التكنولوجيا العميقة.

استمتع!

R: كيف يؤثر المستثمرون المغامرون على وتيرة الابتكار في التكنولوجيا العميقة في المالية؟

A: أرى بشكل مباشر مدى أهمية دورنا في دفع الابتكار داخل تكنولوجيا المالية العميقة. نحن لا نستثمر المال فحسب؛ بل نقدم الخبرة والإرشاد الاستراتيجي لمساعدة الشركات الناشئة على التنقل في المتاهة المعقدة من المشهد المالي والتنظيمي.

من خلال الاستفادة من شبكاتنا، نربط المؤسسين بالشركاء في الصناعة والعملاء مما يمكنهم من الازدهار في الأسواق التنافسية. تركيزي - وتركيز العديد في مجالنا - هو على التقنيات التحويلية مثل الذكاء الاصطناعي، والبلوك تشين، والحوسبة الكمومية. هذه ليست مجرد كلمات رنانة؛ لديها القدرة على تعطيل الخدمات المالية التقليدية. عند تقييم الشركات الناشئة، أبحث دائمًا عن بعض المعالم الرئيسية: فرق قيادة قوية، نماذج أعمال قابلة للتوسع، إمكانات سوقية كبيرة، وأدلة على جذب العملاء. هذه العناصر تشير إلى أن الشركة لديها ما يلزم للنجاح.

R: ما مدى أهمية تمويل المستثمرين المغامرين لشركات التكنولوجيا العميقة في المالية، نظرًا لدورات البحث والتطوير الطويلة واحتياجات رأس المال العالية؟

A: التمويل غالبًا ما يكون شريان الحياة لشركات التكنولوجيا العميقة، وأفهم مدى صعوبة تأمين هذه الشركات لرأس المال الذي تحتاجه. تجعل دورات البحث والتطوير الطويلة واحتياجات رأس المال العالية تمويل المغامرة أمرًا ضروريًا. في السنوات الأخيرة، رأيت أيضًا ارتفاع ديون المغامرة في المراحل المبكرة كخيار مرن يساعد المؤسسين على الوصول إلى رأس المال دون تخفيف مفرط.

على الرغم من التقدم الكبير - quadrupled investments in deep tech to over $60BN from 2016 to 2020 - لا يزال يبدو أن حوض التمويل غير كافٍ مقارنةً بالقطاعات الأخرى. للتخفيف من المخاطر، أركز على الشركات ذات إمكانات النمو العالية وأعمل على توفير استثمارات أكبر مع توسعها. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يكون جلب محللين ذوي مهارات تقنية إلى فريقك نقطة تحول، لمساعدة شركتك في تقييم التقنيات المعقدة بثقة أكبر.

R: هل تعتقد أن المستثمرين المغامرين يقودون الابتكار المالي بطريقة تعود بالنفع على المستخدمين النهائيين، مثل التحسين المالي أو تحسين الخدمات؟

A: يقوم المستثمرون المغامرون بإعادة تشكيل النظام المالي بطرق عميقة. الشركات الناشئة التي ندعمها تقدم تقنيات تعطل الخدمات المالية التقليدية، سواء من خلال منصات المؤسسات، أو تطبيقات البلوك تشين، أو أدوات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

إحدى أكثر جوانب عملي مكافأة هي رؤية كيف يمكن لهذه الابتكارات أن تعزز حياة المستخدمين النهائيين وتحسن الخدمات لهم. بالإضافة إلى التمويل، يعزز المستثمر المغامر ثقافة الابتكار. أشجع المؤسسين بنشاط على التفكير بشكل كبير وتطوير أفكار مبتكرة، مع توفير الموارد التي يحتاجونها للتوسع بسرعة. الشراكات بين الشركات الناشئة والمؤسسات المالية الراسخة هي مجال آخر حيث تضيف المستثمرات قيمة. يمكننا المساعدة وتسهيل التكامل السلس للتقنيات الجديدة في المشهد المالي الأوسع.

R: كيف تتوقع أن تتطور العلاقة بين المستثمرين المغامرين وشركات التكنولوجيا العميقة خلال العقد المقبل؟

A: بالنظر إلى المستقبل، أنا متحمس بشأن الاتجاه الذي يتجه إليه المستثمر المغامر في تكنولوجيا المالية العميقة. هناك تركيز متزايد على التقنيات الحدودية مثل الذكاء الاصطناعي، والبلوك تشين، والحوسبة الكمومية، وأرى هذا كمنطقة يمكننا أن نحدث فيها تأثيرًا كبيرًا.

تعتبر الاستدامة أيضًا جزءًا رئيسيًا من المحادثة، مع توجيه المزيد من الاستثمارات نحو التقنيات الخضراء وحلول الفينتك المدفوعة بالمعايير البيئية والاجتماعية. لدعم هذه التقدمات، أعتقد أن نظام المستثمرين المغامرين يحتاج إلى التطور. ستصبح الشركات المتخصصة ذات الخبرة التقنية العميقة أكثر شيوعًا، وسيكون التعاون الوثيق مع المؤسسات الأكاديمية وهيئات التمويل العامة أمرًا حاسمًا.

تكون آفاق الاستثمار الأطول ضرورية أيضًا لاستيعاب دورات التطوير الممتدة التي تتطلبها الابتكارات التكنولوجية العميقة.