بعد ظهر اليوم، سجلت ارتفاعات واسعة النطاق وتجاوزت حدود الارتفاع اليومي! أستراليا، أخبار سارة مفاجئة! مسار بقيمة 13 تريليون، يتفجر بالكامل!

تُظهر بطاريات الليثيوم استمرارية!

في فترة ما بعد الظهر من 27 مارس، ارتفعت شركة Ganfeng Lithium الصناعية المدرجة في A (السوق المحلي) إلى حدّ الإغلاق المرتفع، بينما صعد سهمها في السوق الهابطة (هونغ كونغ) فوق 12% مؤقتًا، ليصل إلى 76.35 دولار هونغ كونغ للسهم. كما ارتفعت أسهم HaiKe Energy وSichuan Energy وTianyuan Co., Ltd. وShida Shenghua وWeiyuan Co., Ltd. وYongshan Lithium Industry كذلك إلى حدّ الإغلاق المرتفع تباعًا. وفي إجمال، كان لدى القطاع قرابة 30 سهمًا حققت إغلاقًا مرتفعًا في وقت واحد. ووفقًا للإحصاءات، بلغ إجمالي القيمة السوقية لأسهم مفهوم بطاريات الليثيوم في A وB 13.6 تريليون يوان.

يعتقد بعض المحللين أن الطلب على الليثيوم يشهد انفجارًا شاملًا بسبب ارتفاع أسعار النفط المرتفعة، وأن طلبات بطاريات الليثيوم عالميًا تتدفق إلى الصين. إضافة إلى ذلك، فإن جانب الإمداد ضعيف بشكل غير معتاد؛ ولم يكن يتوقع أحد أن دولة أستراليا، قوة التعدين الفائقة للموارد المعدنية، قد تدخل في توقف محتمل بسبب مشكلات إمداد الديزل.

ومن الجدير بالانتباه أن أداء المعادن غير الحديدية اليوم كان جيدًا للغاية؛ إذ سجّل الذهب والفضة ارتفاعات جيدة. كما أظهر كربونات الليثيوم أداءً قويًا جدًا. وفي الوقت نفسه، شهد مؤشر الدولار موجة بيع حادة.

انفجار مستمر لبطاريات الليثيوم

بعد انفجار أمس، شهد اليوم بعد الظهر ارتفاعًا قويًا آخر لأسهم بطاريات الليثيوم. استمرت أسهم بطاريات الليثيوم في سوق هونغ كونغ في مسار صعود قوي بعد الظهر؛ إذ ارتفعت Ganfeng Lithium الصناعية إلى ما يزيد على 12% مؤقتًا، وارتفع Tianqi Lithium Industrial أكثر من 7%، وارتفع Sinochem Innovation أكثر من 6%، وارتفع BYD أكثر من 5% تقريبًا، وارتفع Contemporary Amperex Technology أكثر من 3%.

بعد أن أغلق سهم Ganfeng Lithium الصناعية على ارتفاع في سوق A، انفجر القطاع بأكمله. حققت Dinglong Co., Ltd. وHaiKe New Energy قفزات بنسبة 20% وصولًا للإغلاق المرتفع. وارتفعت HaiChen Pharmaceutical وTianhua Xinneng وHuaSheng Lithium Electric بأكثر من 10%. كما أغلق سهم Hangdian Co., Ltd. وTibet Zhufeng وShengxin Lithium Energy وDatongnan وShida Shenghua على ارتفاعات، وكان في القطاع ما يقرب من 30 سهمًا أغلق على ارتفاع أو حقق ارتفاعًا يفوق 10%.

اعتقدت بعض شركات الأوراق المالية أن الطلب على مناجم الليثيوم موجود بالفعل في طريقه إلى الانفجار، وأن الإمداد الهش يتسرّب في كل مكان. والطلب على بطاريات الليثيوم ينفجر بشكل شامل بسبب ارتفاع أسعار النفط المرتفعة، وتوجه طلبات بطاريات الليثيوم عالميًا نحو الصين. ويمكن الشعور بوضوح بالطلب القوي الجديد في سيناريوهات مثل التخزين بالطاقة، والسيارات الركوب بالطاقة الجديدة، والشاحنات الثقيلة العاملة بالطاقة الجديدة، وغيرها. وهذه كلها تمثل زيادات في الطلب في المستقبل.

وبحسب خبرة الصراع بين روسيا وأوكرانيا، يُتوقع أن يفصل بينهما نحو شهرين، أي بحلول مايو ستصبح توقعات الرفع لخطط الإنتاج في الصين واضحة، وسيتم تحديد الحجم على مستوى الأرقام. ومع ذلك، فإن جانب الإمداد ضعيف بشكل غير معتاد؛ ولم يكن يتوقع أحد أن دولة أستراليا، قوة التعدين الفائقة للموارد المعدنية، قد تدخل في توقف محتمل بسبب مشكلة إمداد الديزل.

على مدار السنوات العشر الماضية، أغلقت أستراليا أربع مصافٍ، ولا يتبقى في الداخل سوى مصفّتان. يعتمد ما يقرب من 90% من منتجات الوقود الجاهزة على الواردات. ويتم استيراد الديزل أساسًا من سنغافورة وكوريا والصين وغيرها. لكن منذ حرب الشرق الأوسط، كانت إمدادات منتجات الوقود الجاهزة لدى الدول الآسيوية صعبة حتى لحماية نفسها، ناهيك عن أن تؤمن إمداداتها لأستراليا. تم إلغاء أو تأجيل ما لا يقل عن 6 سفن وقود (تشمل أساسًا الديزل). كما أن مخزون منتجات الوقود في أستراليا لا يتجاوز شهرًا تقريبًا، وهو أدنى مستوى بين دول العالم الأعضاء في الوكالة الدولية للطاقة، وستؤدي الحروب المستمرة إلى دخول إمدادات الوقود في أستراليا في حالة أزمة.

أعلنت شركة Fenix، مُنتِج خام الحديد الأسترالية، أنه بسبب تقييد إمدادات الديزل الناتج عن حرب إيران، بدأت عمليات التعدين تتأثر، مما أجبر على تقليص بعض أنشطة الأعمال. ويبلغ استهلاك صناعة التعدين في أستراليا من الديزل نحو 30% من إجمالي استهلاك البلاد، وتختلف احتياطيات الديزل بين المناطق، ويبلغ إجمالي المخزون 15-30 يومًا. ومن ناحية القيمة الإنتاجية، فإن أهمية خام الليثيوم تقع بعد الفحم وخام الحديد والذهب وغيرها من السلع، وليست هدفًا ذا أولوية لضمان الإمداد. لذلك، قد تنكمش إنتاجية خام الليثيوم في أستراليا التي تمثل 30% من إجمالي المعروض العالمي على المدى القصير، بل وقد يحدث حتى توقف عن الإنتاج.

مؤشر الدولار هو دليل مهم

في 27 مارس، أظهر عقد كربونات الليثيوم في المستقبل أداءً قويًا أيضًا، وارتفع في فترة ما بعد الظهر بما يزيد على 6% مؤقتًا. كما أظهرت السلع المعدنية الأخرى غير الحديدية أداءً لافتًا. فقد اخترق الذهب الفوري مستوى 4470 دولارًا للأونصة، بارتفاع يزيد عن 2% خلال اليوم. كما ارتفعت الفضة الفورية إلى الأعلى لتصل إلى 70 دولارًا للأونصة، بارتفاع 3% خلال اليوم. وفي الوقت نفسه، بدأ مؤشر الدولار في الضعف. ويرى محللون أن مؤشر الدولار سيكون أهم دليل استثماري في المستقبل.

في الوقت الحالي، فإن الوضع في الشرق الأوسط يقلب التفاؤل لدى وول ستريت بشأن الدولار. إذ ارتفع مؤشر بلومبرغ للدولار منذ مارس بأكثر من 2%، ومن المتوقع أن يحقق أفضل أداء شهري منذ يوليو من العام الماضي؛ وتعود هذه النقلة إلى تدفق أموال الملاذ الآمن، إضافة إلى أن ارتفاع أسعار النفط قلل من توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). غير أن موجة الارتفاع هذه أثارت أيضًا شكوكًا حول الوضع طويل الأجل للدولار. في عام 2025، تراجع مؤشر بلومبرغ للدولار بنحو 8%، مسجلًا أكبر انخفاض منذ 2017؛ والسبب الرئيسي هو أن توقعات السوق تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في خفض أسعار الفائدة، وأن نقاشات “إزالة الاعتماد على الدولار” آخذة في الارتفاع.

حذرت بنك دويتشه بنك من أن الحرب في الشرق الأوسط تختبر مكانة الدولار كعملة لتسوية تجارة النفط، وقد تؤدي إلى تسريع التحول إلى عملات أخرى. كما أنه إذا أدت أسعار النفط المرتفعة على المدى الطويل إلى إضعاف الاقتصاد العالمي، فقد تعود توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة من Fed للظهور من جديد، وعندها قد يضعف الدولار بدلًا من أن يقوى. وتعتقد كل من غولدمان ساكس ومورغان ستانلي أن تفاقم المخاوف الاقتصادية سيضغط على الدولار. وفي حين أغلقت جهات مثل شركة توماس سيكيوريتيز ومؤسسة هيرميس للاستثمار وغيرها بعض مراكز بيع الدولار على المدى القصير، إلا أنها ما تزال تتوقع هبوط الدولار على المدى المتوسط، وأن اليورو مرجّح أن يرتفع. ومع ذلك، وفي أي حال، فإن هبوط الدولار الحاد سيفيد في إظهار وتفسير مسار سوق المعادن غير الحديدية.

ترتيب النص: Wang Luluyi

التدقيق اللغوي: Lü Jiubiao