أفضل سهمين في قطاع السلع الأساسية للمستهلكين للشراء والاحتفاظ بهما لعقود

تُعتبر شركات السلع الاستهلاكية عادةً استثمارات آمنة نسبيًا في سوق مضطرب، حيث تبيع سلعًا أساسية يواصل الناس شرائها بغض النظر عن عدم اليقين المحيط بهم. وهذا يوفر لأعمالهم مستوى من التنبؤ والاستقرار.

مع التقلبات التي شهدتها الأسواق مؤخرًا، ليس من المفاجئ أن بعض المستثمرين يتطلعون إلى إضافة أسهم مثل هذه الشركات إلى محافظهم.

إذا كنت واحدًا منهم، أوصي بأن تفكر في كل من كوستكو جملة (COST +0.49%) ووول مارت (WMT +0.79%) - وهما رائدا مجال السلع الاستهلاكية اللذان يستحقان الشراء والاحتفاظ بهما لعقود.

مصدر الصورة: Getty Images.

أعضاء مخلصون

من خلال صفقات الجملة، وعلامته التجارية الخاصة “كيركلاند سيغنتشر”، وتجربة التسوق التي تلهم محتوى وسائل التواصل الاجتماعي، جذبت كوستكو قاعدة عملاء مخلصة للغاية.

بينما تكون الاشتراكات والعضويات نفقات يسهل على الأسر تقليصها خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي، تبيع كوستكو سلعًا أساسية بأسعار جذابة، لذا من المحتمل أن تُعتبر عضويتها أكثر ضرورة من، على سبيل المثال، خدمة بث الموسيقى.

توسيع

NASDAQ: COST

كوستكو جملة

تغيير اليوم

(0.49%) $4.77

السعر الحالي

$984.42

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$435B

نطاق اليوم

$978.11 - $987.00

نطاق 52 أسبوعًا

$844.06 - $1067.08

الحجم

19K

متوسط الحجم

2.2M

هامش الربح الإجمالي

12.93%

عائد الأرباح

0.53%

بالنسبة للربع الثاني من السنة المالية 2026، الذي انتهى في 15 فبراير، أفادت كوستكو بمعدل تجديد الأعضاء بنسبة 92.1% في الولايات المتحدة وكندا ومعدل تجديد عالمي يبلغ حوالي 90%.

الجاذبية الرئيسية لكوستكو هي الزيارات الشخصية لتجربة مستودع العروض، لكنها أيضًا تمتلك فرص نمو لتوسيع قدراتها في التجارة الإلكترونية. على سبيل المثال، تستخدم تاريخ بحث الأعضاء على موقعها الإلكتروني وتطبيقها للمساعدة في جعل توصياتها أكثر تخصيصًا، وقد أظهرت هذه الاستراتيجية نتائج إيجابية.

تُعرف كوستكو باتباع استراتيجية توسع منضبطة، لذا بينما لن تقوم ببناء العديد من المستودعات الجديدة كل عام، فإن وتيرة افتتاح المتاجر المستقرة لا تزال توفر فرصًا لنمو الإيرادات. على وجه الخصوص، لدى كوستكو فرصة لتعزيز علامتها التجارية عالميًا، وتخطط لتوسيع عمليات مستودعاتها في كندا ومواقع دولية أخرى بنهاية العام.

مزيد من الراحة، مزيد من المبيعات

لطالما عُرفت وول مارت بأسعارها المنخفضة وبوجود متاجرها في كل مكان، مع ما يقرب من 11,000 موقع تجزئة.

توسيع

NASDAQ: WMT

وول مارت

تغيير اليوم

(0.79%) $0.97

السعر الحالي

$123.15

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$974B

نطاق اليوم

$121.82 - $124.26

نطاق 52 أسبوعًا

$79.81 - $134.69

الحجم

518K

متوسط الحجم

31M

هامش الربح الإجمالي

23.41%

عائد الأرباح

0.78%

تمامًا مثل ما تقدمه كوستكو من قيمة، بغض النظر عمّا يحدث مع الاقتصاد، سيواصل الناس التسوق للضروريات في وول مارت.

حيث يختلفان من الناحية التشغيلية، بالطبع، هو أن كوستكو تبيع بشكل أساسي العناصر بكميات كبيرة وتقدم مجموعة خيارات أضيق، بينما توفر وول مارت مرونة أكبر من حيث أحجام العناصر وتنوع العلامات التجارية. لقد ساعد هذا الهيكل وول مارت على الوصول إلى خيارات توصيل أكثر قوة، مما يمكنها من تلبية احتياجات الناس حيثما كانوا بدلاً من الاعتماد على قدومهم إليها.

على سبيل المثال، تقدم وول مارت توصيل الطائرات بدون طيار في أسواق مختارة، بالإضافة إلى خيارات التوصيل السريع وخيارات التوصيل خلال ثلاث ساعات.

تشمل بعض فرص نمو الإيرادات زيادة عضوية Walmart+، والتي توفر لها تدفق نقدي ثابت لدعم مبيعات منتجاتها.

كما أنها تستفيد من المزيد من فرص الإيرادات من خلال بيع مساحات إعلانية على منصاتها الرقمية وفي متاجرها.

إضافة أسهم السلع الاستهلاكية إلى محفظتك

شيء يجب أن تكون على دراية به هو أن كل من كوستكو ووول مارت يتم تداولهما بأسعار قد تعتبر مرتفعة من حيث نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية، مما يعني أن المستثمرين الأكثر حذرًا قد يرغبون في مراقبة تراجع سعر السهم قبل بدء أو إضافة إلى موقف في أي منهما.

أيضًا، بينما يمكن اعتبار كلاهما شركات مقاومة للركود إذا تعرضت الولايات المتحدة لانكماش اقتصادي طويل، فإن ذلك لا يعني أن التقلبات التالية ستعبر عنهما بالضرورة وتترك أسعار أسهمهما بلا ضرر. بينما أكتب هذا، على مدار الأيام الخمسة الماضية، انخفضت أسهم كلا بائعي التجزئة بنسب أصغر من S&P 500، لكن كلاهما قد انخفض أيضًا.

بشكل عام، لا زلت أعتقد أن كلا الشركتين يمكن أن تكونا إضافات قيمة إلى المحفظة. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يعتزمون الاحتفاظ بهذه الأسهم لعقود، فإن التوقيت المثالي لشراء الأسهم في النهاية سيهم أقل لعوائدك من المدة التي تخطط للاحتفاظ بها.

بين الاثنين، أُفضل سهم وول مارت أكثر، بسبب عائد أرباحه الأعلى وبيتا الأقل. أرى أيضًا أن لديه إمكانات أكبر لزيادة سعر السهم بسبب تركيزه على التكنولوجيا. ومع ذلك، لا تزال كلا السهمين تستحقان النظر.