9 empresas de seguros vinculadas a bancos lograron en conjunto un beneficio neto superior a 190 millones de yuanes el año pasado

Reportero de la prensa Yang Xiaohan

Recientemente, el informe sobre la capacidad de pago de las compañías de seguros para el cuarto trimestre de 2025 está llegando a su fin, y la situación operativa de las aseguradoras bancarias también se ha revelado. Los datos muestran que en 2025, las aseguradoras bancarias tuvieron un buen desempeño, con un ingreso total por negocios de seguros de 4438.16 mil millones de yuanes, un aumento del 15.5% interanual, y un beneficio neto total de 193.66 mil millones de yuanes, un aumento del 65.5% interanual.

Los expertos entrevistados indicaron que el significativo crecimiento interanual del beneficio neto de las aseguradoras bancarias el año pasado se debió principalmente al efecto de base baja, la recuperación del mercado de acciones, la mejora de la calidad de los activos y el efecto de escala de negocio.

Aumento significativo del beneficio neto interanual

Las aseguradoras bancarias son compañías de seguros controladas directa o indirectamente por bancos, que en comparación con otras compañías de seguros, tienen una relación de colaboración más estrecha con su banco matriz y poseen ciertas ventajas de recursos.

Específicamente, en términos de ingresos por negocios de seguros, en 2025, las 9 aseguradoras bancarias lograron un ingreso total por negocios de seguros de 4438.16 mil millones de yuanes, un aumento del 15.5% interanual, y todas las 9 aseguradoras lograron un crecimiento interanual en sus ingresos por negocios de seguros. En cuanto a las filiales, China Postal Life Insurance Co., Ltd., ICBC-AXA Life Insurance Co., Ltd., y China Construction Bank Life Insurance Co., Ltd. ocuparon los tres primeros lugares con ingresos por negocios de seguros de 1591.66 mil millones, 508.64 mil millones y 492.69 mil millones de yuanes respectivamente.

En términos de beneficio neto, en 2025, las 9 aseguradoras bancarias generaron beneficios, logrando un beneficio neto total de 193.66 mil millones de yuanes, un aumento interanual del 65.5%. De estas, 1 aseguradora logró revertir pérdidas en ganancias, 7 aseguradoras vieron un aumento interanual en sus beneficios netos y 1 aseguradora experimentó una disminución interanual en su beneficio neto.

Es importante destacar que entre las 57 compañías de seguros de vida no cotizadas que ya han divulgado informes de capacidad de pago, las aseguradoras bancarias tienen todos sus beneficios netos en el top 20. Entre las diez principales compañías de seguros de vida no cotizadas por beneficio neto, 5 son aseguradoras bancarias.

Al respecto, Yang Fan, gerente general de Beijing Paipai Network Insurance Agency Co., Ltd., analizó para el periódico Securities Daily que la situación operativa de las aseguradoras bancarias el año pasado mostró una fuerte tendencia de “crecimiento en volumen y ganancias”, siendo su impulso principal la capacidad de captar con precisión las oportunidades del mercado y las ventajas de canal.

Él señaló que el rápido crecimiento de los ingresos por negocios de seguros se debe principalmente a la creciente demanda de activos financieros conservadores en un entorno de tasas de interés bajas, mientras que las aseguradoras bancarias, apoyadas por la vasta red de sucursales y la confianza de los clientes del banco matriz, ocupan una posición dominante en la competencia del canal bancario de seguros, logrando una rápida expansión en escala. El notable aumento en el beneficio neto se atribuye principalmente a la mejora de los ingresos de inversión debido a la recuperación del mercado de acciones, así como a la dilución de costos por el efecto de escala del negocio, además de que algunas aseguradoras tuvieron una base de beneficios baja el año anterior y la mejora de la calidad de los activos permitió revertir las provisiones de pérdidas previamente contabilizadas, contribuyendo conjuntamente a un desempeño brillante en el lado de los beneficios.

Construyendo barreras competitivas diferenciadas

Con el rápido crecimiento de las operaciones de las aseguradoras bancarias, su consumo de capital también ha aumentado rápidamente. Los datos muestran que la mayoría de las aseguradoras bancarias experimentaron una disminución interanual en sus tasas de suficiencia de capital básico y de suficiencia de capital general el año pasado.

Específicamente, en 2025, la tasa promedio de suficiencia de capital básico de las 9 aseguradoras bancarias fue del 115.89%, una disminución de 34.46 puntos porcentuales interanuales, y la tasa promedio de suficiencia de capital general fue del 179.39%, una disminución de 50.25 puntos porcentuales interanuales. Ocho aseguradoras experimentaron una disminución en ambas tasas en comparación con 2024.

En cuanto a las razones, Zhang Lingjia, presidente de Guangdong Kelly Capital Management Co., Ltd., analizó para el periódico Securities Daily que la tasa de suficiencia de capital de las aseguradoras bancarias ha disminuido en general, siendo la principal razón la rápida expansión del tamaño del negocio, que ha consumido una gran cantidad de capital. Al mismo tiempo, la caída de las tasas de interés del mercado ha llevado a las compañías de seguros a aumentar las provisiones, lo que ha reducido el capital real. Además, la implementación integral de las regulaciones más estrictas de la segunda fase de “Solvencia II” también ha ejercido presión continua sobre la tasa de suficiencia de capital.

De cara al futuro, en cuanto a cómo las aseguradoras bancarias pueden aprovechar sus ventajas para lograr un desarrollo de alta calidad, Zhang Lingjia indicó que estas aseguradoras deben cambiar de un enfoque “impulsado por el tamaño” a uno “impulsado por el valor”, siendo el núcleo la profundización de la transformación hacia productos de protección como los de pensiones y salud. La clave radica en mejorar la capacidad de asignación de activos para atravesar ciclos y profundizar la colaboración ecológica con el banco matriz para ofrecer servicios financieros integrales. Al mismo tiempo, las aseguradoras también deben fortalecer la gestión del capital y equilibrar la expansión del negocio con la seguridad de la capacidad de pago.

Yang Fan considera que las aseguradoras bancarias deben basarse en su ventaja única de “colaboración bancario-seguro”, transformándose de una simple dependencia de canales a una integración profunda del ecosistema, construyendo barreras competitivas diferenciadas. En el lado del producto, deben romper la dependencia del camino en productos de ahorro, aprovechando el amplio perfil de clientes del banco para desarrollar una matriz de productos diversificada de “protección + gestión de patrimonio”, explorando el valor del ciclo de vida completo del cliente. En el lado del servicio, deben integrar los recursos del banco matriz para construir un ecosistema de “finanzas + cuidado de la salud”, mejorando el valor agregado del servicio. Al mismo tiempo, deben aprovechar la fuerza de la tecnología financiera del banco matriz para impulsar la transformación digital, logrando un marketing preciso y una operación refinada, y así lograr un desarrollo sostenible de alta calidad en una competencia de mercado feroz.