¿Es el Vanguard Dividend Appreciation ETF una compra ahora?

No todos los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de dividendos son iguales. Existen dos tipos muy amplios de ETFs de dividendos nacionales: aquellos que buscan los mayores rendimientos por dividendos y los que se centran en acciones que aumentan sus dividendos de manera constante.

Dentro de esas categorías, hay muchas variaciones, y algunos buscan lograr ambas cosas.

El ETF de dividendos más grande del mundo, el Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +0.44%), pertenece a la segunda categoría. Este ETF sigue el índice S&P U.S. Dividend Growers, que incluye acciones que han aumentado sus dividendos durante al menos 10 años consecutivos.

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Además, el índice excluye a las acciones con los 25% de mayores rendimientos, probablemente para eliminar esos rendimientos elevados que podrían ser insostenibles. Por lo tanto, los rendimientos del Vanguard Dividend Appreciation ETF no serán tan altos como, por ejemplo, los del Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD +0.52%), que se enfoca en acciones con altos dividendos.

Por ejemplo, el Vanguard Dividend Appreciation ETF tiene un rendimiento de distribución SEC a 30 días del 1.56%, mientras que el Schwab U.S. Dividend Equity ETF tiene un rendimiento a 30 días del 3.48%.

Pero los retornos del ETF de Vanguard también están retrasados en este momento.

Vanguard Dividend Appreciation registra salidas recientes

Según ETF Database, el Vanguard Dividend Appreciation ETF registró unas salidas netas de aproximadamente 790 millones de dólares el 20 de marzo, un día después de que el mencionado ETF de Schwab tuviera entradas netas de 15 mil millones de dólares.

El aumento en las entradas del Schwab probablemente se debió a su reconstitución anual que ocurrió esta semana, y parte de eso pudo provenir de inversores que cambiaron del Vanguard Dividend Appreciation ETF al nuevo ETF SCHD, que tiene un rendimiento más alto.

Expandir

NYSEMKT: VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Cambio de hoy

(0.44%) $0.94

Precio actual

$216.19

Datos clave

Rango del día

$215.07 - $217.29

Rango de 52 semanas

$169.32 - $230.53

Volumen

1.6M

Debido a que se enfoca en acciones que aumentan sus dividendos en lugar de en altos rendimientos, el ETF de Vanguard tiende a tener muchas acciones tecnológicas con bajos dividendos. Sus tres mayores participaciones son Broadcom, Apple y Eli Lilly, con Microsoft en cuarto lugar. Ninguna de estas acciones es conocida por sus altos dividendos; son conocidas por sus enormes retornos, por lo que el VIG tiene un excelente historial a largo plazo con mejores rendimientos que SCHD en los períodos de tres, cinco y diez años.

Pero en lo que va del año, con las acciones tecnológicas de gran capitalización rezagadas en los mercados, el VIG también ha bajado aproximadamente un 2%. En contraste, el ETF de Schwab ha subido alrededor de un 11% porque se enfoca en acciones más estables, orientadas al valor y con altos dividendos.

Esto es solo una instantánea a corto plazo, pero es revelador para los inversores que buscan mayor diversificación en este momento. El ETF de Vanguard ha seguido en gran medida los índices de gran capitalización. Por otro lado, los ETFs de dividendos que se centran más en los rendimientos, junto con fundamentos estables y acciones con valoraciones más bajas, ofrecen una diversificación mucho mejor en la actualidad.

Si tuviera que invertir en un ETF de dividendos ahora mismo, considerando las condiciones de mercado inciertas, probablemente buscaría uno en la segunda categoría que proporcione mayores ingresos por dividendos y que sea una mejor diversificación frente a las acciones tecnológicas de gran capitalización.