Badan Data Nasional Kembali Menyoroti Peran Dukungan Tenaga Listrik Hijau, Saham-saham Seperti Huadian Liaoning Power Naik Limit

(Sumber: Caixin)

Rencana investasi State Power Investment Corporation (SPIC) tahun ini sebesar 2000 miliar yuan, meningkat 17% dibandingkan tahun sebelumnya. Di mana, pada kuartal pertama, harus menyelesaikan investasi sebesar 230 miliar yuan, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 35%.

Pada 24 Maret, setelah pasar saham A terbuka tinggi, harga dengan cepat turun, dan suasana pasar belum menunjukkan perbaikan yang signifikan. Dalam kondisi ini, sektor listrik hijau kembali aktif. Tuo Ri Xin Neng (002218.SZ), Hua Dian Liao Neng (600396.SH), Hunan Development (000722.SZ), Shao Neng Shares (000601.SZ), Zhongnan Cultural (002445.SZ) mengalami batas atas, sementara Zhejiang Xin Neng (600032.SH), Xiexin Nengke (002015.SZ), Jieneng Wind Power (601016.SH) dan lainnya mengikuti kenaikan.

Dari segi berita, Kepala Biro Data Nasional Liu Liehong pada 23 Maret di Forum Pengembangan Tingkat Tinggi China 2026 menyatakan bahwa langkah selanjutnya akan bekerja sama dengan departemen terkait untuk mendorong secara besar-besaran proyek kolaborasi komputasi dan listrik, memastikan bahwa proporsi fasilitas komputasi baru di titik-titik kunci yang menggunakan listrik hijau mencapai lebih dari 80%, dan memaksimalkan peran dukungan listrik hijau. Liu Liehong menyatakan bahwa kolaborasi antara komputasi dan listrik mengacu pada penggabungan mendalam antara infrastruktur daya dan sistem listrik melalui teknologi digital, algoritma cerdas, dan jaringan informasi, untuk mendorong pencocokan sumber daya secara dinamis dan pengoptimalan penataan, mewujudkan siklus sehat “menguatkan komputasi dengan listrik, mendorong listrik dengan komputasi”. Isi utamanya termasuk memajukan pasokan langsung listrik hijau, penggabungan pasokan listrik hijau, meningkatkan dukungan listrik hijau terhadap kapasitas komputasi; memajukan pemanfaatan kembali panas sisa, dan meningkatkan manfaat siklus rendah karbon hijau.

Selain itu, China Power Investment Corporation mengadakan konferensi pers pertama tahun 2026. Rencana SPIC tahun ini sebesar 2000 miliar yuan, meningkat 17%. Di mana, pada kuartal pertama, harus menyelesaikan investasi sebesar 230 miliar yuan, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 35%.

Dalam tren industri dan logika alokasi, perlu memperhatikan potensi pertumbuhan pembangunan sistem listrik baru dan tren komersialisasi industri listrik. Di tengah lonjakan permintaan listrik yang didorong oleh ledakan AI, perusahaan listrik utama China dengan skala, biaya, kebersihan, dan keandalan yang signifikan secara global, terus menunjukkan nilai kelangkaan, dan berpotensi mengalami penilaian ulang secara fundamental. Dari siklus industri, pada 2025, total konsumsi listrik nasional akan menembus 10 triliun kWh untuk pertama kalinya, dan industri listrik masih berada dalam periode ekspansi permintaan besar, sehingga ruang pertumbuhan industri sangat luas.

Yuan Changjiang Securities berpendapat bahwa, seiring percepatan pembangunan proyek tenaga angin lepas pantai, pada 2026, kapasitas instalasi proyek tenaga angin lepas pantai di luar China diperkirakan akan mengalami peningkatan besar. Berdasarkan analisis terhadap laju pembangunan proyek tenaga angin lepas pantai di luar China, diperkirakan kapasitas instalasi tenaga angin lepas pantai di luar negeri akan mencapai 12 GW pada 2026, meningkat secara signifikan dari 3,1 GW pada 2025. Di mana, Eropa diperkirakan akan mencapai 7,5 GW pada 2026, meningkat dari 2 GW pada 2025.

Dongwu Securities berpendapat bahwa reformasi listrik yang memperdalam penilaian ulang industri listrik akan memberikan manfaat besar. Faktor pembatas utama seperti “penyerapan listrik + tarif listrik + subsidi” secara bertahap berkurang, energi baru secara menyeluruh memasuki pasar, dan pasar memimpin pengembangan energi baru berkualitas tinggi. Founder Securities berpendapat bahwa pada 2025, harga listrik kontrak jangka panjang di banyak daerah akan mengalami tekanan penurunan, dan berbagai kebijakan seperti pembatasan selisih harga grosir dan eceran akan diterapkan untuk mencegah kompetisi tidak rasional. Selain itu, mulai 2026, proporsi kompensasi tarif kapasitas secara umum akan dinaikkan, sehingga sektor listrik dalam jangka pendek diperkirakan akan mencapai titik dasar, dan industri akan beralih dari fase “penurunan harga dan volume” ke fase baru “stabilkan harga dan tingkatkan pendapatan”, yang diharapkan dapat mendorong penilaian ulang nilai sektor.