استدعاء إغلاق الحسابات بسرعة وتنفيذ التعديلات الديناميكية! البنوك تجمع بين تقليص خطوط الدفاع للتحكم بالمخاطر في أعمال الذهب

المصدر: صحيفة بكين للأعمال

المؤلف: مينغ فانشا، زو ييلي

تأثرت أسعار الذهب العالمية بعدة عوامل منها توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والأوضاع الجيوسياسية، واعتبارات الائتمان بالدولار، حيث تتداول أسعار الذهب حول مستوى 5000 دولار بشكل متكرر. وفي حين تتذبذب أسعار الذهب، تصدرت مواضيع مثل “صعوبة شراء سبائك الذهب من البنوك”، و"هبوط سعر الذهب وعدم القدرة على الشراء"، و"بيع الذهب عند الساعة 9 صباحًا وبيع جميع المخزون عند الساعة 9:01" ترندات البحث، ويعود ذلك إلى إجراءات العديد من البنوك التي تقلص بشكل مكثف من خططها لمخاطر المعادن الثمينة. وأشار محللون إلى أن التعديلات الشاملة للبنوك على أنشطة المعادن الثمينة تهدف إلى فصل الأعمال ذات المخاطر العالية، مع الاحتفاظ بالأعمال ذات المخاطر المنخفضة والمتوافقة مع الموقع الاستراتيجي للبنك، مع رفع المعايير، واختيار العملاء بعناية، لجعل الأعمال المتبقية أكثر توافقًا مع قدرة البنك على تحمل المخاطر ومتطلبات الرقابة.

تصريحات البنوك تدفع لإنهاء العقود

في 17 مارس، أصدرت بنك التنمية الشعبي بيانًا حثت فيه العملاء الأفراد الذين لم ينهوا بعد عقود المعادن الثمينة على الإسراع في إغلاق العقود، وبيع المخزون، وسحب الأموال، وإنهاء العقود، نظرًا لتقلبات السوق الحادة. وأكدت أن البنك سيواصل العمل على إنهاء وإلغاء عقود المعادن الثمينة التي تتعامل عبر الوكالة.

وفي التفاصيل، فإن هذا الوضع ناتج عن إعلانات صدرت في 21 يونيو 2022 و17 يناير 2023 من قبل بنك التنمية الشعبي حول تعديل صلاحيات التداول في أنشطة المعادن الثمينة عبر الوكالة، حيث أُغلقت وظائف الشراء وفتح المراكز في بورصة شنغهاي للذهب بعد إغلاق السوق في 22 يوليو 2022، وبدأت عملية إنهاء العقود للعملاء الذين لا يملكون مخزونًا أو مراكز مؤجلة بعد إغلاق السوق في 1 فبراير 2023، حيث يتم تحويل ضمانات العملاء تلقائيًا إلى حساباتهم المرتبطة. ويأتي هذا التذكير مجددًا من البنك للعملاء غير المنتهين من إجراءات الإغلاق.

وفي ذات السياق، أصدرت بنك البريد الصيني بيانًا في 17 مارس، أعلنت فيه عن وقف خدمات التداول عبر الوكالة لبورصة شنغهاي للذهب، وأكدت أنه إذا لم يتم إتمام العمليات حتى الساعة 0:00 من 27 مارس 2026، فسيتم تنفيذ عمليات إغلاق قسرية أو بيع مخزون، وسيتم تحويل الأموال تلقائيًا إلى حسابات التسوية المرتبطة بحسابات الوكالة.

وبالإضافة إلى ذلك، أعلنت بنوك أخرى مثل بنك السلام وبنك الصناعة والتجارة عن إجراءات مماثلة، حيث ستقوم بنوك مثل بنك السلام بإغلاق صلاحيات الأعمال تدريجيًا بدءًا من 1 أبريل 2026، مع ضرورة قيام العملاء القدامى بتسوية أو إغلاق العقود قبل 31 مارس، عبر تطبيق “聚金宝” أو فروع البنك. أما بنك الصناعة والتجارة، فسيغلق قنوات التداول عبر الإنترنت بعد 14 فبراير 2026، مع استمرار فتح قنوات التداول في الفروع والتطبيقات المصرفية، مع تذكير العملاء غير المنتهين من إجراءات الإغلاق بسرعة إتمام عمليات التسوية والسحب.

وفي هذا الصدد، قال المحلل الرئيسي بشركة شينغ رينغ الصناعية في شنغهاي، جيانغ شو، إن تقلص أنشطة البنوك في المعادن الثمينة لا يرجع إلى عامل سوق واحد، بل هو نتيجة لتوجيهات تنظيمية، وأحداث مخاطر صناعية، وخصائص الأعمال البنكية ذاتها. وأوضح أن هذا الاتجاه لا يرتبط مباشرة بتقلبات أسعار الذهب، مشيرًا إلى أن دخول البنوك المحلية في أنشطة الوكالة للمعادن الثمينة يعود إلى خلفية تاريخية، حيث أُعطيت موافقات من بنك الشعب الصيني في 2007 و2009 لفتح منتجات التسليم المؤجل للذهب للعملاء الأفراد، وأن العديد من البنوك انضمت لاحقًا.

وأضاف أن ظهور بعض الأحداث المخاطرية في السوق أدى إلى توجيه تنظيمي أكثر صرامة، حيث أكد على أن البنوك تركز على إدارة المخاطر بشكل صارم، وأن الهدف الرئيسي هو حماية المدخرين من خسائر محتملة نتيجة للاستثمارات عالية المخاطر، وهو ما دفع إلى تقليص أنشطة المعادن الثمينة بشكل تدريجي خلال السنوات الخمس الماضية.

ويرى الباحث المشارك في بنك سوشو، ووي زوي، أن هذا التوجه ناتج عن تراكب مخاطر السوق، وقيمة الأعمال، ومتطلبات الامتثال التنظيمي. فأسعار المعادن الثمينة تتقلب بشكل حاد، وتداولات الرافعة المالية تعرض المخاطر بشكل كبير، خاصة أن المستثمرين الأفراد يملكون قدرة ضعيفة على إدارة المخاطر، والبنوك تتحمل مسؤولية التسوية، مما يزيد من حجم المخاطر. كما أن أرباح الوكالة من عمولات التداول محدودة، وتتطلب استثمارات كبيرة في إدارة المخاطر والامتثال، مما يقلص هوامش الربح، مع تزايد متطلبات حماية المستثمرين، وهو ما يدفع البنوك لإعادة تقييم جدوى الأعمال، وتقليلها لتفادي المخاطر المحتملة.

الودائع الذهبية قد تتغير مع تغير السوق

بالإضافة إلى إلغاء العملاء الحاليين، ووقف أنشطة الوكالة، تستخدم البنوك أدوات مثل إدارة الحد الأقصى للمعاملات، وتعديل الفروق السعرية بشكل ديناميكي، لفرض قيود على ودائع الذهب، بهدف تعزيز إدارة المخاطر.

فمثلاً، أعلن بنك البناء عن تطبيق إدارة ديناميكية للحدود على ودائع الذهب بدءًا من 4 مارس، وأشار بنك الصناعة والتجارة إلى أنه اعتبارًا من 7 فبراير 2026، خلال عطلات نهاية الأسبوع والأعياد الرسمية، ستُفرض قيود على ودائع واسترداد الذهب عبر حسابات “ياي يي جين”، مع تحديد حدود يومية أو إجمالية للودائع والاستردادات، مع ضبط ديناميكي لهذه الحدود، مع استمرار عمليات شراء الذهب بشكل طبيعي. كما أعلنت بنوك أخرى مثل بنك جينشون عن إمكانية تعديل الفروق السعرية حسب تقلبات السوق.

ويرى جيانغ شو أن ودائع الذهب تعتبر من بين الأنشطة القليلة للبنوك في المعادن الثمينة، وأنها لن تتوقف تمامًا، لكن مع تزايد تقلبات أسعار الذهب خلال الأشهر الماضية، فإن هذا النشاط يشهد حاليًا تقييدًا واضحًا، وهو إجراء مؤقت لمواجهة تقلبات السوق، مع توقع أن يتراجع تدريجيًا مع استقرار السوق. وأكد أن هذا التقييد يهدف إلى التوافق مع متطلبات إدارة المخاطر في سوق المعادن الثمينة، وأن الاتجاه الحالي هو رفع معايير الدخول، واختيار العملاء المميزين، لتقليل النزاعات الناتجة عن المضاربة قصيرة الأجل، وليس إيقاف النشاط بشكل كامل. وأوضح أن التعديلات الشاملة على أنشطة المعادن الثمينة تهدف إلى فصل الأعمال ذات المخاطر العالية، مع الاحتفاظ بالأعمال ذات المخاطر المنخفضة والمتوافقة مع الموقع الاستراتيجي للبنك، مع رفع المعايير واختيار العملاء بعناية، لجعل الأعمال أكثر توافقًا مع قدرة البنك على تحمل المخاطر ومتطلبات الرقابة.

ويتوقع ووي زوي أن تتجه أنشطة المعادن الثمينة للأفراد نحو تقليل الرافعة تدريجيًا حتى الإلغاء، وتحويل نمط العمل من قناة تداول إلى خدمات إدارة الأصول، مع زيادة متطلبات إدارة ملاءمة العملاء، بهدف توجيه المستثمرين نحو التخصيص طويل الأجل للأصول بدلاً من المضاربة قصيرة الأجل.

وماذا عن تأثير هذه التعديلات المكثفة على المستثمرين العاديين؟ قال ووي زوي إن التأثير المباشر يتلخص في ثلاثة جوانب: انخفاض مرونة التداول، ورفع معايير الدخول، وعدم إمكانية استخدام أدوات الرافعة. بالنسبة للعملاء الحاليين، ينصح بمتابعة الإعلانات الصادرة عن البنوك، والالتزام بالمواعيد النهائية لإغلاق المراكز، وسحب الأموال، وإنهاء العقود بشكل دقيق وفي الوقت المحدد.

كما قدم نصائح للمستثمرين الذين يرغبون في استخدام الذهب كجزء من استثماراتهم طويلة الأجل، باختيار الذهب المادي، أو ودائع الذهب، أو صناديق الذهب المتداولة، مع تقييم دقيق لقدرة تحمل المخاطر، وتجنب استثمار غير مملوك بشكل مباشر. مع تذبذب أسعار الذهب بعد ارتفاعات قصيرة الأجل، ينبغي للمستثمرين أن يكونوا على وعي كامل بمخاطر التقلبات السعرية.