Baiweistore assina grande encomenda de compras de $1.5 bilião, conceito de chips de armazenamento com múltiplas ações subindo mais de 10%

Como garantir o bloqueio da flutuação de custos num contrato de aquisição de 1,5 mil milhões de dólares da AI · Baiwei Storage?

Em 25 de março, o conceito de chips de armazenamento voltou a estar em alta, com a Shangluo Electronics, Jintaiyang e Baiwei Storage a subir mais de 10%, a Sanfu Co. a atingir o limite máximo de subida, e a Xiechuang Data, Jiangfeng Electronics, Lianyun Technology e outros a acompanharem a tendência.

Segundo informações, na noite de 24 de março, a Baiwei Storage anunciou que assinou um contrato de aquisição operacional regular com um fabricante de armazenamento, concordando em comprar uma determinada gama de wafers de armazenamento pelo preço, quantidade e prazo acordados. O valor total do contrato é de 1,5 mil milhões de dólares, com um período de aquisição de 24 meses, distribuídos uniformemente ao longo de oito trimestres, com preços fixos, de fevereiro de 2026 até ao primeiro trimestre de 2028.

De acordo com o anúncio, o valor total de aquisição do contrato ultrapassa 50% da receita operacional auditada e do total de ativos da última análise financeira da empresa. Se o contrato for cumprido com sucesso, ajudará a reforçar a estabilidade do fornecimento de wafers de armazenamento a médio e longo prazo, reduzindo o impacto da flutuação dos preços no custo.

Além disso, segundo a Caixin, o banco de investimento de Wall Street Wedbush afirmou recentemente que o aumento da procura por memória devido à construção de infraestruturas de inteligência artificial (IA) e a escassez de fornecimento impulsionarão os preços de alguns produtos de memória a subir mais de 100%.

Na segunda-feira, os analistas da Wedbush publicaram um relatório indicando que os preços de DRAM e NAND estão a subir rapidamente, prevendo que, em relação ao quarto trimestre de 2025, os preços em 2026 deverão atingir um aumento de três dígitos. Especificamente, os preços de DRAM podem subir entre 130% e 150%, enquanto os de NAND também se aproximam desse nível, sinalizando que o mercado de armazenamento está a entrar numa nova fase de forte crescimento.

A Guojin Securities aponta que, a explosão da procura e o ciclo de alta para computação e armazenamento estão a acelerar. A geração de IA de grande escala e os modelos industriais estão a acelerar a implementação, com a procura por capacidade de computação e armazenamento de dados a aumentar continuamente, enquanto os fornecedores de nuvem enfrentam escassez de recursos. A Alibaba Cloud, como principal provedora de serviços de nuvem no país, ao aumentar preços, serve como um indicador de tendência do setor, podendo impulsionar a transmissão de preços em toda a indústria. O setor de computação e armazenamento está a aproveitar uma janela de crescimento acelerado. Os custos na cadeia de fornecimento (GPU, chips de armazenamento, módulos óticos, etc.) continuam pressionados devido à limitação de capacidade e ao aumento de preços das matérias-primas. O aumento de preços dos produtos ajudará a aliviar a pressão sobre os custos das empresas e a liberar a elasticidade de lucros, beneficiando principalmente empresas líderes com barreiras tecnológicas e vantagens de escala. A inovação doméstica está a acelerar, com fabricantes independentes a ganhar vantagem. As perturbações na cadeia de fornecimento de capacidade de computação estrangeira estão a intensificar-se, levando os fornecedores de nuvem e empresas de capacidade de computação nacionais a acelerar a sua autonomia, com a procura por servidores, chips de armazenamento e centros de dados a aumentar continuamente. Empresas com uma cadeia de produção completa terão vantagem na onda de inovação doméstica.

A Orient Securities afirma que, a procura por IA está a liderar, com a oferta de NAND a continuar a ser insuficiente. Empresas relacionadas incluem fabricantes nacionais de chips de armazenamento como Zhaoyi Innovation, Puran Co., Jucheng Co., Dongxin Co., Beijing Junzheng, Hengshuo Co.; fabricantes de módulos de armazenamento nacionais como Jiangbolong, Demingli, Baiwei Storage; empresas beneficiadas pela evolução tecnológica de armazenamento como Lankei Technology, Lianyun Technology, Aojie Technology; fabricantes de equipamentos semicondutores como Zhongwei, Jingzhida, Jingyi Equipment, Tuojing Technology, North Huachuang; empresas de testes e embalagem domésticas como Shen Technology, Huicheng Co., Tongfu Microelectronics; e fabricantes de chips lógicos complementares como Jinghe Integration.