Los precios de los módulos fotovoltaicos experimentan una nueva ronda de aumentos significativos, con algunos fabricantes registrando incrementos de hasta 50%

Periodista del Securities Times Liu Canbang

Bajo la influencia de múltiples factores, a finales del año pasado y principios de este, los precios de los módulos fotovoltaicos experimentaron una subida significativa, con algunos fabricantes afirmando que el aumento alcanzó hasta un 50%. Detrás de esta subida, por un lado, el aumento de los precios de materias primas principales como la plata elevó considerablemente los costos de los módulos; por otro lado, la falta de una efectiva “lucha interna” en el sector de los módulos ha ampliado la pérdida de las empresas del sector, generando una mayor demanda de beneficios.

Cabe destacar que, debido a que los productos de alta potencia y orientados a escenarios específicos disfrutan de un mayor sobreprecio en comparación con los módulos convencionales, varias empresas han señalado que este será un sector clave en el que concentrarán esfuerzos este año. En la compra centralizada de módulos de 8 GW del Grupo Huadian, los productos de alta potencia representan el 75%. Algunas empresas líderes también han declarado que este año, el 60% de sus envíos serán de productos de alta potencia.

Sin embargo, en las entrevistas, se ha observado que incluso dentro del grupo de empresas líderes, las opiniones sobre la tendencia de los precios de los módulos y las ganancias aún difieren.

Presión de costos impulsa la subida de precios de los módulos

Información de JinkoSolar indica que desde marzo, la compañía ha implementado un plan de aumento de precios para sus productos de más de 650 vatios, como Tiger 3 y otros productos de proceso especial para escenarios específicos, con un incremento promedio del 30% al 40%, alcanzando hasta un 50%. JinkoSolar explicó que esta política de ajuste de precios a medio y largo plazo refleja el aumento continuo en los costos de materias primas y el incremento en gastos de capital.

Durante la ola de “lucha interna” a finales del año pasado, los precios de la silicona en la cadena de suministro fotovoltaica subieron notablemente, pero los módulos downstream no aumentaron de precio de manera significativa, e incluso sufrieron presiones de costos en la parte superior. “Los módulos son en realidad una parte que siempre ha faltado en el proceso de ‘lucha interna’ del sector, ahora se ha añadido”, afirmó un representante de una empresa líder en energía fotovoltaica.

En respuesta, varias empresas proveedoras de módulos informaron que desde finales del año pasado hasta ahora, los precios de los módulos han estado subiendo lentamente.

Un representante de JA Solar dijo que los precios del mercado de módulos fotovoltaicos están influenciados por múltiples factores, como los costos de materias primas, el valor añadido tecnológico y la relación oferta-demanda del mercado. “La compañía ajustará los precios de manera dinámica en función de las condiciones del mercado para garantizar la calidad sostenible de sus productos y servicios.”

Trina Solar publicó el 25 de febrero los precios guía oficiales para sus módulos fotovoltaicos distribuidos, con potencias de 620W a 650W en la versión media y de 715W a 745W en la versión grande, con precios de 0.89 yuanes/W a 0.93 yuanes/W. En comparación, los precios guía publicados el 1 de enero para esas versiones eran de 0.82 yuanes/W a 0.86 yuanes/W, con un aumento del 8.1% al 8.5% en los dos primeros meses del año.

El aumento en el precio de la plata sin duda ha sido un factor importante en esta subida de precios de los módulos. Un representante de una empresa líder afirmó que en la industria, la plata se usa en gran medida en la tecnología de los módulos, y cuando el precio de la plata está alto, se ha calculado que su costo en una célula solar puede representar más del 50%. Aunque el precio de la plata ha retrocedido, considerando que los precios de la silicona y las obleas están bajando, la proporción de plata en el costo total de la célula sigue siendo aproximadamente la mitad.

Por supuesto, la situación de aumento de precios de los módulos es muy compleja, ya que los precios provienen tanto de las cotizaciones de los fabricantes como de las de los distribuidores y los precios reales de transacción. Además, hay cotizaciones para proyectos distribuidos y centralizados nacionales, así como para mercados internacionales. Los entrevistados indicaron que los precios en el extranjero han mostrado un aumento más evidente.

En China, debido a que algunas pequeñas empresas y canales minoristas venden en exceso, se han registrado cotizaciones más bajas. El aumento en los precios de compra centralizada depende principalmente de cuándo inicien las licitaciones de las principales empresas eléctricas, ya que los tiempos de licitación no son regulares, y el aumento en los precios de las transacciones de compra centralizada no es muy grande. “El aumento de precios por parte de las empresas líderes es una buena señal; si los precios de licitación en la parte baja también suben, sería aún mejor”, comentó un representante de una empresa.

Otra empresa líder afirmó que, como líder del sector, la compañía aprovechará su ventaja en tecnología y mercado para influir en los precios y llevar el mercado a un rango razonable, además de explicar la cancelación de las políticas de devolución de impuestos y el progreso en la lucha interna del sector, consolidando la expectativa de que los precios de los módulos se mantendrán estables o subirán durante todo el año.

Productos de alta potencia y orientados a escenarios específicos en demanda

En las entrevistas, se ha entendido que los módulos de alta potencia, alta eficiencia y orientados a escenarios específicos serán los principales puntos destacados del mercado y las principales áreas de impulso para las empresas este año. Un representante de una empresa líder proporcionó datos que muestran que, en general, los módulos de alta potencia pueden tener un sobreprecio de 1 a 2 centavos de dólar por vatio en comparación con los módulos convencionales.

Al hablar sobre los cambios de precios desde marzo, JinkoSolar afirmó que el aumento significativo en los precios se debe a la demanda constante de sus módulos Tiger 3 de alto rendimiento, tanto para clientes de proyectos distribuidos como de plantas en tierra, que dependen de su alta tasa de doble cara, buen rendimiento en condiciones de poca luz y ganancias de generación para compensar la volatilidad en el costo nivelado de energía (LCOE). Además, la rápida adopción de aplicaciones fotovoltaicas en sectores como transporte, centros de datos y petroquímica también ha impulsado la demanda de la serie Tiger 3.

Un representante de JA Solar dijo que los módulos de alta potencia y alta eficiencia tienen mayor complejidad tecnológica, costos de fabricación y rendimiento sobresaliente, lo que permite un margen de sobreprecio razonable en el precio final. “Con la escala de producción avanzada de la compañía, se espera que la competitividad y el reconocimiento del valor de estos productos se consoliden y mejoren aún más.” Como producto insignia de nueva generación, el módulo DeepBlue 5.0 de JA Solar alcanza una potencia máxima de 670W y una eficiencia de conversión del 24.8%.

En general, el mercado de módulos de alta potencia actualmente enfrenta una competencia directa entre las tecnologías TOPCon (contacto de oxidación por túnel y pasivación) y BC (tecnología de células de contacto trasero). Un representante de un fabricante de módulos BC afirmó que los módulos BC siempre han tenido un cierto sobreprecio, y que los nuevos módulos de 670W de alta potencia superan 1 yuan/W.

Se ha observado que, en la compra centralizada de 8 GW de módulos del Grupo Huadian en 2026, la primera sección, con módulos N de alta eficiencia, tiene una capacidad de 6 GW, mientras que la segunda sección, con módulos N convencionales, solo 2 GW. La eficiencia de más del 23.8% en la sección de alta potencia representa el 75%. Los precios de licitación para la primera sección oscilan entre 0.820 yuanes/W y 0.925 yuanes/W, y para la segunda sección entre 0.770 yuanes/W y 0.893 yuanes/W, mostrando un cierto sobreprecio en los módulos de alta potencia.

Como afirmó JinkoSolar en su investigación, los módulos de alta potencia son la tendencia futura del sector, acelerarán la eliminación de la capacidad obsoleta y guiarán el desarrollo hacia una mayor calidad, razón por la cual muchas empresas líderes apuestan por estos productos.

Además, varias empresas están lanzando productos orientados a escenarios específicos para aprovechar oportunidades de sobreprecio. Por ejemplo, Trina Solar ha anunciado módulos especializados como módulos doble vidrio anti acumulación de polvo, módulos resistentes a condiciones extremas como viento fuerte y frío extremo, módulos antirreflejo y ligeros, cuyos precios guía son superiores a los de las versiones media y grande mencionadas anteriormente.

En la feria fotovoltaica de Jinan a principios de marzo, LONGi Green Energy presentó el módulo especial anti incendios Hi-MO X10, y otras empresas también han seguido con productos resistentes al fuego. Un responsable de LONGi afirmó que, desde módulos anti incendios especializados hasta productos ligeros anti acumulación de polvo, resistentes a salpicaduras de sal y humedad, y componentes anti desgarro, la compañía ofrecerá una gama de productos para cubrir diversas necesidades de escenarios.

Reacciones y divergencias en cadena

Esta subida de precios de los módulos no está exenta de riesgos. Actualmente, el precio de la plata, un material clave en los módulos, ha bajado, y los precios de las materias primas en la parte superior de la cadena de suministro también han disminuido en cierta medida, lo que hace que la subida de precios en la parte inferior sea cada vez más difícil de sostener. Además, la industria predice que la demanda de energía fotovoltaica en China podría experimentar su primera caída anual en años, lo que reduce el ambiente favorable para la subida de precios.

La consultora del sector, InfoLink, señala que esta subida de precios no ha impulsado la recuperación de los márgenes de ganancia de las empresas, y la rentabilidad general sigue en niveles bajos. En otras palabras, esta ronda de ajuste de precios responde más a una corrección de costos que a una recuperación del ciclo económico.

Según esta firma, la demanda final sigue en niveles bajos, los nuevos pedidos y las ventas reales son limitados, y el mercado carece de un impulso claro de crecimiento. Aunque los precios han comenzado a subir recientemente, la demanda débil no respalda una subida sostenida.

No obstante, un representante de una empresa líder afirmó que, incluso si la demanda del sector no mejora este año, los precios de los módulos probablemente no seguirán bajando, ya que todas las empresas buscan beneficios y podrían seguir ajustando los precios al alza. “La lógica de este año es diferente a la de años anteriores: no es que cuanto más bajos sean los precios, mayor será la demanda del mercado. Si la demanda está allí, ¿por qué seguir compitiendo en precios?”

En las entrevistas, se perciben claras divergencias sobre las perspectivas del mercado. Por ejemplo, algunos opinan que los módulos se firman en contratos de precios antes de la producción, similar a los futuros, y que una subida continua de precios no beneficia a las empresas. “El precio pactado tiene un desfase temporal con respecto a la subida de la cadena de suministro; cuando se produce la fabricación, la cadena ya ha subido de precio. Solo los pedidos firmados posteriormente o las renegociaciones pueden compensar algo de beneficio.”

Otra empresa también compartió una visión similar. Mencionó que, en la primera mitad del año, la rentabilidad de los fabricantes de módulos seguirá siendo difícil, pero que en la segunda mitad podría mejorar. Sin embargo, advirtió que los beneficios actuales provienen principalmente de mercados emergentes en el extranjero, y si en mercados como Oriente Medio, África o el sudeste asiático también surgen problemas, las perspectivas de las empresas de módulos se verán aún más afectadas.

La observación de InfoLink muestra que en el mercado reciente hay una clara división. Debido a una gestión interna más estricta y a una evaluación de beneficios más rigurosa, los fabricantes están siendo más cautelosos en sus estrategias de precios, y la aprobación de pedidos de bajo precio se ha vuelto más difícil. Aunque algunas empresas desean ajustar precios, en el actual mecanismo de revisión interna, el ritmo de los cambios de precios sigue siendo prudente, y la presión sobre las ventas en la línea de frente aumenta, intensificando la competencia en el mercado.

Por otra parte, con la próxima cancelación del reembolso de impuestos a la exportación a partir del 1 de abril, varios entrevistados mencionaron posibles impactos. Para aprovechar las exportaciones, algunos fabricantes han aumentado su tasa de producción en el primer trimestre, lo que ha llevado a un aumento en inventarios y podría impactar los precios en el segundo trimestre. Además, se espera que, tras la eliminación del “bono” del reembolso, algunas pequeñas y medianas empresas puedan abandonar el mercado.

(Edición: Wen Jing)